12月基金平均收益走低證券主題B級集體低迷

分類＼財經
時間＼2018-01-08

超過七成產品取得正收益，偏債型基金平均收益跑輸貨基。受證券板塊大幅回檔影響，相關主題產品跌幅靠前

文 | 標點財經實習研究員趙春燕

收官之月，股市並未太給面子。

12月6日滬指跌破3300點大關，此後一直徘徊於3250至3320點之間，月線四連陰。然而，權益類基金在這一個月裡卻是表現最好的產品，其平均收益率在公募基金裡微微領先。

根據Wind資訊提供的資料，標點財經研究院攜手《投資時報》對全部基金12月份的表現進行了統計和研究。剔除近一個月以來成立的新基金後， 6715只能獲取到資料的基金（不同份額分開計算）進入樣本。這些基金12月份的平均收益率為0.32%，

超過七成的產品取得了正收益，整體優於11月份。

其中，整體表現最好的是權益類基金，平均回報率為0.41%；其次為貨幣基金，平均回報率為0.32%；QDII類產品的月平均回報率為0.3%；偏債型基金成為本月表現最差的產品，月平均回報率為0.19%。

證券B級產品集體低迷

12月大盤持續調整，期間A股各大指數漲跌不一，其中上證綜指累計下跌0.3%，深證成指收漲0.88%，中小板指漲0.02%，創業板指跌1%，跌幅最深。

受市場的影響，

3480只權益類基金12月平均收益率為0.41%，超八成取得正收益。其中2643只主動權益類基金平均收益率為0.75%；837只被動權益類基金平均收益率為-0.64%，表現相對較差。

其中淨值漲幅最大的權益類基金為招商中證白酒B，月漲幅為22.47%。緊隨其後的是國泰國證食品飲料B，月漲幅為19.19%。

12月消費概念股票整體有較好的表現，受益於此，相關主題產品漲幅靠前，進入權益類基金漲幅榜前十名的還有鵬華中證酒B、景順長城中證800食品飲料ETF、嘉實中證主要消費ETF、招商中證白酒、國泰國證食品飲料、匯添富中證主要消費ETF、匯添富中證主要消費ETF聯接，分別位居第三到第九名。

剩下一隻居於權益類基金跌幅榜前十名的產品是景順長城新興成長，月收益率為10.12%。

另一方面，

12月跌幅最深的基金為招商中證證券公司B，月收益率為-29.26%，在所有樣本中墊底。證券板塊在這個月中持續低迷，證券B級基金受傷較深，幾乎承包了權益了跌幅榜的前十名。

另有建信中證互聯網金融B、鵬華中證證券B、富國證券B、長盛中證全指證券B、華安中證全指證券B、融通中證全指證券B、申萬菱信中證申萬證券B、易方達證券公司B，跌幅均在14.51%之上。

其它居於權益類基金漲幅榜前十名的產品是中融國證鋼鐵B，

月收益率為-16.43%，在所有權益類產品跌幅榜中排名第八。

從基金公司的角度而言，剔除管理的產品小於3只的基金公司後，有32家公司12月表現欠佳，平均收益率均為負。其中中融基金、金信基金、新疆前海聯合基金、金鷹基金管理這4家公司平均收益皆低於-1%

另一方面，上海東方證券資管旗下17只產品均獲得正回報，整體月平均收益為4.06%，為表現最好的公司。另外，興全基金、江信基金、長安基金、圓信永豐基金這4家公司表現相對較好，旗下產品月平均回報率均在2%以上。

偏債型產品跑輸貨基

12月債市止跌反彈，2217只債券型基金的平均收益率為0.19%。其中表現最好的是偏債混合型基金，平均收益率為0.3%；其次為純債型基金，平均收益率均為0.21%；混合債券型一級基金、混合債券型二級基金的平均收益率分別為0.15%、0.12%；而指數型債基的平均收益是負數，為-0.2%。

具體看來，有79.97%的產品獲得了正收益，其中淨值漲幅最大的偏債型基金為新疆前海聯合永興純債，月漲幅為3.47%；其次是銀河銀泰理財分紅，月漲幅為3.36%。排名第三和四的分別為中海基金旗下的中海惠利純債分級、中海惠利純債B，月收益率分別為3.26%和3.25%。

其他進入偏債型基金漲幅榜前十名的分別為民生加銀鑫順C、博時裕鵬純債、富國可轉債、博時裕通純債C、天治財富增長、東方紅睿逸，月收益率均在2.56%之上。

有357只偏債型基金月收益為負，占所有偏債型基金比重為16.10%。其中跌幅最深的為銀華中證轉債B，月收益率為-10.25%，2017年累計跌去40.95%。緊隨其後的是東吳中證可轉換債券B，月收益率為-9.55%，進入偏債型產品跌幅榜前十名的轉債基金還有長信可轉債C、長信可轉債A，月收益率分別為-3.88%和3.84%，分別排名第五和第六。

其他進入偏債型基金跌幅榜前十名的是中郵雙動力、廣發安泰回報、中郵增力、富安達增強收益C、富安達增強收益A、招商安泰平衡，月跌幅均超過2.52%。

標點財經研究員對基金公司旗下偏債型產品的12月份平均收益率進行排名，剔除管理的產品小於3只的基金公司後，富安達基金、新沃基金、華商基金、東吳基金、金鷹基金5家基金公司表現不佳，旗下偏債型產品的月平均收益率為負，依次為-1.65%、-0.67%、-0.62%、-0.61%、-0.50%。另有9家基金公司的偏債型產品平均收益為負。

12月共有84家基金公司的偏債型產品平均收益為正，僅有長安基金一家基金公司旗下偏債型產品的平均收益率超過1%，期間旗下4只產品均取得正收益。

同為固收類的貨基在12月期間平均收益為0.32%，跑贏偏債型基金，其中安信保證金以0.43%的月收益率居於榜首，中信建投鳳凰B以0.02%的月收益率居於榜尾。

南方香港成長領跌QDII

12月QDII基金整體業績表現較上月有所下滑，平均收益率為0.3%。其中權益類QDII基金的月平均收益率為0.46%，偏債型QDII基金的月平均收益率為-0.16%。

超過一半的QDII基金12月份回報率取得了正收益，其中上投摩根全球天然資源獨佔鰲頭，月累計漲幅為5.5%。緊隨其後的是廣發道鐘斯美國石油A和廣發道鐘斯美國石油C，12月累計漲幅為5.41%和5.39%。排名第四的是華寶標普油氣美元，月收益率為4.4%。

漲幅排行榜前十名還有易方達原油C美元現匯、易方達原油A美元現匯、中銀標普全球精選、諾安油氣能源、華安標普全球石油、國泰大宗商品，漲幅全部超過3.42%。

而跌幅排行榜前十名的QDII基金的12月收益率均低於-2.3%。跌幅最深的為南方香港成長，月累計收益率為-4.78%。緊隨其後的是華夏全球精選，月累計收益率為-4.04%。

跌幅超過3%的產品還有三隻，分別為華寶海外中國成長、博時大中華人民幣、華夏移動互聯人民幣，收益率依次為-3.56%、-3.12%、-3.03%。

標點財經研究員對各基金公司旗下QDII產品的12月份平均收益率分析時發現，海富通基金的QDII基金表現欠佳，平均收益率為-1.24%。旗下的海富通美元收益人民幣、海富通海外精選、海富通大中華精選的收益率均為負。而華寶基金的QDII基金表現較好，平均收益率為1.85%，旗下6只產品在12月期間有5只取得了正收益。

另外，興全基金、江信基金、長安基金、圓信永豐基金這4家公司表現相對較好，旗下產品月平均回報率均在2%以上。