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一季度滬港深、QDII基金平均收益率排名居前

2017年一季度在“雄安”概念瘋漲之際封盤,各類型基金業績排行榜陸續出爐:其中主動股票型基金平均收益率為4.12%、混合型基金平均收益率為2.14%、保本基金平均收益率為0.58%、債券型基金平均收益率為0.31%、QDII基金平均收益率為4.28%。

受益於港股一季度(累計升幅為9.60%)的出色表現,滬港深基金和QDII基金成一季度行業中的最大贏家,其中,更有單檔基金最高漲幅超過18%。

滬港深基金平均收益率為7.04%

主動股票型基金股票倉位最低達80%,資產配置空間不大,基金經理的選股能力和行業機會把握能力就成為決定基金業績表現的主要因素。

據統計,一季度近200只主動股票型基金平均單位淨值增長率為4.12%,跑贏上證指數(一季度累升3.83%),而獲得超額收益的基金主要是配置了市場表現更好的港股(一季度累升9.6%)。

據智通財經統計,在所有主動開放式權益類基金中,成立於2017年以前、以“滬港深”命名的56檔基金份額算術平均收益率為7.04%,明顯高於股票型基金的平均收益水準。

其中,嘉實滬港深精選以16.91%的收益率名列首位,廣發滬港深新起點、東方紅睿軒滬港深、東方紅睿華滬港深、東方紅睿滿滬港深緊隨其後,收益率分別為 13.51%、 12.33%、12.05%、11.90%。此外,前海開源滬港深藍籌、匯添富滬港深新價值、廣發滬港深新機遇等收益率也超過10%。

整體來看,共有19只滬港深基金收益率超過10%。不過,其中也有個別基金在去年末並沒有重倉港股,如安信新常態滬港深精選等。

QDII基金收益率在10%以上

受益美股和港股上漲,一季度QDII基金為今年以來表現最好的基金類型,約100只主動型基金平均單位淨值增長率為4.28%。

據智通財經統計,恒生指數一季度漲幅達9.60%,在全球範圍內漲幅居前,道鐘斯指數一季度上漲4.56%,重點配置港股的QDII基金表現明顯居前,

甚至兩檔基金收益率超過18%。

具體來看,交銀中證海外中國互聯網、華寶興業中國成長收益率分別為18.42%和18.22%,國富大中華 、華夏全球精選 、華夏大中華企業精選、嘉實全球互聯網美元現匯、嘉實全球互聯網美元現鈔、博時大中華美元次之,收益率在14%至16%之間。

此外,另有31只QDII基金份額收益率在10%以上。從配置來看,這些QDII基金的主要投向均是港股和美股。

滬港深基金和QDII仍可繼續關注

據智通財經瞭解,一季度國內通過滬港通、深港通流入香港市場的資金已淨流入約800億元,港A化明顯,隨著資金持續不斷的湧入催生港股春季“小牛市”,恒指首三月累漲9.6%。

上投摩根國際業務投資總監張淑婉對港股接下來的行情仍表示樂觀:“目前,港股平均市盈率維持在全球低位,港股市淨率對比環球股市投資標的同樣處於低谷。再加上港股的派息較A股平均值高,或將增加中外基金的資金配置需求,繼而帶動指數上升。”

此外,國內險資加快海外資產配置和滬港深基金或不再允許空倉港股,均是利好港股市場的潛在因素。

從去年底開始,內地允許保險資金通過港股通南下買股,打通了內地最大型機構南下的通道。保監會副主席陳文輝則透露稱,截至2016年12月末,保險業在境外投資餘額是492.1億美元,占總資產2.33%,距離15%的監管上限,仍有大幅成長空間。而近期,市場流傳滬港深基金投資比例新規將出臺,或不再允許空倉港股,這無疑又將是港股的一個利好,市場預計新規定或將帶入160億以上的新增資金進入港股市場。

上海證券研究所發佈的2016年QDII基金年度報告中顯示,展望2017年,在經濟基本面穩定增長的態勢和美元的升值預期下,建議投資者配置和國內市場關聯性較低的美國市場。其次是新興市場股市,在美元升值速度緩慢、大宗商品價格反彈及企業信心向好的支援下,也將獲得一定利好。同樣地,業內人士預計,全球範圍內權益資產投資收益有望持續攀升,當前港股市場的前景依然可期,相關QDII基金仍可繼續關注。

或將增加中外基金的資金配置需求,繼而帶動指數上升。”

此外,國內險資加快海外資產配置和滬港深基金或不再允許空倉港股,均是利好港股市場的潛在因素。

從去年底開始,內地允許保險資金通過港股通南下買股,打通了內地最大型機構南下的通道。保監會副主席陳文輝則透露稱,截至2016年12月末,保險業在境外投資餘額是492.1億美元,占總資產2.33%,距離15%的監管上限,仍有大幅成長空間。而近期,市場流傳滬港深基金投資比例新規將出臺,或不再允許空倉港股,這無疑又將是港股的一個利好,市場預計新規定或將帶入160億以上的新增資金進入港股市場。

上海證券研究所發佈的2016年QDII基金年度報告中顯示,展望2017年,在經濟基本面穩定增長的態勢和美元的升值預期下,建議投資者配置和國內市場關聯性較低的美國市場。其次是新興市場股市,在美元升值速度緩慢、大宗商品價格反彈及企業信心向好的支援下,也將獲得一定利好。同樣地,業內人士預計,全球範圍內權益資產投資收益有望持續攀升,當前港股市場的前景依然可期,相關QDII基金仍可繼續關注。