保險股“大象起舞”！股市兩大賺錢機會已經曝光
週三兩市低開後震盪反彈，滬指衝破3200點整數關，創反彈新高。
技術看盤
5月以來，大盤走出三重底的形態，隨著進入6月份MSCI納入A股消除市場不確定性，經過再次探底後，滬指出現底部放量反彈站上半年線，目前大盤脫離底部區域，
熱點板塊
受石墨電極價格大幅上漲刺激，石墨烯板塊大漲3%：寶泰隆、碳元科技、方大炭素漲停，金路集團、杭電股份、中科電氣等漲5%。煤炭股走強：永東股份漲停，紅陽能源、山西焦化、神火股份、昊華能源漲幅居前。
保險板塊大漲6%，創反彈新高：西水股份漲停，天茂集團、新華保險漲7%，華資實業、中國平安漲5%，中國太保、中國人壽漲2%；國務院辦公廳近日印發《關於加快發展商業養老保險的若干意見》利好保險股。
利好利空一覽
1、央行貨幣委例會露玄機 維護流動性基本穩定
央行貨幣政策委員會2017年第二季度例會日前在北京召開。例會向市場進一步明確，要實施好穩健中性的貨幣政策，綜合運用多種貨幣政策工具，維護流動性基本穩定。
點評：例會公報有兩處措辭與上次例會不同，變化較大的是“優化融資結構和信貸結構”，此前的提法是“改善和優化融資結構和信貸結構”。此處措辭的變化意味著監管層之前採取的改善融資和信貸結構的措施收到了效果，
2、賈躍亭所持樂視網股權悉數凍結 實控人或變動
繼前日賈躍亭夫婦及樂視系三家公司12.37億元資產被凍結後，7月4日樂視資金困局又有新章。
點評：投行人士分析，大股東股權被凍結，一般是因為自身債務纏身，同時融資困難，這種情況下常會影響上市公司在業務擴展、重組、增發等方面的事項。
3、個人稅延型養老險試點年內啟動 撬動增量資金入市
國務院辦公廳7月4日下發《關於加快發展商業養老保險的若干意見》，2017年年底前啟動個人稅收遞延型商業養老保險試點。
點評：分析人士認為，商業養老保險具有長期負債的特徵，有利於資本市場的長期穩定
4、人民網兩批王者榮耀 騰訊蒸發千億A股手遊概念受傷
人民網昨日下午推出的文章《一評：是娛樂大眾還是“陷害”人生》，並於昨日下午再度推出文章《二評：加強“社交遊戲”監管刻不容緩》。兩篇文章犀利地指出，作為遊戲，《王者榮耀》是成功的，而面向社會，它卻不斷在釋放負能量。到底是遊戲娛樂了大眾，還是“陷害”了人生，恐怕在賺錢與傷人並生時，更值得警惕。
點評：天風證券分析師認為，政策趨嚴有利於秩序構建，情緒影響大於實質業績。從付費率對比來看，學生族付費率為18.9%，上班族付費占比為21.8%，學生族付費占王者榮耀整體付費比例僅為2%左右。因此防沉迷系統不影響主力玩家付費，更不會對《王者榮耀》業績產生實質性的影響。
5、下半年央企混改進入落地期 國有資產證券化空間達十萬億
作為國企改革的重要突破口，第三批中央企業混合所有制改革試點已進入篩選階段。據悉，第三批試點將進一步擴大範圍和提高覆蓋面，地方國企被首次納入混改試點範圍。
點評：專家表示，上半年國企混改獲大力推進，其中資產證券化是混改的重要路徑。未來隨著公司制改制完成，資產證券化有望提速，十萬億級國有資產證券化空間將開啟。
6、香港RQFII額度增至5000億 總規模升至1.74萬億
繼債券通上線試運行之後，香港再獲政策大禮包。央行7月4日發佈消息稱，經國務院批准，香港人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度擴大至5000億元人民幣。此前香港的RQFII額度為2700億元，外匯局最新資料顯示期投資額度已經用足。
點評：最近一段時間，內地金融市場國際化的進程在一步一步邁進。先是在上個月，222只A股納入了MSCI新興市場指數，這讓A股國際化再進一步。張憶東表示，“正面影響，但是對於債券市場的利好可能會更明顯。對於A股指數的直接影響不大，但是有利於風險偏好，特別是估值盈利匹配度高，性價比好的龍頭公司。”
資金動向
根據東財統計，截止收盤滬深兩市呈現資金淨流出的狀態，當日滬深兩市資金淨流入27.43億元。市場資金淨流入增加。今日超大單淨流入64.22億元，大單淨流出36.78億元，中單淨流出42.18億元，小單淨流入14.74億元。市場目前仍是存量資金博弈，做多資金後市力量有待觀察，暫時仍以低吸為主。
漲停揭秘
今日漲停家數38家(不包括ST股36家)，跌停4家；
漲停分類
一、板塊類
新股與次新股：君禾股份、美格智慧、滬寧股份、日盈電子、志邦股份、迪生力、江豐電子、匯納科技、大燁智慧、沃特股份、京泉華、三孚股份、科藍軟體、智慧自控、開立醫療
漲停揭秘：次新股的上漲主要源於三方面，一方面，新股中簽率低，稀資金爆炒。另一方面，隨著半年報陸續披露，未來高送轉題材會成為一大亮點，次新股尤其是小股本次新股具備強大的股本擴張預期。
點評：證監會發佈《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》。兩大交易所相繼發佈上市公司股東及董監高減持股份實施細則。證監會、滬深交易所公佈減持規定“升級版”，新規從七方面“升級”，劍指目前五類減持亂象。鼓勵和宣導投資者形成長期投資、價值投資的理念，進一步強調上市公司股東應當嚴格遵守相關股份鎖定期的要求，並切實履行其就限制股份減持所做出的相關承諾。
無人零售概念：新開普、民德電子、遠望谷、遠方光電
點評：阿裡即將在7月8日-12日舉辦的第二屆淘寶造物節上推出阿裡無人超市“淘咖啡”，它是一家集購物與餐飲于一體的無人店鋪。線上線下融合的“新零售”業態，有望成為互聯網時代下零售業變革主要方向。
無人駕駛：萬安科技、路暢科技
點評：百度AI開發者大會2017今天在北京國家會議中心召開。會上，百度董事會副主席、集團總裁兼首席運營官陸奇宣佈百度無人駕駛平臺Apollo將向開發者正式開放，源碼已經上傳至GitHub。他表示，Apollo願景是成為自動駕駛領域的 Android，並具備更高的開放度和更強的能力。
石墨烯：碳元科技、寶泰隆
點評：2017世界石墨烯創新大會7月6日在常州開幕，大會以“創新謀發展共贏碳時代”為主題，諾貝爾獎獲得者康斯坦丁·諾沃肖諾夫、歐盟石墨烯旗艦計畫專家AndreaFerrari等專家將在峰會上全面論述石墨烯的創新發展之路。
二、其他
遠望穀（002161）
點評：阿裡即將在7月8日-12日舉辦的第二屆淘寶造物節上推出阿裡無人超市“淘咖啡”，它是一家集購物與餐飲于一體的無人店鋪。線上線下融合的“新零售”業態，有望成為互聯網時代下零售業變革主要方向。
新開普（300248）
點評：亞馬遜6月16日宣佈以137億美元收購美國最大的天然和有機食品連鎖超市Whole Foods。由於亞馬遜去年底推出了無需排隊結帳的智慧無人實體零售店“亞馬遜Go”，市場預期該技術有望在這次並購後得到廣泛採用。通過RFID電子標籤實現的智慧化結帳可無需收銀員介入，減少商戶的人工成本支出，並改善消費者的購物體驗。
華北高速（000916）
點評：招商公路擬以換股方式吸收合併華北高速，即招商公路以發行A股股份的方式與華北高速換股股東進行換股，華北高速退市並註銷，招商公路作為合併方暨存續公司，華北高速全部資產、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務由招商公路承繼和承接，招商公路的全部股份申請在深交所主機板上市流通，從而實現招商公路吸收合併華北高速。鑒於股價近期持續漲停，短期以積累較大漲幅，建議勿追。
寶泰隆（601011）
點評：2017世界石墨烯創新大會將在常州舉行，大會以“創新謀發展 共贏碳時代”為主題，將舉辦1場主峰會和石墨烯製備技術分論壇、新能源應用分論壇、熱管理應用分論壇、複合材料應用分論壇、常州大學專場等五場分論壇。大會期間還將於5日舉辦常州石墨烯企業與央企對接會、石墨烯指數發佈暨常州石墨烯小鎮推介會，會上將發佈《2016-2017中國石墨烯發展年度報告》《中國石墨烯產業景氣調查指數報告（2017年一季度）》。
寒銳鈷業（300618）
點評：2016年底開始，受到下游需求增長等因素影響，鈷產品價格快速提升，現貨鈷價由2016年中的20萬元/噸左右升至40萬元/噸，四氧化三鈷價格由13萬/噸升至最高40萬/噸。鈷產品價格大幅上漲，將使得相關公司盈利能力得到大幅提升。
永東股份（002753）
點評：石墨電極的漲價很快傳導至產業鏈上游。今年以來，石油焦、煤瀝青、煆後焦、針狀焦等炭素生產主要原材料價格連續上漲，平均漲幅超過100%。
百川股份（002455）
點評：超跌反彈+化工品漲價，主營業務醋酸丁酯、偏苯三酸酐的生產與銷售。
青山紙業（600103）
點評：有25家造紙廠發出了漲價函，波及山東、浙江、福建、江蘇、天津、河北、黑龍江、陝西、甘肅、雲南等省(市)，漲幅在100元/噸至300元/噸不等，其中玖龍天津、太倉基地瓦楞紙上漲150元/噸至200元/噸。此次調價的紙種包括瓦楞紙、箱板紙、塗布白板紙、灰板紙以及紗管原紙。漲價潮直接提高了造紙業上市公司的業績。
雅化集團（002497）
點評：近期特斯拉中國建廠傳聞再起,我們判斷合資廠落地只是時間問題,時間點或已臨近。同時7月份Model3開始逐步量產,雙重催化下,特斯拉產業鏈有望成為近期強主題。隨著特斯拉2020年100萬輛產能計畫開始步入兌現期,上游有色行業的鈷、氫氧化鋰、釹鐵硼有望明顯受益。
銀河磁體（300127）
點評：近日，工信部發佈公告稱，稀土辦公室成立了整頓稀土行業秩序專家組，以持續推進打擊稀土違法違規行為專項行動，逐步將整頓工作常態化、制度化。
觀點策略
巨豐投顧認為自5月以來，大盤走出3重底，開啟中級反彈行情，但市場量能不足制約反彈高度。近期大盤在3200點關口出現分化，權重股和中小盤個股之間反復拉鋸。連續調整的權重股今日報復性反彈，煤炭、有色等資源股全線拉升，題材股全面回暖，助滬指衝破3200點整數關。中報行情逐步展開，建議投資者重點關注中小市值個股的估值修復機會。
（作者：巨豐投顧司東海，執業證書號：A0680116080002）
風險提示：本內容僅供參考，不作為投資建議，投資者據此操作，風險自擔。
3、個人稅延型養老險試點年內啟動 撬動增量資金入市
國務院辦公廳7月4日下發《關於加快發展商業養老保險的若干意見》，2017年年底前啟動個人稅收遞延型商業養老保險試點。
點評：分析人士認為，商業養老保險具有長期負債的特徵，有利於資本市場的長期穩定
4、人民網兩批王者榮耀 騰訊蒸發千億A股手遊概念受傷
人民網昨日下午推出的文章《一評：是娛樂大眾還是“陷害”人生》，並於昨日下午再度推出文章《二評：加強“社交遊戲”監管刻不容緩》。兩篇文章犀利地指出，作為遊戲，《王者榮耀》是成功的，而面向社會，它卻不斷在釋放負能量。到底是遊戲娛樂了大眾，還是“陷害”了人生，恐怕在賺錢與傷人並生時，更值得警惕。
點評：天風證券分析師認為，政策趨嚴有利於秩序構建，情緒影響大於實質業績。從付費率對比來看，學生族付費率為18.9%，上班族付費占比為21.8%，學生族付費占王者榮耀整體付費比例僅為2%左右。因此防沉迷系統不影響主力玩家付費，更不會對《王者榮耀》業績產生實質性的影響。
5、下半年央企混改進入落地期 國有資產證券化空間達十萬億
作為國企改革的重要突破口，第三批中央企業混合所有制改革試點已進入篩選階段。據悉，第三批試點將進一步擴大範圍和提高覆蓋面，地方國企被首次納入混改試點範圍。
點評：專家表示，上半年國企混改獲大力推進，其中資產證券化是混改的重要路徑。未來隨著公司制改制完成，資產證券化有望提速，十萬億級國有資產證券化空間將開啟。
6、香港RQFII額度增至5000億 總規模升至1.74萬億
繼債券通上線試運行之後，香港再獲政策大禮包。央行7月4日發佈消息稱，經國務院批准，香港人民幣合格境外機構投資者（RQFII）額度擴大至5000億元人民幣。此前香港的RQFII額度為2700億元，外匯局最新資料顯示期投資額度已經用足。
點評：最近一段時間，內地金融市場國際化的進程在一步一步邁進。先是在上個月，222只A股納入了MSCI新興市場指數，這讓A股國際化再進一步。張憶東表示，“正面影響，但是對於債券市場的利好可能會更明顯。對於A股指數的直接影響不大，但是有利於風險偏好，特別是估值盈利匹配度高，性價比好的龍頭公司。”
資金動向
根據東財統計，截止收盤滬深兩市呈現資金淨流出的狀態，當日滬深兩市資金淨流入27.43億元。市場資金淨流入增加。今日超大單淨流入64.22億元，大單淨流出36.78億元，中單淨流出42.18億元，小單淨流入14.74億元。市場目前仍是存量資金博弈，做多資金後市力量有待觀察，暫時仍以低吸為主。
漲停揭秘
今日漲停家數38家(不包括ST股36家)，跌停4家；
漲停分類
一、板塊類
新股與次新股：君禾股份、美格智慧、滬寧股份、日盈電子、志邦股份、迪生力、江豐電子、匯納科技、大燁智慧、沃特股份、京泉華、三孚股份、科藍軟體、智慧自控、開立醫療
漲停揭秘：次新股的上漲主要源於三方面，一方面，新股中簽率低，稀資金爆炒。另一方面，隨著半年報陸續披露，未來高送轉題材會成為一大亮點，次新股尤其是小股本次新股具備強大的股本擴張預期。
點評：證監會發佈《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》。兩大交易所相繼發佈上市公司股東及董監高減持股份實施細則。證監會、滬深交易所公佈減持規定“升級版”，新規從七方面“升級”，劍指目前五類減持亂象。鼓勵和宣導投資者形成長期投資、價值投資的理念，進一步強調上市公司股東應當嚴格遵守相關股份鎖定期的要求，並切實履行其就限制股份減持所做出的相關承諾。
無人零售概念：新開普、民德電子、遠望谷、遠方光電
點評：阿裡即將在7月8日-12日舉辦的第二屆淘寶造物節上推出阿裡無人超市“淘咖啡”，它是一家集購物與餐飲于一體的無人店鋪。線上線下融合的“新零售”業態，有望成為互聯網時代下零售業變革主要方向。
無人駕駛：萬安科技、路暢科技
點評：百度AI開發者大會2017今天在北京國家會議中心召開。會上，百度董事會副主席、集團總裁兼首席運營官陸奇宣佈百度無人駕駛平臺Apollo將向開發者正式開放，源碼已經上傳至GitHub。他表示，Apollo願景是成為自動駕駛領域的 Android，並具備更高的開放度和更強的能力。
石墨烯：碳元科技、寶泰隆
點評：2017世界石墨烯創新大會7月6日在常州開幕，大會以“創新謀發展共贏碳時代”為主題，諾貝爾獎獲得者康斯坦丁·諾沃肖諾夫、歐盟石墨烯旗艦計畫專家AndreaFerrari等專家將在峰會上全面論述石墨烯的創新發展之路。
二、其他
遠望穀（002161）
點評：阿裡即將在7月8日-12日舉辦的第二屆淘寶造物節上推出阿裡無人超市“淘咖啡”，它是一家集購物與餐飲于一體的無人店鋪。線上線下融合的“新零售”業態，有望成為互聯網時代下零售業變革主要方向。
新開普（300248）
點評：亞馬遜6月16日宣佈以137億美元收購美國最大的天然和有機食品連鎖超市Whole Foods。由於亞馬遜去年底推出了無需排隊結帳的智慧無人實體零售店“亞馬遜Go”，市場預期該技術有望在這次並購後得到廣泛採用。通過RFID電子標籤實現的智慧化結帳可無需收銀員介入，減少商戶的人工成本支出，並改善消費者的購物體驗。
華北高速（000916）
點評：招商公路擬以換股方式吸收合併華北高速，即招商公路以發行A股股份的方式與華北高速換股股東進行換股，華北高速退市並註銷，招商公路作為合併方暨存續公司，華北高速全部資產、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務由招商公路承繼和承接，招商公路的全部股份申請在深交所主機板上市流通，從而實現招商公路吸收合併華北高速。鑒於股價近期持續漲停，短期以積累較大漲幅，建議勿追。
寶泰隆（601011）
點評：2017世界石墨烯創新大會將在常州舉行，大會以“創新謀發展 共贏碳時代”為主題，將舉辦1場主峰會和石墨烯製備技術分論壇、新能源應用分論壇、熱管理應用分論壇、複合材料應用分論壇、常州大學專場等五場分論壇。大會期間還將於5日舉辦常州石墨烯企業與央企對接會、石墨烯指數發佈暨常州石墨烯小鎮推介會，會上將發佈《2016-2017中國石墨烯發展年度報告》《中國石墨烯產業景氣調查指數報告（2017年一季度）》。
寒銳鈷業（300618）
點評：2016年底開始，受到下游需求增長等因素影響，鈷產品價格快速提升，現貨鈷價由2016年中的20萬元/噸左右升至40萬元/噸，四氧化三鈷價格由13萬/噸升至最高40萬/噸。鈷產品價格大幅上漲，將使得相關公司盈利能力得到大幅提升。
永東股份（002753）
點評：石墨電極的漲價很快傳導至產業鏈上游。今年以來，石油焦、煤瀝青、煆後焦、針狀焦等炭素生產主要原材料價格連續上漲，平均漲幅超過100%。
百川股份（002455）
點評：超跌反彈+化工品漲價，主營業務醋酸丁酯、偏苯三酸酐的生產與銷售。
青山紙業（600103）
點評：有25家造紙廠發出了漲價函，波及山東、浙江、福建、江蘇、天津、河北、黑龍江、陝西、甘肅、雲南等省(市)，漲幅在100元/噸至300元/噸不等，其中玖龍天津、太倉基地瓦楞紙上漲150元/噸至200元/噸。此次調價的紙種包括瓦楞紙、箱板紙、塗布白板紙、灰板紙以及紗管原紙。漲價潮直接提高了造紙業上市公司的業績。
雅化集團（002497）
點評：近期特斯拉中國建廠傳聞再起,我們判斷合資廠落地只是時間問題,時間點或已臨近。同時7月份Model3開始逐步量產,雙重催化下,特斯拉產業鏈有望成為近期強主題。隨著特斯拉2020年100萬輛產能計畫開始步入兌現期,上游有色行業的鈷、氫氧化鋰、釹鐵硼有望明顯受益。
銀河磁體（300127）
點評：近日，工信部發佈公告稱，稀土辦公室成立了整頓稀土行業秩序專家組，以持續推進打擊稀土違法違規行為專項行動，逐步將整頓工作常態化、制度化。
觀點策略
巨豐投顧認為自5月以來，大盤走出3重底，開啟中級反彈行情，但市場量能不足制約反彈高度。近期大盤在3200點關口出現分化，權重股和中小盤個股之間反復拉鋸。連續調整的權重股今日報復性反彈，煤炭、有色等資源股全線拉升，題材股全面回暖，助滬指衝破3200點整數關。中報行情逐步展開，建議投資者重點關注中小市值個股的估值修復機會。
（作者：巨豐投顧司東海，執業證書號：A0680116080002）
風險提示：本內容僅供參考，不作為投資建議，投資者據此操作，風險自擔。