大眾到底需要什麼樣的投資理財服務？（一）
半年前，去聽了下某基金公司的“新趨勢 新配置”投資策略峰會，瞭解下在基金大佬眼中如何看待過去的2016 年，以及如何預測新的2017年。
對於上千隻形形色色的基金，加上資本市場上的各種投資標的，
處於社會金字塔頂端的富裕人群，由眾多的高端財富管理機構爭相提供VIP服務，包括財富增值、保值和傳承的全方位方案。
一、基金公司的投資策略峰會
這個話題太大了，還是先說說參加的這次基金峰會吧。這是個老牌基金公司，共管理著超過9000億的資金，
2016年，A股處於典型的震盪市，當然也不乏結構性機會。
大佬們也對2017年做了一些展望和預測。2017年是全球的領導換屆年，政治風險加大，國內經濟也會持續在低位運行，隨著生產價格指數PPI向居民消費指數CPI的傳導，預計2017年的食品、日用品等價格會顯著抬頭。對於國內換美元熱潮，
2017年該公司也發佈了幾隻新的垂直產業基金，例如專注在農業板塊、物流板塊，以及海外科技板塊的基金。各個基金經理也都輪番上場做演講，
最後，由該公司投資的一個社交組合投資平臺“金貝塔”進行了介紹，手機端利用移動互聯的平臺，依託公司的投研實力和民間高手，提供權威、專業的投資建議。這個手機端的社群化應用，更偏向於一些年輕的小客戶，或者希望自己多參與一些配置決策的客戶。“金貝塔”的名字來源於Smart Beta，是2013年諾貝爾獎得主Robert Shiller的發現錯誤定價（Mispricing），從而通過量化的方式來投資的策略。在美國的基金市場，通過量化的方式來進行投資決策占比是非常大的。
峰會本身就不多說了，否則跑題太多了。總的來說，不愧是老牌的基金公司，講的都很專業，有理有據，說服力很強。但，反觀底下的聽眾，除了聽得開心，看得熱鬧，又有幾個能真正明白臺上所講？ Alpha, Beta，量化，被動式投資，機構配置。。。我看很多人是雲裡霧裡，又想努力的聽明白些，以便給自己的錢找到合適的投資管道。
面對複雜多變的資本市場，面對幾千隻的股票、基金、各種理財、P2P網貸等琳琅滿目的投資品，面對廠家淩厲的宣傳攻勢，自己的產品總能包治百病的誘惑，大眾到底需要什麼樣的投資理財服務？
二、普惠的金融常識
很多朋友都會這麼問，“哥們，現在什麼投資理財產品好？” 。我只能“呵呵”一下，如果我是基金公司的，我肯定會說XX基金是最好的牛基；如果我是證券公司的，我肯定會說XX股票會有一波行情；如果我是做P2P的，我肯定說來我們網站註冊個帳號吧，高收益利滾利。。。可惜我不是，不知道你要投資多久、希望獲得什麼樣的收益、可以承擔多大的風險、這筆投資金額對家庭的現金流會有什麼樣的影響，僅僅憑藉一個“好”字就給出建議顯然是不負責任的。
普惠的金融知識教育真是太重要了，其實都應該做成標準的課件，作為大學的選修課程，因為市場上未來的投資者肯定是這些學生，在讀書期間有了一定的投資概念，要比天天宣傳“市場有風險，投資需謹慎”管用的多。現在的很多投資者教育，大部分都是各個金融公司附帶的做一下，因為投資管理就是管理客戶的預期，如果客戶今天買明天賣的話，會打亂金融公司的節奏，但畢竟既賣產品又做普惠教育，客戶也很難買帳。現在市場上協力廠商的相關諮詢、培訓並不多，因為最終都轉向了投資交易以獲取更多的利潤，另外，國人目前對這種“專業諮詢”還是比較半信半疑的。
什麼樣的普惠金融知識是必須的呢？我想至少包括以下內容吧。
投資的三要素：收益性、安全性、流動性
收益性：這是所有投資者最為關心的指標，甚至可能是唯一指標，一般用年化收益率來衡量。
安全性（風險）：也就是投資收益可能減少，甚至本金遭遇損失的可能性，這是一些人不願提及的話題。但事實上，在金融領域，風險就是波動性，是比較中性的，不只是敵人，也是朋友，大的波動性也一般意味著高的收益率。國債、銀行定期收益可以視為無風險利率，收益是確定性的，但也是低的。
流動性：流動性代表了靈活性，比如多久之後可以賣出，賣出時收益率會不會受到影響。銀行活期存款的靈活性最高，隨時支取，當然了，收益率也是最低的；只要交易所不停盤，手上的股票總能及時變現，只是賣出價格無法事先確定而已。對於流動性的考量，也要結合具體的投資週期，以選擇最合適的投資標的。
這三個要素是“三權分立”、相互制約的，人人都夢想的高收益、無風險、隨時可變現的投資品是不存在的，即使短期存在也可能是誘人的龐氏騙局陷阱。有了這些概念，大眾就不會把自己的血汗錢放在“賭大運”的白日夢上，而是踏踏實實做些現實的投資理財規劃。
投資收益率
既然收益是最重要的一項，至少要有個客觀的衡量標準，也就是平均年化收益率。平常大家說的虧損、獲利、日息、月息、單利、複利等都要折算成年化收益率。如果投資時間較長的話，還要使用幾何平均收益率來進行換算（可以參考文章 最基本的投資收益率，你真的明白嗎？）。“神奇的複利”是長期投資中最重要的概念，也是實現長期投資目標最為簡單，卻又最難執行的，這個到處都有介紹就不贅述了。
既然是個數字遊戲，廠家在宣傳的時候往往傾向于對自己有利的資料。例如，對於投資型產品，可能會把中間某特殊時段的高收益率作為市場宣傳資料，這樣客戶會想當然的理解成可持續的收益率；對於銀行信用卡取現等功能，往往只會強調日息多少，這樣客戶會覺得每天的利息少的可以忽略（可以參考文章 年輕人，信用卡透支，好玩嗎？）。
貨幣的時間價值
這是金融學的名詞，是指貨幣在不同的時間，價值是不同的，比如今年的一塊錢就比明年的一塊錢要更值錢，這是因為投資有收益率，至少有銀行存款的無風險利率。這種貨幣未來的價值（終值），與現在的價值（現值）的各種換算，是必須要掌握的。
大部分的經濟環境下，是處於通貨膨脹狀態的，商品也會越來越昂貴。要想讓自己的財富保持在社會中的位置，除了努力工作掙取更多的收入外，還要讓自己的投資收益跑的比平均水準要快才行。
完整的投資交易
一個完整的投資交易包括買入、賣出和持有階段。當然，買入和賣出可能是通過多次來完成的。所以，只有最終完全賣出後落袋為安，全身而退，才代表了最後的收益。中間的持有階段可能會起伏波動，可能會令人焦躁，但這都是必經的過程，熬得過冬藏，才能迎來春華秋實。這個也要結合投資週期，不忘最初的目標，才能堅持到最後的勝利。
常見投資品
簡單的來劃分，投資品可以分為實物投資和資本市場投資。實物投資包括不動產、貴重金屬、收藏品等；資本市場包括的就比較廣了，比如常見的銀行理財、基金、股票、期貨、P2P借貸、保險配置等，還有一些複雜的衍生品、股權投資等。
總的原則就是高風險高收益，只在自己明白的領域投資，並且結合家庭收支現金流、投資目標等進行適合自己的資產配置。對於一些新的金融創新衍生品，如果越說越複雜，聽得越來越糊塗，最好是敬而遠之。相信大家也聽說過把房子抵押，進行複雜杠杆投資的新聞，最終遭遇大衛斯雙殺。其實對於比較常見的投資品，如果知其所以然，並且善於利用時間複利效應的話，已經可以實現長期的人生目標，而沒必要執迷於追求那些過於玄乎的東西。
金融知識進階
以上列出的都是些最基本的概念，是所有投資者即使是小白用戶也要銘記於心的。
對於一些更為複雜的概念，如果有興趣的話，可以做進一步的瞭解，例如什麼是經常看到的Alpha、Beta、夏普比率，什麼是基本面或者技術分析，什麼是杠杆、賣空等。。。這當然是因人而異的，但一定要做到瞭解透徹，否則一知半解更容易誤導自己，得不償失。
做下小結吧：
投資的目的肯定在於資產的增值，不必花大量的時間精力試圖成為投資專家，但具備一些普惠的金融常識是必須的。作為大眾投資者，要把風險當作自己的朋友，能夠承擔一定的風險，並且接受相應的收益率，再加上時間複利這把利器，就可以實現長期的人生投資目標。
未完待續。。。。。。。。。。。
原創聲明：本文是個人的原創總結，未經允許不可轉載，但歡迎轉發。
提供權威、專業的投資建議。這個手機端的社群化應用，更偏向於一些年輕的小客戶，或者希望自己多參與一些配置決策的客戶。“金貝塔”的名字來源於Smart Beta，是2013年諾貝爾獎得主Robert Shiller的發現錯誤定價（Mispricing），從而通過量化的方式來投資的策略。在美國的基金市場，通過量化的方式來進行投資決策占比是非常大的。峰會本身就不多說了，否則跑題太多了。總的來說，不愧是老牌的基金公司，講的都很專業，有理有據，說服力很強。但，反觀底下的聽眾，除了聽得開心，看得熱鬧，又有幾個能真正明白臺上所講？ Alpha, Beta，量化，被動式投資，機構配置。。。我看很多人是雲裡霧裡，又想努力的聽明白些，以便給自己的錢找到合適的投資管道。
面對複雜多變的資本市場，面對幾千隻的股票、基金、各種理財、P2P網貸等琳琅滿目的投資品，面對廠家淩厲的宣傳攻勢，自己的產品總能包治百病的誘惑，大眾到底需要什麼樣的投資理財服務？
二、普惠的金融常識
很多朋友都會這麼問，“哥們，現在什麼投資理財產品好？” 。我只能“呵呵”一下，如果我是基金公司的，我肯定會說XX基金是最好的牛基；如果我是證券公司的，我肯定會說XX股票會有一波行情；如果我是做P2P的，我肯定說來我們網站註冊個帳號吧，高收益利滾利。。。可惜我不是，不知道你要投資多久、希望獲得什麼樣的收益、可以承擔多大的風險、這筆投資金額對家庭的現金流會有什麼樣的影響，僅僅憑藉一個“好”字就給出建議顯然是不負責任的。
普惠的金融知識教育真是太重要了，其實都應該做成標準的課件，作為大學的選修課程，因為市場上未來的投資者肯定是這些學生，在讀書期間有了一定的投資概念，要比天天宣傳“市場有風險，投資需謹慎”管用的多。現在的很多投資者教育，大部分都是各個金融公司附帶的做一下，因為投資管理就是管理客戶的預期，如果客戶今天買明天賣的話，會打亂金融公司的節奏，但畢竟既賣產品又做普惠教育，客戶也很難買帳。現在市場上協力廠商的相關諮詢、培訓並不多，因為最終都轉向了投資交易以獲取更多的利潤，另外，國人目前對這種“專業諮詢”還是比較半信半疑的。
什麼樣的普惠金融知識是必須的呢？我想至少包括以下內容吧。
投資的三要素：收益性、安全性、流動性
收益性：這是所有投資者最為關心的指標，甚至可能是唯一指標，一般用年化收益率來衡量。
安全性（風險）：也就是投資收益可能減少，甚至本金遭遇損失的可能性，這是一些人不願提及的話題。但事實上，在金融領域，風險就是波動性，是比較中性的，不只是敵人，也是朋友，大的波動性也一般意味著高的收益率。國債、銀行定期收益可以視為無風險利率，收益是確定性的，但也是低的。
流動性：流動性代表了靈活性，比如多久之後可以賣出，賣出時收益率會不會受到影響。銀行活期存款的靈活性最高，隨時支取，當然了，收益率也是最低的；只要交易所不停盤，手上的股票總能及時變現，只是賣出價格無法事先確定而已。對於流動性的考量，也要結合具體的投資週期，以選擇最合適的投資標的。
這三個要素是“三權分立”、相互制約的，人人都夢想的高收益、無風險、隨時可變現的投資品是不存在的，即使短期存在也可能是誘人的龐氏騙局陷阱。有了這些概念，大眾就不會把自己的血汗錢放在“賭大運”的白日夢上，而是踏踏實實做些現實的投資理財規劃。
投資收益率
既然收益是最重要的一項，至少要有個客觀的衡量標準，也就是平均年化收益率。平常大家說的虧損、獲利、日息、月息、單利、複利等都要折算成年化收益率。如果投資時間較長的話，還要使用幾何平均收益率來進行換算（可以參考文章 最基本的投資收益率，你真的明白嗎？）。“神奇的複利”是長期投資中最重要的概念，也是實現長期投資目標最為簡單，卻又最難執行的，這個到處都有介紹就不贅述了。
既然是個數字遊戲，廠家在宣傳的時候往往傾向于對自己有利的資料。例如，對於投資型產品，可能會把中間某特殊時段的高收益率作為市場宣傳資料，這樣客戶會想當然的理解成可持續的收益率；對於銀行信用卡取現等功能，往往只會強調日息多少，這樣客戶會覺得每天的利息少的可以忽略（可以參考文章 年輕人，信用卡透支，好玩嗎？）。
貨幣的時間價值
這是金融學的名詞，是指貨幣在不同的時間，價值是不同的，比如今年的一塊錢就比明年的一塊錢要更值錢，這是因為投資有收益率，至少有銀行存款的無風險利率。這種貨幣未來的價值（終值），與現在的價值（現值）的各種換算，是必須要掌握的。
大部分的經濟環境下，是處於通貨膨脹狀態的，商品也會越來越昂貴。要想讓自己的財富保持在社會中的位置，除了努力工作掙取更多的收入外，還要讓自己的投資收益跑的比平均水準要快才行。
完整的投資交易
一個完整的投資交易包括買入、賣出和持有階段。當然，買入和賣出可能是通過多次來完成的。所以，只有最終完全賣出後落袋為安，全身而退，才代表了最後的收益。中間的持有階段可能會起伏波動，可能會令人焦躁，但這都是必經的過程，熬得過冬藏，才能迎來春華秋實。這個也要結合投資週期，不忘最初的目標，才能堅持到最後的勝利。
常見投資品
簡單的來劃分，投資品可以分為實物投資和資本市場投資。實物投資包括不動產、貴重金屬、收藏品等；資本市場包括的就比較廣了，比如常見的銀行理財、基金、股票、期貨、P2P借貸、保險配置等，還有一些複雜的衍生品、股權投資等。
總的原則就是高風險高收益，只在自己明白的領域投資，並且結合家庭收支現金流、投資目標等進行適合自己的資產配置。對於一些新的金融創新衍生品，如果越說越複雜，聽得越來越糊塗，最好是敬而遠之。相信大家也聽說過把房子抵押，進行複雜杠杆投資的新聞，最終遭遇大衛斯雙殺。其實對於比較常見的投資品，如果知其所以然，並且善於利用時間複利效應的話，已經可以實現長期的人生目標，而沒必要執迷於追求那些過於玄乎的東西。
金融知識進階
以上列出的都是些最基本的概念，是所有投資者即使是小白用戶也要銘記於心的。
對於一些更為複雜的概念，如果有興趣的話，可以做進一步的瞭解，例如什麼是經常看到的Alpha、Beta、夏普比率，什麼是基本面或者技術分析，什麼是杠杆、賣空等。。。這當然是因人而異的，但一定要做到瞭解透徹，否則一知半解更容易誤導自己，得不償失。
做下小結吧：
投資的目的肯定在於資產的增值，不必花大量的時間精力試圖成為投資專家，但具備一些普惠的金融常識是必須的。作為大眾投資者，要把風險當作自己的朋友，能夠承擔一定的風險，並且接受相應的收益率，再加上時間複利這把利器，就可以實現長期的人生投資目標。
未完待續。。。。。。。。。。。
原創聲明：本文是個人的原創總結，未經允許不可轉載，但歡迎轉發。