一言不合就“尬房”？小心“窮的只剩房”！
導語：瀚亞資本是中國卓越的集投資銀行、資產管理、財富管理為一體的綜合金融服務平臺，擁有一個專業、嚴謹的研究團隊，研究範圍涵蓋國內外市場，通過金融知識普及，市場熱點解讀，
如果說前二十年最好的投資是房地產的話，那麼未來二十年，那些將全部家當投進房地產的人，將會是真正意義上的“窮人”！
一言不合就“尬房”——很多家庭的資產只剩房隨著各城市房價的水漲船高，有錢的沒錢的都一股腦地紮進樓市，房價成為老百姓茶餘飯後的談資；去哪裡“炒房”收益多，也成為眾多投資者密切關注的問題。“有錢就買房”，已經成為國人普遍的共識。
但是，根據中國家庭金融調查（CHFS）和美國消費者金融調查（SCF）資料，中國家庭的房產在總資產中占比已高達69%，而美國僅為36%。對中國家庭來說，
CHFS資料顯示，過去半年，城鎮無房家庭新購住房的比例為4.9%，已有一套房再購房的家庭比例為5.3%，已有多套房再購房的家庭比例更高，為5.9%。此外，富裕家庭（總資產處於前20%）的買房比例高達8.1%。
可見，房價上漲吸引了更多投機型的“土豪”買房，
隨著房價不斷上漲，房產在家庭資產中的占比也更重，這讓越來越多的家庭“窮的只剩房”。並且，房市漲跌對於家庭財富的影響更為敏感，財富分化也將更為嚴重。
對於住房剛需者，房價上漲意味著需要擠佔更多的資金以滿足住房消費。對於炒房投機者，房價上漲會讓更多資金湧入房市。
從家庭層面來講，中國家庭的資產配置有三個不合理的地方：
第一，房地產占比過大。
中國房地產比例在家庭資產中比是68%。北京、上海則高達85%。老百姓富的或者窮的只剩下房子了，這個是顯然不合理的，對中國經濟而言也是一個大的風險點。
第二，家庭資產配置中的金融資產占比過小。
目前金融資產在整個資產比例中只占12%，美國是36%。中國金融資產本身在配置上的量是非常小的。
除此之外，根據CHFS的資料顯示，中國家庭資產配置的風險呈現出兩極化的態勢：
要麼是大量的家庭幾乎沒有風險，零風險；
要麼是家庭高風險，80%、90%的金融資產都在股票上。
中等收益、中等回報的，混合類資產的配置很少。
這種現象是不合理的，跟主流國家的資產配置也不一樣。如果金融資產配置不合理，就一定會影響到實體經濟，影響到消費，影響到老百姓長期的進步。
第三，總體借貸比例低。
在中國，資產當中有5%是負債，美國是15%，差了很多倍。負債比例低其實不是一件好事，所以才有企業政府要降杠杆，家庭要加杠杆的說法。
不買房買什麼？在這些“窮的只剩房”的家庭裡，大部分是靠自己打拼富起來的新中產。如何讓手中的錢跑贏貨幣貶值的速度，如何抵禦房價下跌帶來的風險，如何實現資產的合理配置，讓眾多中產階級犯了難！
那麼，手握幾百萬的中產階級，除了買房，還能買什麼呢？
構築安全墊
對上有老下有小的中產來說，首要是構築自己的安全墊——一旦出現經濟意外，有風險對沖機制，最重要的管道就是保險。
保險應重點保障家庭的頂樑柱——收入來源的最大頭，即男/女主人。只有男/女主人能持續穩定的賺錢，才是對一家老小的最好保障。於是，男/女主人的身故/病殘/失業也就成了家庭的最大風險。
因此，保險購買的順序也就是意外險/重疾險/醫療險，及補貼險（住院補貼）/投連險/萬能險等。
保險的功能是經濟屏障、對沖風險、重在保障，所以幾乎不用考慮任何返還型保險和投資理財類保險，且保險支出應控制在家庭收入的10%以內。
博風險收益
在築建了保障的萬里長城後，就可以拿出一部分錢去博取高風險的收益。高收益高風險的產品有：
期貨，特點是杠杆高10倍左右，純粹的零和交易——某個人賺的錢就是另一個人賠的錢；
股票，波動很大，很容易套牢站崗，漲跌無法預測；
外匯，杠杆高零和遊戲，跟期貨差不多；
民間借貸的收益也不錯，月息在1.5%以上，缺點是風險不好把控。
私募股權基金，門檻高，100萬起投，一般期限長至3年以上。但是私募股權基金風險相對可控且收益高於固收類產品，因此，私募股權基金近幾年突飛猛進，成為眾多高淨值人群資產配置的必選項。
以上高收益理財都可根據自己的情況進行適當選擇。但由於個人投資者缺乏相應的投資經驗和金融知識，因此建議投資者選擇專業的財富管理公司代為打理。
注重流動性
投資不僅要考慮高收益，還要考慮流動性——迅速變成現金的能力，除了應對日常不時之需，更多是要應對突然出現的投資機會。
目前，信貸緊縮週期已然來臨，雖談不上進入加息週期，但資金減少進而提升資金成本卻是不爭的事實，所以會有越來越多的高收益產品，資產能隨時變現進而能捕捉到這些高收益機會就顯得非常必要。
除了大火的互金產品外，銀行理財產品也是流動性強、期限較短（1月—9月）、本息安全的選擇之一，收益一般在4%左右。建議投資者最好在同一個銀行購買理財產品，很多銀行會根據持有的金融資產額度在貸款額度/方便性/利率上有很多優惠，這也是個緊急融資的備選手段。
天下不患無財，患無人以分之！
資產配置就是在安全性、收益性、流動性、時間長短之間做最合理的平衡。合理的資產配置方案，是保障幸福生活的前提。
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零風險；要麼是家庭高風險，80%、90%的金融資產都在股票上。
中等收益、中等回報的，混合類資產的配置很少。
這種現象是不合理的，跟主流國家的資產配置也不一樣。如果金融資產配置不合理，就一定會影響到實體經濟，影響到消費，影響到老百姓長期的進步。
第三，總體借貸比例低。
在中國，資產當中有5%是負債，美國是15%，差了很多倍。負債比例低其實不是一件好事，所以才有企業政府要降杠杆，家庭要加杠杆的說法。
不買房買什麼？在這些“窮的只剩房”的家庭裡，大部分是靠自己打拼富起來的新中產。如何讓手中的錢跑贏貨幣貶值的速度，如何抵禦房價下跌帶來的風險，如何實現資產的合理配置，讓眾多中產階級犯了難！
那麼，手握幾百萬的中產階級，除了買房，還能買什麼呢？
構築安全墊
對上有老下有小的中產來說，首要是構築自己的安全墊——一旦出現經濟意外，有風險對沖機制，最重要的管道就是保險。
保險應重點保障家庭的頂樑柱——收入來源的最大頭，即男/女主人。只有男/女主人能持續穩定的賺錢，才是對一家老小的最好保障。於是，男/女主人的身故/病殘/失業也就成了家庭的最大風險。
因此，保險購買的順序也就是意外險/重疾險/醫療險，及補貼險（住院補貼）/投連險/萬能險等。
保險的功能是經濟屏障、對沖風險、重在保障，所以幾乎不用考慮任何返還型保險和投資理財類保險，且保險支出應控制在家庭收入的10%以內。
博風險收益
在築建了保障的萬里長城後，就可以拿出一部分錢去博取高風險的收益。高收益高風險的產品有：
期貨，特點是杠杆高10倍左右，純粹的零和交易——某個人賺的錢就是另一個人賠的錢；
股票，波動很大，很容易套牢站崗，漲跌無法預測；
外匯，杠杆高零和遊戲，跟期貨差不多；
民間借貸的收益也不錯，月息在1.5%以上，缺點是風險不好把控。
私募股權基金，門檻高，100萬起投，一般期限長至3年以上。但是私募股權基金風險相對可控且收益高於固收類產品，因此，私募股權基金近幾年突飛猛進，成為眾多高淨值人群資產配置的必選項。
以上高收益理財都可根據自己的情況進行適當選擇。但由於個人投資者缺乏相應的投資經驗和金融知識，因此建議投資者選擇專業的財富管理公司代為打理。
注重流動性
投資不僅要考慮高收益，還要考慮流動性——迅速變成現金的能力，除了應對日常不時之需，更多是要應對突然出現的投資機會。
目前，信貸緊縮週期已然來臨，雖談不上進入加息週期，但資金減少進而提升資金成本卻是不爭的事實，所以會有越來越多的高收益產品，資產能隨時變現進而能捕捉到這些高收益機會就顯得非常必要。
除了大火的互金產品外，銀行理財產品也是流動性強、期限較短（1月—9月）、本息安全的選擇之一，收益一般在4%左右。建議投資者最好在同一個銀行購買理財產品，很多銀行會根據持有的金融資產額度在貸款額度/方便性/利率上有很多優惠，這也是個緊急融資的備選手段。
天下不患無財，患無人以分之！
資產配置就是在安全性、收益性、流動性、時間長短之間做最合理的平衡。合理的資產配置方案，是保障幸福生活的前提。
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