一直以來， “五險一金”都讓人又愛又恨。 本來工資就不多， 五險一金一扣， 到手至少“沒”了千把塊錢。 其中， 最讓人糾結的是養老金。 很多人覺得我還這麼年輕， 考慮養老是不是太早了？還不如自己拿著做點投資理財， 說不定更划算。 所以今天我們和大家探討的問題就是：
究竟是繳養老金划算， 還是用這筆錢自己理財養老划算？舉個栗子。 假設小李今年25歲， 在北京某公司上班， 月薪1萬。 按照北京規定， 小李每個月需要自行認繳的三險為1023元， 所在的公司繳納3210元， 合計4233元。 只要實際繳費滿15年， 到了國家法定退休年齡（暫定65歲），
養老金由兩部分組成：
養老金=基礎養老金+個人帳戶養老金
計算公式很複雜？別怕， 現在大家只要記住：
任何情況下， 繳費越多， 繳費時間越長， 養老金就越高。
到了退休年齡後， 可以一直領取退休金， 直至去世。
養老金每年都要依據“上年度在崗職工月平均工資”進行調整。
如果想預估一下明年爸媽養老金的漲幅， 查看“今年在崗職工月平均工資”就差不多了。
Q2退休工資會怎麼漲？考慮到小李今年才25歲， 要算未來40年的賬， 需要參考歷史資料。
1992年， 北京社會平均工資為240元/月， 到2016年已升至7086元/月， 24年裡增長了29.52倍， 複合增長率為14.10%。 可見， 北京市社會平均工資增速可觀， 那些堅持繳納養老保險， 等著拿退休金的“保守派”是似乎有堅實的數據支撐。
我們再將視角切換到基準利率上。 我們常說時間就是金錢， 而利率就是衡量這筆錢最有效的尺度。
1991—2017年， 我國1年期銀行平均貸款基準利率為6.93%， 5年期銀行平均貸款基準利率為8.01%。
同時觀察兩張圖片， 我們會發現工資增長與銀行基準利率密切相關。
經濟快速增長的時候， 資金需求量大， 銀行基準利率上升， 社會平均工資增長較快。
經濟增速放緩的時候， 資金需求量小， 銀行基準利率下滑， 社會平均工資增長放緩。
當然， 有些人會說， 工資增長和基準利率受多方因素影響，
分析資料後， 發現社會平均工資似乎跟平均貸款基準利率有一定關係。
假定：銀行基準貸款利率：社會平均工資增長率=1：2
也就說， 銀行基準貸款利率為1%的時候， 社會平均工資增長率為2%。 考慮到我國經濟已過高速成長期， 未來難以複製GDP年度增速為10%的輝煌， 假設未來40年， 銀行基準貸款利率為3%， 社會平均工資增長6%， 小李工資增長與社會平均工資增長同步。
Q3要繳多少錢？根據前面 “小李每個月需要繳納三險1023元， 所在公司繳納3210元”的假設， 小李自己第一年須繳12276元，
40年時間， 小李個人繳納190萬元， 所在XX公司繳納596萬元， 個人養老金基礎帳戶合計786萬元。 當然， 這裡的前提是小李40年不換公司， 而且工資漲幅僅根據社會基本工資漲幅持平。 假如小李期間工資實現突破性增長， 這筆錢可能更多。不知不覺中，小李的“五險”就交了那麼多錢！
Q4能領多少養老金？熬到65歲了，小李終於能領取養老金了。現在，他的養老金帳戶裡分為兩部分：
個人帳戶養老金：小李個人帳戶養老金有190萬，分120個月（10年）發放，每個月發放1.58萬元，相當於一年發放18.96萬。
基礎養老金：在每年增長6%的情況下，40年後北京社會月平均工資為6.87萬元。
小李第一年每月可獲得的基礎養老金是：
6.87萬元×（1+1.4112）÷2×40%=3.30萬元
第一年可獲得39.60萬元，以後逐年遞增6%。
但是，領取退休的第10個年頭，個人帳戶養老金就沒錢了，小李會突然發現養老金變少了（見黃色部分）。
Q5如果自己投資理財養老熬40年時間等養老金確實很辛苦！如果不交養老保險，自己投資理財，自行養老，結果會怎麼樣？關鍵就在於小李的理財能力怎麼樣了。抱小妹根據個人及公司繳納的本金，對應不同投資收益率來計算投資回報金額。
由上圖可以發現，不同收益率，導致最終的總資產差距非常大，3%收益率達到1188萬，6%的收益下達到1971萬，差距接近八百萬。
如果以65歲這個時間點來看，繳了40年養老金的小李一共交了786萬（190萬+596萬）的“五險”，比3%收益率下投資取得的1188萬要少很多。小李“吃虧”的地方在於每年不停地交錢，可是交上去的錢沒有“複利增長”，損失了一部分時間紅利。
Q6哪種方法更划算？似乎是“自行養老”方案贏了，可是“複利”的魔力不只在自行養老方案上奏效，退休後拿養老金的小李也能獲得它的好處。
不要忘了，小李退休後的基礎帳戶養老金是以一年6%的速度增長的。如果小李的投資收益率僅為3%，低於基礎帳戶養老金的6%，長此以往，“自行養老”的小李一定會完敗“繳養老金”的小李。那麼，在不同收益率下，自行養老和繳養老金什麼時候能達到臨界平衡點呢？
若投資收益率為3%，從領取退休金開始，20年後達到臨界平衡點，小李剛好85歲。
若投資收益率為6%，因為與養老金基礎帳戶增速持平，小李自行養老的情況下，可以終身跑贏養老金。
現在，我國男性平均壽命74歲，女性77歲，不過，隨著生活水準提高，醫療技術改進，我國人均壽命也在不斷提升。預計未來，男性平均壽命將提高到81歲，女性87歲。樂觀預期，現在似乎只有80後、90後的女性採取領取退休金方案最終能夠跑贏自行養老方案。
對於大多數人而言，自己投資比交40年養老金收益更大。但是，也不應忽視個人處置養老金的不確定性，比如是不是能強制每月儲蓄2000多塊錢，而且保證40年不動，再者就是能否合理投資保證投資收益能夠在最起碼3%以上。可能有人會說：“我投資水準有限，長期只能取得1%的年化收益率，怎麼辦？”那融兒只能說：“你還是安安心心交五險一金吧！不要想太多，老了自然有人養你……”
這筆錢可能更多。不知不覺中，小李的“五險”就交了那麼多錢！Q4能領多少養老金？熬到65歲了，小李終於能領取養老金了。現在，他的養老金帳戶裡分為兩部分：
個人帳戶養老金：小李個人帳戶養老金有190萬，分120個月（10年）發放，每個月發放1.58萬元，相當於一年發放18.96萬。
基礎養老金：在每年增長6%的情況下，40年後北京社會月平均工資為6.87萬元。
小李第一年每月可獲得的基礎養老金是：
6.87萬元×（1+1.4112）÷2×40%=3.30萬元
第一年可獲得39.60萬元，以後逐年遞增6%。
但是，領取退休的第10個年頭，個人帳戶養老金就沒錢了，小李會突然發現養老金變少了（見黃色部分）。
Q5如果自己投資理財養老熬40年時間等養老金確實很辛苦！如果不交養老保險，自己投資理財，自行養老，結果會怎麼樣？關鍵就在於小李的理財能力怎麼樣了。抱小妹根據個人及公司繳納的本金，對應不同投資收益率來計算投資回報金額。
由上圖可以發現，不同收益率，導致最終的總資產差距非常大，3%收益率達到1188萬，6%的收益下達到1971萬，差距接近八百萬。
如果以65歲這個時間點來看，繳了40年養老金的小李一共交了786萬（190萬+596萬）的“五險”，比3%收益率下投資取得的1188萬要少很多。小李“吃虧”的地方在於每年不停地交錢，可是交上去的錢沒有“複利增長”，損失了一部分時間紅利。
Q6哪種方法更划算？似乎是“自行養老”方案贏了，可是“複利”的魔力不只在自行養老方案上奏效，退休後拿養老金的小李也能獲得它的好處。
不要忘了，小李退休後的基礎帳戶養老金是以一年6%的速度增長的。如果小李的投資收益率僅為3%，低於基礎帳戶養老金的6%，長此以往，“自行養老”的小李一定會完敗“繳養老金”的小李。那麼，在不同收益率下，自行養老和繳養老金什麼時候能達到臨界平衡點呢？
若投資收益率為3%，從領取退休金開始，20年後達到臨界平衡點，小李剛好85歲。
若投資收益率為6%，因為與養老金基礎帳戶增速持平，小李自行養老的情況下，可以終身跑贏養老金。
現在，我國男性平均壽命74歲，女性77歲，不過，隨著生活水準提高，醫療技術改進，我國人均壽命也在不斷提升。預計未來，男性平均壽命將提高到81歲，女性87歲。樂觀預期，現在似乎只有80後、90後的女性採取領取退休金方案最終能夠跑贏自行養老方案。
對於大多數人而言，自己投資比交40年養老金收益更大。但是，也不應忽視個人處置養老金的不確定性，比如是不是能強制每月儲蓄2000多塊錢，而且保證40年不動，再者就是能否合理投資保證投資收益能夠在最起碼3%以上。可能有人會說：“我投資水準有限，長期只能取得1%的年化收益率，怎麼辦？”那融兒只能說：“你還是安安心心交五險一金吧！不要想太多，老了自然有人養你……”