① 債券去哪交易, 如何交易?
② 買了債券能幹什麼用?
個人投資者投資債券去哪買?
國債和金融債
一般在銀行和交易所都可以買到的。
在銀行, 我們可以買到的國債主要分為三種, 分別是記帳式國債、電子儲蓄國債和憑證式國債。
記帳式國債
這種國債現在發行較多, 平均每個月發行一次或者多次, 發行過後, 記帳式國債可以隨時買賣, 銀行一般作為做市商的角色, 會對記帳式國債進行報價, 記帳式國債價格會隨著市場利率水準波動而波動, 利率上升則記帳式國債價格下跌, 反之則上漲。
憑證式國債和電子儲蓄國債
記帳式國債是目前的國債市場的主流, 除此之外還有憑證式國債和電子儲蓄國債, 他們發行較少, 每年分別就只有幾次而已。 兩種國債都不能上市交易流通, 這種國債類似存銀行定期, 通常期限是3或是5年, 收益一般也高於同期定期存款。
憑證式國債是一次性到期還本付息, 提前贖回扣除本金0.1%的手續費, 並按持有時間分段計算利息;而儲蓄國債是每年付息, 提前贖回也會扣除0.1%的本金, 並按持有時間扣除不同月份的利息。
交易所債券
在交易所交易債券和交易股票是一樣的, 交易時間也跟股票一樣。 9:15~11:30;13:00~15:00, 但是債券交易是T+0的, 也就是當天買入的債券, 如果你願意當天就可以賣出。
大家進入自己的股票交易軟體, 進入債券頁面, 就可以看到上交所和深交所上市交易的債券了。 挑選出自己要買的債券, 在交易那裡填入代碼和買入手數就可以了。 交易手續費也比較低廉, 交易所規定不超過萬分之二, 並且是免印花稅的。
交易所債券的淨價交易、全價交割
交易所的債券交易報價採取的是淨價交易,
案例
比如你要買一個債券, 這個債券是5年期, 面值100, 票面利率12%, 當你買這個債券的時候, 債券已經較上個付息日過了整整一個月。 如果他的報價是99塊, 你按照這個99的價格買入10手, 也就是十張債券。 那麼面值部分你要支付990塊, 除此外還要支付這一個月利息, 這個利息是按照面值算的, 即10塊錢, 最後你要付出的是1000元。
買了債券能幹什麼用?
這個不是個很蠢的問題嗎,
買了當然是坐等收息了。
確實,
買了債券坐等收息是債券的最重要的作用。
但是現在個人投資者直接買債的確實不多,
原因除了認知不足外,
還有就是債券的收益雖比同期存款要好的多,
但是一般比銀行理財產品之類的東西還是低上不少,
價格上並沒有明顯優勢。
但是債券除了這個坐等還本付息外,
還有就是賺債券價格差和質押融資。
債券價格波動和利率變動負相關,
因此債券也成了交易利率走勢的重要標的。
因為債券未來有一個相對確定的現金流, 因此他成為了非常優質的押品, 由此就催生了一個有廣泛機構和個人投資者參與的債券回購市場。 這個市場是債券賺長短利差、加杠杆的重要場所, 當然也是普通個人投資者管理短期閒置資金的重要管道。