紅刊財經 劉曉旭
4月5日開盤， 受中央設立河北雄安新區消息影響， 雄安新區概念股掀起漲停潮。 包括金隅股份、嘉寓股份、保變電氣、先河環保、天津港、華夏幸福、冀東水泥、京漢股份等30多家公司“一字板”漲停。 雄安概念股的崛起與4月1日中共中央、國務院印發出通知， 決定設立河北雄安新區消息有關,該消息成為整個清明小長假資本市場熱議的主要話題。 雄安新區的設立， 是黨中央做出的一項重大的歷史性戰略選擇， 是繼深圳經濟特區和上海浦東新區之後， 設立的又一具有全國意義的經濟新區。
雄安新區或再造下一個深圳、浦東
京津冀協同發展戰略是一個大戰略， 從三地的定位來看， 北京是疏解、天津是承接、河北是治霾。 北京是典型的總部經濟和服務業經濟， 因此形成了一種“河北資源支持北京、北京總部輻射全國”的鏈條。 雄安新區的設立，
深圳、浦東是改革開放後兩代核心的成功之筆， 通過自身的發展， 在不同歷史時期帶動了整體區域的轉型升級。 而雄安新區與前兩者的定位又不同。 其中， 深圳帶動的關鍵字是“開放”。 深圳經濟特區做為全國改革的突破口， 發揮其改革試驗田和對外開放的視窗作用， 通過試點和總結經驗， 逐步推廣到珠三角以及全國沿海港口城市、沿海經濟開放區、沿江、沿邊和內陸地區的省會城市從而形成了全國多層次、多形式、全方位的對外開放的戰略格局。 而浦東帶動的關鍵字是“改革”。
相較上述兩個經濟特區， 雄安新區的重要作用是建設綠色智慧新城， 建成國際一流、綠色、現代、智慧城市， 帶動河北省甚至華北地區其他城市成功轉型， 擺脫原有的依靠傳統製造業的產業發展困局， 解決當前霧霾及環境治理的重要難題， 從而為全國經濟尋找動能轉換的突破口。
“當前的雄安新區設立，
“雄安新區”投資機會梳理
從新華社通稿中， 明確了習近平總書記指出的七大重點任務， 最大的看點在於“綠色生態城市”。 通過對七項重點任務的詳細梳理， 預計了可能在疏解和承接中， 湧現出的投資機會。
對於重點提到“綠色生態”， 對於環保產業的機會主要體現在四個方面：一是在新城建設中， 會始終貫穿綠色生態的思路， 所以必然會在迴圈經濟、節能建築、合同能源管理服務等領域加大投入。二是隨著雄安新區打開發展新視窗，整個河北境內治理環境的力度將會加大，特別是在去產能的過程中，一些不至於淘汰的產能，會加大力度升級環保污染治理設施，相關環保設備製造業受益。三是隨著環保監管改革，從環評前置審批向排汙許可證制度轉化，作為河北的環保管理需求大省，在環保監測、協力廠商服務市場需求增加。四是圍繞白洋澱水城，在水務投資，特別是水處理設施ppp領域經驗豐富的企業會受益。
就七大重點任務而言，交通、環保、產業重新佈局是重中之重。其一，目前北京和河北各城市間交運連接仍然較不發達，京津冀地區較長三角和珠三角地區，客運周轉量較低，亟需進行交通基礎設施的一體化規劃和補充，使得整個區域的交通佈局更加均衡；其二，京津冀地區仍然是全國空氣污染最嚴重的區域之一，為增強非首都職能中心的吸引力，做優城市環境將是新區設立後的首要問題之一；其三，京津冀地區產業同質化競爭嚴重，缺乏有效協調，未來產業的重新佈局需要考慮各自優勢，兼顧各地基礎和承載能力，加速產業轉移和新興產業落地。
聯訊證券研究人士指出，首先是交通一體化，京津冀戰略中交運先行，七大重點任務中明確提出建設高效交運網。交通一體化將帶來許多重大投資專案，給基建、交運、港口、建材、機械等相關產業鏈帶來機會。其次，北京非核心功能及產業轉移必然帶動人口遷移，從而刺激當地地產市場。因此，從投資策略上，具體可以沿著以下四條主線佈局：一是關注直接受益新區建設和維護的相關產業，如建材、建築、交運等；二是關注京津冀地區環保、新能源類公司；三是在新區有較多土地儲備的公司；四是本地優勢產業。
國金證券對於“雄安新區”也給出了具體的四條受益主線：1，“京津冀”本地房企或在該區域有土地儲備的上市公司直接受益。依次推薦：京漢股份、廊坊發展、華夏幸福、榮盛發展等；2，從此前的行政區劃上看，雄縣、容城、安新都隸屬於河北省保定市，保定地區上市公司受到的利好程度明顯。依次推薦：寶碩股份、保變電氣、巨力索具、中國動力、長城汽車、淩雲股份、樂凱新材、樂凱膠片、四通新材、華訊方舟等；3，基建類：京津冀地區中涉及“鋼鐵、水泥、工程機械、港口、高速公路”等行業上市公司(剔除重合於前面1、2點的上市公司)有望受益。依次推薦：冀東水泥、金隅股份、河鋼股份、新興鑄管、首鋼股份、河北宣工、唐山港、天業通聯、三一重工、天津港、華北高速等；4，在雄安新區有相關業務合作的上市公司。依次推薦雛鷹農牧、長青集團、先河環保等。
部分概念公司發佈澄清公告
相較機構對雄安新區概念股的大力看好，4月5日開盤，包括有華夏幸福、冀東水泥、河鋼股份、河北宣工等在內的多家漲停的上市公司卻相繼披露澄清公告：“國務院尚未出臺關於設立雄安新區的實施細則，短期內對公司生產經營不會產生重大影響”。
在發佈澄清公告的公司中，華夏幸福受益應該是最為明顯的，其早在2014年就與保定市人民政府簽署了《關於整體合作建設經營白洋澱科技城合作協定》，並又在2015年與雄縣人民政府簽訂《整體合作開發建設經營河北省雄縣合作協定》，然而在澄清公告中，華夏幸福卻表示：“白洋澱科技城”和“雄縣產業新城”專案尚處規劃定位階段，上述專案的委託區域尚未取得住宅建設用地，尚未進行任何房地產項目的開發建設。公司尚未接到相關政府就相關委託合作開發協定後續合作變動的通知，但相關合作協定的實施可能存在政策變動以及合同履行期限較長所帶來的重大不確定性風險。
對於華夏幸福的澄清，據調研過華夏幸福的研究人士分析：“雖然公司發佈了澄清公告來看，但從上市公司措辭來看，目前還是委託管理。由於從國家規劃到專案落地，再到產生效益，有一定的投資回報期，所以最先會有回報效應的住宅銷售也將可能在2~3年後產生收益。從公司的業績銷售來看，公司2017年業績依然將保持30%以上的增速。
附表：“雄安新區”概念公司一覽
就七大重點任務而言，交通、環保、產業重新佈局是重中之重。其一，目前北京和河北各城市間交運連接仍然較不發達，京津冀地區較長三角和珠三角地區，客運周轉量較低，亟需進行交通基礎設施的一體化規劃和補充，使得整個區域的交通佈局更加均衡；其二，京津冀地區仍然是全國空氣污染最嚴重的區域之一，為增強非首都職能中心的吸引力，做優城市環境將是新區設立後的首要問題之一；其三，京津冀地區產業同質化競爭嚴重，缺乏有效協調，未來產業的重新佈局需要考慮各自優勢，兼顧各地基礎和承載能力，加速產業轉移和新興產業落地。
聯訊證券研究人士指出，首先是交通一體化，京津冀戰略中交運先行，七大重點任務中明確提出建設高效交運網。交通一體化將帶來許多重大投資專案，給基建、交運、港口、建材、機械等相關產業鏈帶來機會。其次，北京非核心功能及產業轉移必然帶動人口遷移，從而刺激當地地產市場。因此，從投資策略上，具體可以沿著以下四條主線佈局：一是關注直接受益新區建設和維護的相關產業，如建材、建築、交運等；二是關注京津冀地區環保、新能源類公司；三是在新區有較多土地儲備的公司；四是本地優勢產業。
國金證券對於“雄安新區”也給出了具體的四條受益主線：1，“京津冀”本地房企或在該區域有土地儲備的上市公司直接受益。依次推薦：京漢股份、廊坊發展、華夏幸福、榮盛發展等；2，從此前的行政區劃上看，雄縣、容城、安新都隸屬於河北省保定市，保定地區上市公司受到的利好程度明顯。依次推薦：寶碩股份、保變電氣、巨力索具、中國動力、長城汽車、淩雲股份、樂凱新材、樂凱膠片、四通新材、華訊方舟等；3，基建類：京津冀地區中涉及“鋼鐵、水泥、工程機械、港口、高速公路”等行業上市公司(剔除重合於前面1、2點的上市公司)有望受益。依次推薦：冀東水泥、金隅股份、河鋼股份、新興鑄管、首鋼股份、河北宣工、唐山港、天業通聯、三一重工、天津港、華北高速等；4，在雄安新區有相關業務合作的上市公司。依次推薦雛鷹農牧、長青集團、先河環保等。
部分概念公司發佈澄清公告
相較機構對雄安新區概念股的大力看好，4月5日開盤，包括有華夏幸福、冀東水泥、河鋼股份、河北宣工等在內的多家漲停的上市公司卻相繼披露澄清公告：“國務院尚未出臺關於設立雄安新區的實施細則，短期內對公司生產經營不會產生重大影響”。
在發佈澄清公告的公司中，華夏幸福受益應該是最為明顯的，其早在2014年就與保定市人民政府簽署了《關於整體合作建設經營白洋澱科技城合作協定》，並又在2015年與雄縣人民政府簽訂《整體合作開發建設經營河北省雄縣合作協定》，然而在澄清公告中，華夏幸福卻表示：“白洋澱科技城”和“雄縣產業新城”專案尚處規劃定位階段，上述專案的委託區域尚未取得住宅建設用地，尚未進行任何房地產項目的開發建設。公司尚未接到相關政府就相關委託合作開發協定後續合作變動的通知，但相關合作協定的實施可能存在政策變動以及合同履行期限較長所帶來的重大不確定性風險。
對於華夏幸福的澄清，據調研過華夏幸福的研究人士分析：“雖然公司發佈了澄清公告來看，但從上市公司措辭來看，目前還是委託管理。由於從國家規劃到專案落地，再到產生效益，有一定的投資回報期，所以最先會有回報效應的住宅銷售也將可能在2~3年後產生收益。從公司的業績銷售來看，公司2017年業績依然將保持30%以上的增速。
附表：“雄安新區”概念公司一覽