本文系融360專欄作者“如是”原創作品， 僅代表作者個人觀點， 不代表融360官方立場， 轉載請聯繫作者授權。
又到年底， 朋友圈見得最多的，
今天， 我們就一起來學習使用Excel表格計算這類產品的真實收益率， 以説明我們認識這類產品， 做出正確的消費判斷。
這是一款由某某人壽最新推出的開門紅產品， 名字叫*越人生， 下面是銷售員在朋友圈的宣傳資訊：
乍一看， 回報率很高， 到孩子85歲時， 足足上千萬， 實際情況又是如何呢？
首先， 計算第一種情況的真實回報
1創建Excel表格
依次在A、B、C、D、E、F的第一格填寫保單年度、年齡、保費、保單價值、現金流、真實利率。
這裡解釋一下這幾個名詞：
保費：我們支付給保險公司的費用
保單價值：該年度我們能領到的錢或退保時能退回的錢
現金流：現金流入流出的多少， 在這裡需要注意一下，
比如該產品， 前三年， 每年需要我們繳納保費103593元， 即記為-103593， 到孩子上一年級時， 一年可以領取5000元， 即在對應年度， 也就是6-11歲時的現金流記為5000。
2填寫資料
這種方式採取一次性領取， 產品介紹裡分別選取了每間隔五年一次性可以領取的現金， 這裡需要注意的是， 後期領取的前提是前面一直不做領取。
首3年， 每年繳費103593元， 在現金流欄填寫-103593
從第10年開始， 每間隔5年若一次性領完可以領取到的金額， 分別填入表格
3計算第一個領取年份的真實利率
通過表格的計算公式IRR實際利率， 具體步驟如下：
點擊選擇空白表格的單個區域→開始→求和中的其他函數→財務函數→IRR→選中所有現金流部分→點擊Enter計算結果：
這裡的所有現金流部分包括前三年交給保險公司的保費， 也就是負的現金流， 和4-9年度沒有領取現金（0）以及第10年一次領取39萬的現金流。 同時， 在計算得出利率後， 可以調整顯示格式， 將儲存格設置成百分比， 並取小數點後兩位就可以了。
4計算其他年度一次領取方式的真實利率
這裡需要注意的是， 如果在第16年以前不做任何的領取， 那麼需將第4-15年內所有的現金流填寫為0， 第16年全部領取49萬， 然後計算在該保單16個年度裡實際的年回報率。 以此類推， 若等到第86個保單年度一次性領取1133萬，則第4-85個保單年度的現金流都填寫為0。
我這裡將每個對應年度的真實利率計算出來填寫到表格，如下：
其次，計算第二種情況的真實回報
1填寫資料
這裡同第一種情況一樣，填寫對應資料
交費期第1-3年，每年繳費103593元，在現金流欄填寫-103593
小學1-6年級，即6-11歲，每年領取5000元，每個對應現金流欄填寫5000
初中1-3年級，即12-14歲，每年領取5000元，每個對應現金流欄填寫5000
高中1-3年級，即15-17歲，每年領取15000元，每個對應現金流欄填寫15000
大學1-4年級，即18-21歲，每年領取30000元，每個對應現金流欄填寫30000
碩士1-2年級，即22-23歲，每年領取50000元，每個對應現金流欄填寫50000
24歲結婚，領取10萬元，在對應欄填寫100000
60-84歲，每月領取6000元，即一年領取7.2萬元，在對應欄填寫72000
85歲，領取祝壽金60萬，對應欄填寫600000
填寫完成後如下：
2計算利率
同樣，和第一種計算真實利率的方法相同，這裡只需要選取第一年到85歲時的現金流，結果如下：
好了，如此，我們就可以計算得出這種領取方式的真實回報率了。
雖然很多保險銷售員常說風險難以計算，但每到年底，不少人卻都把這類“開門紅”產品宣傳成擁有良好收益的理財產品。這裡通過這樣的計算，我們便可以得出背後真實利率。並且還有一點需要提醒大家注意的是這類產品一般有一個最低的保證利率，然後公司會根據當年的經營情況，拿出部分資金用作分紅收益，上面宣傳的資料是假定了一個固定分紅水準，而分紅本身並不是確定的。
著名的投資家查理·芒格說過，警惕那些手握錘子的人，因為在他們眼裡，滿世界都是釘子。
作者：如是 公眾號：小豬讀財
若等到第86個保單年度一次性領取1133萬，則第4-85個保單年度的現金流都填寫為0。我這裡將每個對應年度的真實利率計算出來填寫到表格，如下：
其次，計算第二種情況的真實回報
1填寫資料
這裡同第一種情況一樣，填寫對應資料
交費期第1-3年，每年繳費103593元，在現金流欄填寫-103593
小學1-6年級，即6-11歲，每年領取5000元，每個對應現金流欄填寫5000
初中1-3年級，即12-14歲，每年領取5000元，每個對應現金流欄填寫5000
高中1-3年級，即15-17歲，每年領取15000元，每個對應現金流欄填寫15000
大學1-4年級，即18-21歲，每年領取30000元，每個對應現金流欄填寫30000
碩士1-2年級，即22-23歲，每年領取50000元，每個對應現金流欄填寫50000
24歲結婚，領取10萬元，在對應欄填寫100000
60-84歲，每月領取6000元，即一年領取7.2萬元，在對應欄填寫72000
85歲，領取祝壽金60萬，對應欄填寫600000
填寫完成後如下：
2計算利率
同樣，和第一種計算真實利率的方法相同，這裡只需要選取第一年到85歲時的現金流，結果如下：
好了，如此，我們就可以計算得出這種領取方式的真實回報率了。
雖然很多保險銷售員常說風險難以計算，但每到年底，不少人卻都把這類“開門紅”產品宣傳成擁有良好收益的理財產品。這裡通過這樣的計算，我們便可以得出背後真實利率。並且還有一點需要提醒大家注意的是這類產品一般有一個最低的保證利率，然後公司會根據當年的經營情況，拿出部分資金用作分紅收益，上面宣傳的資料是假定了一個固定分紅水準，而分紅本身並不是確定的。
著名的投資家查理·芒格說過，警惕那些手握錘子的人，因為在他們眼裡，滿世界都是釘子。
作者：如是 公眾號：小豬讀財