在中國股市，可以說大部分散戶都是博傻行為，莊家才能成為贏家！
一隻處於持續上漲的個股，往往會存在一個主升浪表現的過程，這個過程也是該股上漲速度最快的時期，因此也成為大家最希望抓住的機會。
特別是那些偏好短線操作的投資者，
一般情況下，一隻具有較大上升潛力的個股在展開主升浪行情之前，其股價就有了一定的漲幅，只是它的漲升是以較為溫和的方式展開的，而後才進入加速上漲的階段。
【主升浪的啟動徵兆】
一波主升浪行情並不是隨隨便便就能產生的，總會在盤面上露出一些徵兆。下面這些現象就是主升浪即將啟動的信號。
（1）股價位置：股價突破近一年內高點或歷史高點，股價小於或等於平均持倉成本。
（2）上漲幅度：股價漲幅一般在50%以上，個別股漲幅在100%以上才出現主升浪，漲幅不到50%的股票一般不會出現主升浪。
（3）K線形態：在出現主升浪時K線形態為長陽長陰，與左側小陽小陰形成明顯的對照，
（4）均線形態：日線突破60日均線以下的所有短期均線，均線都呈多頭排列，呈現向上發散；周線突破5周、10周、30周短期均線。
（5）籌碼分佈：底部籌碼單峰密集，股價越過籌碼密集區，上方沒有套牢盤。
（6）換手率：換手率一般在5%左右，通常在2%~3%最佳，說明籌碼鎖定比較好，超過10%應謹慎。
（7）成交量：5日均量線大於30日均量線。
（8）技術指標：MACD指標在0軸以上第二次出現金叉，
【主升浪啟動的技術特徵】
經過長期的觀察和總結，發現那些漲幅巨大的牛股，在進入主升浪階段以前大多表現出一些相同的市場特徵，投資者如果能夠熟練掌握相應的投資技巧，並能夠及時發現這類股票的市場特徵，就有機會在短期內獲取高額收益。
所謂主升浪啟動的技術特徵，就是說主升浪以什麼樣的姿態出現，
一、主升浪的技術形態特徵
主升浪的啟動是莊家加速拉高股價，脫離持倉成本區的重要手段，也是波段行情進行高☆禁☆潮時期的重要體現。主升浪的啟動意味著股價經過充分的調整後，完全消除上方區域的重要壓力，由此展開加速放量上漲走勢。
科大智能（300222）：從圖中可以看出，2013年7月16日雖然是一根漲停大陽線，但並沒有充分化解前方的壓力，所以股價沒有形成持續的上漲走勢，當然也不是主升浪行情的起漲點。隨後股價經過10個交易日的橫盤調理後，上方壓力得到很好的化解。7月31日，股價出現放量漲停，這根漲停大陽線就是主升浪的起漲點。這時投資者就可以在漲停板位置掛單買入，如果當天沒有成交的話，可能因隨後幾個交易日連續出現“一字形”漲停而不能成交，此時投資者要等待機會，切莫在隨後股價打開漲停板時買入，應當等待股價回檔企穩後再次買入，等待第二波主升浪的產生。
一、主升浪的K線技術特徵（二）
大家知道，股市的漲跌通過K線得以體現，主升浪的啟動可以從K線中找出一些技術特徵，並根據這些技術特徵分析研判後市股價的走向。主升浪啟動時的K線大多以大陽線為標誌（少數以形態為標誌），當天收盤時的漲幅在5%以上（在強勢市場中3%~4%的中陽線也可）。如以陰K線報收，則為大幅高開的小陰線或十字星（漲幅在6%以上），才能認定為具有標誌性的K線。
當大陽線成功向上跨越或脫離這些重要位置時，說明市場出現向上突破走勢，股價蓄勢整理結束，後市將有可能出現一段主升浪行情，此時投資者可以積極做多。能夠成為突破的技術位置很多，例如，移動平均線、趨勢線（通道）、技術整理形態、成交密集區域以及黃金分割線、整數點位元和時間之窗等。在此，就其中一些常見的大陽線突破現象進行分析，其他突破信號投資者在實盤中自行總結分析。常見的大陽線突破現象：
1. 大陽線突破前期高點
當股價形成一個明顯的階段性高點時，該位置具有一定的技術意義和心理作用，往往成為後市較長一段時間內的阻力位。當大陽線成功向上突破這個位置時，說明後市股價上漲空間被打開，具有強烈的看漲意義。但在大幅上漲後的末期或下跌趨勢中的反彈高點，要小心大陽線假突破現象。
航太長峰（600855）：股價成功探明底部後，出現一波回升反彈走勢，當股價從6元反彈到9元上方時，遇到了一定的拋盤壓力，股價出現回落走勢，從而形成一個階段性高點。此後股價4次反彈到這個位置附近時均遇阻回落，從盤面看其壓力不可忽視，因而這個位置成為不少投資者一目了然的阻力位，具有一定的心理和技術作用。隨後經過一段時間的蓄勢調整後，多頭信心得以恢復，2013年10月9日股價放量漲停，收出一根突破性大陽線，此後經過回抽確認突破有效，股價出現一波快速上漲行情。
從圖中可以看出，前期高點明顯成為短期的一個阻力位，這是莊家利用投資大眾認可的阻力位進行建倉或洗盤整理，當莊家目的達到後，就一鼓作氣地突破前期高點，成交量也同步放大。而且，大陽線突破後的第二天股價繼續強勢漲停，從而進一步鞏固大陽線的成果，後市必定強勢上漲。因此在實盤操作中遇到這種情形時，激進的投資者可以在當天尾市介入，穩健的投資者可以等待股價回抽確認突破有效時積極介入做多。
2.大陽線突破技術形態
股價在長期的運行過程中，可能會形成某些技術形態，如常見的雙重底（頂）、頭肩形、圓弧形、三角形、楔形或旗形等，大陽線一旦成功突破這些技術形態，說明技術形態構築完畢，股價將沿著突破方向繼續運行，達到最小“量度升幅”，因此是一個較好的買入信號。
中炬高新（600872）：股價經過長時間的下跌調整後，在底部出現盤整走勢。在盤整過程中，形成一個雙重底形態。2013年2月6日，一根放量大陽線向上有效突破了雙重底形態的頸線位，第二天股價繼續強勢上行，然後股價在頸線位上方進行回抽確認走勢，從而形成一個“蝶柄”形態，5月6日股價再次突破平臺整理區域，從此出現一波盤升行情。
從圖中可以看出，大陽線突破符合雙重底形態的基本特徵，預示一輪下跌行情將告一段落，一波較大的升勢行情即將展開，因而雙重底的出現是一個積極的買入信號。因此，投資者可以根據雙重底形態的相關買賣法則入場做多。
3. 大陽線突破盤整區域
股價在底部經過長時間的整理後，大陽線一旦成功向上突破盤整區域，成交量積極配合，該處往往成為一個中短期的底部，後市將會出現一波持續的上漲行情，此時可以積極做多。這種現象也經常出現在已有一段漲幅的中位元，但在高位出現這種現象時，要防止莊家拉高出貨。
長航鳳凰（000520）：這是一個底部盤整區域突破的例子。股價見頂後大幅下挫，一度跌破2元，然後在2元附近形成橫盤整理，震盪幅度收窄。在整個調整過程中成交量大幅萎縮，做空能量充分釋放，股價基本跌無可跌。經過近兩個月的橫盤整理後，突然一根放量漲停大陽線拔地而起，突破了底部盤整區域，隨後股價出現一波快速上漲行情。
從圖中可以看出，經過長時間的下跌調整後，股價已經處於歷史底部區域。從成交量上分析，想出局的人基本已經退出了，持股不動的人大多屬於看多一族，因此後市下跌空間已被封殺。在大陽線出現之前，股價經過充分的築底過程，底部基礎構築扎實，股價一旦脫離該區域，此處就會成為中長期底部。在大陽線出現之後，成交量明顯放大，顯示買盤積極，做多熱情高漲，說明股價脫離底部區域成功有效。因此，這根大陽線是底部突破性標誌，投資者可以積極跟進做多。
在震盪盤整行情中很難賺到錢，因為它沒有一個明顯的趨勢性行情出現，什麼時候結束盤整很難從均線系統或其他技術分析中找到答案，因為盤整時均線形成糾纏狀態，整個走勢上去下來，下來上去，反復地震盪，反復地糾纏，剛剛金叉又下來了，剛剛死叉又上來了，用均線系統沒有辦法判斷和操作。因此，要結束這種盤整走勢，必須有強大的做多力量，才能打破這種僵局，而大陽線突破盤局就是一個標誌性信號，掌握了這種K線後，就讀懂了盤口語言和莊家意圖，隨後的操作也就得心應手了。
主升期跟主力策略
山不在高，有廟則靈；水不在深，有仙則靈；股票無好壞，有主力則靈。其實，每檔股票都有主力，只不過是主力的多少不同，實力強大與否不一樣罷了。一般小投資者因其有正常工作，精力有限，不能對股票市場有深入的研究，所以很多時候都會選擇一隻主力股，然後跟主力操作。
股票進入主升期後，其週邊環境開始轉好，於是主力趁機開始拉抬股價，中小散戶也開始入市搶股，導致股價一路上揚。此時利多消息頻頻傳出，場外資金源源不斷地湧入，形成了股價暴漲的局面，成交量也不斷增大，市場形成了賺錢的效應。隨著股價的不斷攀升，主力開始籌備獲利了結，對於中長線投資者來說這個時候該如何應對呢？
①中長線投資者應將手中有限的資金集中在領漲股票上。為什麼要這麼做呢？因為主升階段的拉升常常是一氣呵成的，主流板塊可以一再漲停，而非主流板塊卻漲幅極小，所以抓住主流熱點就能獲取很可觀的利潤。
②在主升期間，主力為了不給散戶投資者逢低買入的機會，往往在開盤後不久就把股價拉至漲停板，即使是回檔也大多在盤中進行，稍一猶豫機會就一縱而逝。所以介於這種情況，散戶投資者應對強勢股在放量初期大漲甚至漲停時及時跟進，並且全倉殺入，千萬不要猶豫遲疑。
如圖7-4所示，股價進入主升階段後，於2010年10月8日股價出現漲停，成交量也較之前有很大的放大情況，此時散戶投資者就不要猶豫了，應及時全倉追漲，因為接下來股價將一路上漲，不再回頭。
③在行情進入主升階段後，由於個股的連續換手率很高，市場成本迅速大幅拉高，回檔大多在盤中完成，出現深跌的可能性極小。所以此時中小散戶應注意不要被這樣的調整嚇跑，被主力輕易震倉出局，而應在回檔時堅決守倉，甚至大膽加倉跟進，直到出現明顯的賣出信號再獲利了結，讓主力把轎子抬到頂。
如圖7-5所示，股價洗盤結束完畢後，很快進入了主升階段，在股價一路高揚的中途，突然股價出現了小幅回檔，但此時中小散戶千萬不要離場，應堅定持倉信心，甚至大膽地加倉。
圖7-4 在主升段確認後應全倉追漲買進
對於控盤類籌碼鎖定的個股應該以中長線投資為主；若要買進這類個股，一般選擇具有明顯的籌碼鎖定特徵時，同時股價運行在上升趨勢中，且股價的絕對漲幅不大的時候；買進後若要賣出控盤類鎖定籌碼的個股，應以成交量是否放大作為重要依據，即當股價漲幅巨大，並伴有不規則放量時賣出。
【技巧】
穩健的投資者應通過減倉使自己擁有進退自如的主動位置
雖然主力的出貨不會在瞬間完成，有時放量後，個股仍有最後一漲，但作為穩健的投資者，此時最起碼要適當減持部分倉位元，使自己處於進退自如的主動位置。
【實例剖析】
三愛富（600636）中，主力在底部橫盤建倉，建倉時間長達1個月之久，此時大部分的籌碼已經鎖定在了主力的手中，達到了高度控盤，而後主力採用了急速式拉升手法，一下子就將股價拉至高位，中途幾乎沒有大的回檔，操作手法極其兇狠。針對這種情況，中長線投資者可以在建倉完畢，股價突破底部區域開始回升時買進，然後就一直持股，享受主力的抬轎，但當股價上漲到高位區域後就需要小心了，因為主力隨時可能出貨，此時注意觀察成交量的變化，一旦成交量開始放大，投資者應堅決賣出，如圖7-13所示。
圖7-13 控盤類籌碼鎖定個股的跟主力策略
（2）對於套牢型籌碼鎖定的個股應該以短線投資為主；若要買進這類個股，一般選擇較深的跌幅，股價已經遠遠低於前期的成交密集區時；買進後若要賣出套牢型鎖定籌碼的個股，應以前期成交密集區作為參考標準，短線投資者應在股價尚未到達前期成交密集區之前，就及時果斷地賣出。
【實例剖析】
時代出版（600636）的股價至底部開始向上攀升後，一路上揚，漲勢喜人，但上漲了幾個月後，連續拉出幾根長陰線，股價出現大幅回落，此時大部分散戶看到股價在下落，於是紛紛拋售手中的股票，這些拋售的籌碼正好被主力接住，其實這是主力設計的洗盤動作，其目的就是為了再次鎖定盤中剩餘的浮動籌碼，將大量籌碼牢牢鎖在自己的手中，股價接下來就會繼續上漲。所以在前期賣出的投資者可在回落的低點買進，然後一直持股，待到成交量增大時再賣出，如圖7-14所示。
有一個寓言，說的是一隻老虎追一隻兔子，追了半天沒追上。後來老虎問兔子，為什麼我追不上你。兔子說，追不上我，你頂多少一頓午餐，而我落在你手裡，命就沒了。換句話說，你“搏”的只是一頓飯而我“搏”的卻是我的命。這個寓言很能說明博弈雙方對贏虧關切程度的差異。這種差異有時會造就一種額外的機會。
股市就像很多人在一起下棋，是人們之間的一種博弈過程。莊家和散戶誰厲害？有人會毫不猶豫地說，那還用問，莊家錢多力量大，橫行與股市中，當然是莊家厲害。
自從中國股市的莊家們登上這個歷史舞臺後，導演了不少驚世駭俗的傑作。把沒有什麼價值的寶安權證，從3元多炒到20多元，令所有股市專家瞠目結舌。驚心動魄的“界龍一戰”，把熊市牛股推到巔峰。1994年9月，浦東板塊大爆棚，莊家在股市翻手為雲，覆手為雨，使“博傻理論”發揮到淋漓盡致的地步。
莊家之所以能在股市中獲取暴利，主要原因是莊家充分利用了“博傻理論”。所謂“博傻理論”，是指在股市中，由於部分投資者對未來判斷的差異，總有一些“傻子”參與進來並以更高價格買進。“博傻理論”的遊戲規則類似於接力賽，只要投資者接的不是最後一棒，即將來有更傻的人以更高的價格接過“燙手山芋”，投資者就有利可圖。莊家正是利用這一理論將最後一棒交給判斷失誤的“傻子”，贏得盆滿缽滿。
筆者公眾平臺：飛龍財經
可能因隨後幾個交易日連續出現“一字形”漲停而不能成交，此時投資者要等待機會，切莫在隨後股價打開漲停板時買入，應當等待股價回檔企穩後再次買入，等待第二波主升浪的產生。一、主升浪的K線技術特徵（二）
大家知道，股市的漲跌通過K線得以體現，主升浪的啟動可以從K線中找出一些技術特徵，並根據這些技術特徵分析研判後市股價的走向。主升浪啟動時的K線大多以大陽線為標誌（少數以形態為標誌），當天收盤時的漲幅在5%以上（在強勢市場中3%~4%的中陽線也可）。如以陰K線報收，則為大幅高開的小陰線或十字星（漲幅在6%以上），才能認定為具有標誌性的K線。
當大陽線成功向上跨越或脫離這些重要位置時，說明市場出現向上突破走勢，股價蓄勢整理結束，後市將有可能出現一段主升浪行情，此時投資者可以積極做多。能夠成為突破的技術位置很多，例如，移動平均線、趨勢線（通道）、技術整理形態、成交密集區域以及黃金分割線、整數點位元和時間之窗等。在此，就其中一些常見的大陽線突破現象進行分析，其他突破信號投資者在實盤中自行總結分析。常見的大陽線突破現象：
1. 大陽線突破前期高點
當股價形成一個明顯的階段性高點時，該位置具有一定的技術意義和心理作用，往往成為後市較長一段時間內的阻力位。當大陽線成功向上突破這個位置時，說明後市股價上漲空間被打開，具有強烈的看漲意義。但在大幅上漲後的末期或下跌趨勢中的反彈高點，要小心大陽線假突破現象。
航太長峰（600855）：股價成功探明底部後，出現一波回升反彈走勢，當股價從6元反彈到9元上方時，遇到了一定的拋盤壓力，股價出現回落走勢，從而形成一個階段性高點。此後股價4次反彈到這個位置附近時均遇阻回落，從盤面看其壓力不可忽視，因而這個位置成為不少投資者一目了然的阻力位，具有一定的心理和技術作用。隨後經過一段時間的蓄勢調整後，多頭信心得以恢復，2013年10月9日股價放量漲停，收出一根突破性大陽線，此後經過回抽確認突破有效，股價出現一波快速上漲行情。
從圖中可以看出，前期高點明顯成為短期的一個阻力位，這是莊家利用投資大眾認可的阻力位進行建倉或洗盤整理，當莊家目的達到後，就一鼓作氣地突破前期高點，成交量也同步放大。而且，大陽線突破後的第二天股價繼續強勢漲停，從而進一步鞏固大陽線的成果，後市必定強勢上漲。因此在實盤操作中遇到這種情形時，激進的投資者可以在當天尾市介入，穩健的投資者可以等待股價回抽確認突破有效時積極介入做多。
2.大陽線突破技術形態
股價在長期的運行過程中，可能會形成某些技術形態，如常見的雙重底（頂）、頭肩形、圓弧形、三角形、楔形或旗形等，大陽線一旦成功突破這些技術形態，說明技術形態構築完畢，股價將沿著突破方向繼續運行，達到最小“量度升幅”，因此是一個較好的買入信號。
中炬高新（600872）：股價經過長時間的下跌調整後，在底部出現盤整走勢。在盤整過程中，形成一個雙重底形態。2013年2月6日，一根放量大陽線向上有效突破了雙重底形態的頸線位，第二天股價繼續強勢上行，然後股價在頸線位上方進行回抽確認走勢，從而形成一個“蝶柄”形態，5月6日股價再次突破平臺整理區域，從此出現一波盤升行情。
從圖中可以看出，大陽線突破符合雙重底形態的基本特徵，預示一輪下跌行情將告一段落，一波較大的升勢行情即將展開，因而雙重底的出現是一個積極的買入信號。因此，投資者可以根據雙重底形態的相關買賣法則入場做多。
3. 大陽線突破盤整區域
股價在底部經過長時間的整理後，大陽線一旦成功向上突破盤整區域，成交量積極配合，該處往往成為一個中短期的底部，後市將會出現一波持續的上漲行情，此時可以積極做多。這種現象也經常出現在已有一段漲幅的中位元，但在高位出現這種現象時，要防止莊家拉高出貨。
長航鳳凰（000520）：這是一個底部盤整區域突破的例子。股價見頂後大幅下挫，一度跌破2元，然後在2元附近形成橫盤整理，震盪幅度收窄。在整個調整過程中成交量大幅萎縮，做空能量充分釋放，股價基本跌無可跌。經過近兩個月的橫盤整理後，突然一根放量漲停大陽線拔地而起，突破了底部盤整區域，隨後股價出現一波快速上漲行情。
從圖中可以看出，經過長時間的下跌調整後，股價已經處於歷史底部區域。從成交量上分析，想出局的人基本已經退出了，持股不動的人大多屬於看多一族，因此後市下跌空間已被封殺。在大陽線出現之前，股價經過充分的築底過程，底部基礎構築扎實，股價一旦脫離該區域，此處就會成為中長期底部。在大陽線出現之後，成交量明顯放大，顯示買盤積極，做多熱情高漲，說明股價脫離底部區域成功有效。因此，這根大陽線是底部突破性標誌，投資者可以積極跟進做多。
在震盪盤整行情中很難賺到錢，因為它沒有一個明顯的趨勢性行情出現，什麼時候結束盤整很難從均線系統或其他技術分析中找到答案，因為盤整時均線形成糾纏狀態，整個走勢上去下來，下來上去，反復地震盪，反復地糾纏，剛剛金叉又下來了，剛剛死叉又上來了，用均線系統沒有辦法判斷和操作。因此，要結束這種盤整走勢，必須有強大的做多力量，才能打破這種僵局，而大陽線突破盤局就是一個標誌性信號，掌握了這種K線後，就讀懂了盤口語言和莊家意圖，隨後的操作也就得心應手了。
主升期跟主力策略
山不在高，有廟則靈；水不在深，有仙則靈；股票無好壞，有主力則靈。其實，每檔股票都有主力，只不過是主力的多少不同，實力強大與否不一樣罷了。一般小投資者因其有正常工作，精力有限，不能對股票市場有深入的研究，所以很多時候都會選擇一隻主力股，然後跟主力操作。
股票進入主升期後，其週邊環境開始轉好，於是主力趁機開始拉抬股價，中小散戶也開始入市搶股，導致股價一路上揚。此時利多消息頻頻傳出，場外資金源源不斷地湧入，形成了股價暴漲的局面，成交量也不斷增大，市場形成了賺錢的效應。隨著股價的不斷攀升，主力開始籌備獲利了結，對於中長線投資者來說這個時候該如何應對呢？
①中長線投資者應將手中有限的資金集中在領漲股票上。為什麼要這麼做呢？因為主升階段的拉升常常是一氣呵成的，主流板塊可以一再漲停，而非主流板塊卻漲幅極小，所以抓住主流熱點就能獲取很可觀的利潤。
②在主升期間，主力為了不給散戶投資者逢低買入的機會，往往在開盤後不久就把股價拉至漲停板，即使是回檔也大多在盤中進行，稍一猶豫機會就一縱而逝。所以介於這種情況，散戶投資者應對強勢股在放量初期大漲甚至漲停時及時跟進，並且全倉殺入，千萬不要猶豫遲疑。
如圖7-4所示，股價進入主升階段後，於2010年10月8日股價出現漲停，成交量也較之前有很大的放大情況，此時散戶投資者就不要猶豫了，應及時全倉追漲，因為接下來股價將一路上漲，不再回頭。
③在行情進入主升階段後，由於個股的連續換手率很高，市場成本迅速大幅拉高，回檔大多在盤中完成，出現深跌的可能性極小。所以此時中小散戶應注意不要被這樣的調整嚇跑，被主力輕易震倉出局，而應在回檔時堅決守倉，甚至大膽加倉跟進，直到出現明顯的賣出信號再獲利了結，讓主力把轎子抬到頂。
如圖7-5所示，股價洗盤結束完畢後，很快進入了主升階段，在股價一路高揚的中途，突然股價出現了小幅回檔，但此時中小散戶千萬不要離場，應堅定持倉信心，甚至大膽地加倉。
圖7-4 在主升段確認後應全倉追漲買進
對於控盤類籌碼鎖定的個股應該以中長線投資為主；若要買進這類個股，一般選擇具有明顯的籌碼鎖定特徵時，同時股價運行在上升趨勢中，且股價的絕對漲幅不大的時候；買進後若要賣出控盤類鎖定籌碼的個股，應以成交量是否放大作為重要依據，即當股價漲幅巨大，並伴有不規則放量時賣出。
【技巧】
穩健的投資者應通過減倉使自己擁有進退自如的主動位置
雖然主力的出貨不會在瞬間完成，有時放量後，個股仍有最後一漲，但作為穩健的投資者，此時最起碼要適當減持部分倉位元，使自己處於進退自如的主動位置。
【實例剖析】
三愛富（600636）中，主力在底部橫盤建倉，建倉時間長達1個月之久，此時大部分的籌碼已經鎖定在了主力的手中，達到了高度控盤，而後主力採用了急速式拉升手法，一下子就將股價拉至高位，中途幾乎沒有大的回檔，操作手法極其兇狠。針對這種情況，中長線投資者可以在建倉完畢，股價突破底部區域開始回升時買進，然後就一直持股，享受主力的抬轎，但當股價上漲到高位區域後就需要小心了，因為主力隨時可能出貨，此時注意觀察成交量的變化，一旦成交量開始放大，投資者應堅決賣出，如圖7-13所示。
圖7-13 控盤類籌碼鎖定個股的跟主力策略
（2）對於套牢型籌碼鎖定的個股應該以短線投資為主；若要買進這類個股，一般選擇較深的跌幅，股價已經遠遠低於前期的成交密集區時；買進後若要賣出套牢型鎖定籌碼的個股，應以前期成交密集區作為參考標準，短線投資者應在股價尚未到達前期成交密集區之前，就及時果斷地賣出。
【實例剖析】
時代出版（600636）的股價至底部開始向上攀升後，一路上揚，漲勢喜人，但上漲了幾個月後，連續拉出幾根長陰線，股價出現大幅回落，此時大部分散戶看到股價在下落，於是紛紛拋售手中的股票，這些拋售的籌碼正好被主力接住，其實這是主力設計的洗盤動作，其目的就是為了再次鎖定盤中剩餘的浮動籌碼，將大量籌碼牢牢鎖在自己的手中，股價接下來就會繼續上漲。所以在前期賣出的投資者可在回落的低點買進，然後一直持股，待到成交量增大時再賣出，如圖7-14所示。
有一個寓言，說的是一隻老虎追一隻兔子，追了半天沒追上。後來老虎問兔子，為什麼我追不上你。兔子說，追不上我，你頂多少一頓午餐，而我落在你手裡，命就沒了。換句話說，你“搏”的只是一頓飯而我“搏”的卻是我的命。這個寓言很能說明博弈雙方對贏虧關切程度的差異。這種差異有時會造就一種額外的機會。
股市就像很多人在一起下棋，是人們之間的一種博弈過程。莊家和散戶誰厲害？有人會毫不猶豫地說，那還用問，莊家錢多力量大，橫行與股市中，當然是莊家厲害。
自從中國股市的莊家們登上這個歷史舞臺後，導演了不少驚世駭俗的傑作。把沒有什麼價值的寶安權證，從3元多炒到20多元，令所有股市專家瞠目結舌。驚心動魄的“界龍一戰”，把熊市牛股推到巔峰。1994年9月，浦東板塊大爆棚，莊家在股市翻手為雲，覆手為雨，使“博傻理論”發揮到淋漓盡致的地步。
莊家之所以能在股市中獲取暴利，主要原因是莊家充分利用了“博傻理論”。所謂“博傻理論”，是指在股市中，由於部分投資者對未來判斷的差異，總有一些“傻子”參與進來並以更高價格買進。“博傻理論”的遊戲規則類似於接力賽，只要投資者接的不是最後一棒，即將來有更傻的人以更高的價格接過“燙手山芋”，投資者就有利可圖。莊家正是利用這一理論將最後一棒交給判斷失誤的“傻子”，贏得盆滿缽滿。
筆者公眾平臺：飛龍財經