紅刊財經 胡振明
10月13日， 上海晶豐明源半導體股份有限公司， 應收票據餘額為4688.64萬元， 合計金額12844.42萬元， 相比2015年年末餘額合計僅新增了3892.21萬元， 這個結果與前述理論上新增19762.04萬元債權值相比， 有15869.83萬元的偏差， 即意味著公司在2016年經營中， 存在15869.83萬元含稅營業收入是憑空而來的情況。
同樣的情況還出現在2015年和2017年1~3月。 其中， 2015年含稅營業收入41783.08萬元， “銷售商品、提供勞務收到的現金”有23631.37萬元， 預收款項減少了86.92萬元， 綜合來看， 與營收相關的現金流入量僅有23718.30萬元， 理論上這將有18064.78萬元債權新增。 可實際上， 2015年應收款項合計8952.22萬元，
2017年1~3月也是如此。 一季度含稅營業收入17911.71萬元， 要比相關現金流入量9654.20萬元根據單位成本0.2142元/粒核算， 也將使得庫存商品新增296.49萬元。 兩項產品未銷售部分的價值將使得2015年晶豐明源的庫存商品新增1403.84萬元。
可讓記者驚訝的是， 招股書所披露的2015年年末公司有產成品1473.13萬元、發出商品95萬元， 合計僅比上一年新增了151.99萬元。 很顯然， 該資料與前述理論庫存新增1403.84萬元要少1251.85萬元。
同樣的方法進一步分析2016年和2017年1-3月的產成品庫存變化情況， 可以發現其理論庫存新增金額與招股書披露的庫存新增金額同樣都存在很大差異。
整體來看， 招股書所披露的報告期內庫存金額變動相比記者核算出的理論金額變動少了2068.80萬元， 如此大的偏差， 令人懷疑該公司為虛增收入而故意做高銷量的嫌疑。
採購資料異常
當然， 除了《紅週刊》記者分析出的晶豐明源存在營收和庫存資料上的異常， 其採購方面的資料真實性也是讓人生疑的。
以2015年為例， 晶豐明源向前五大供應商合計採購了25392.11萬元， 占採購總額的比重的89.05%， 由此推算出這一年的採購總額為28514.44萬元， 在此基礎上如考慮17%的增值稅進項稅額影響， 則含稅採購總額應為33361.90萬元。
可實際上， 資產負債表中的資料顯示， 晶豐明源在2015年年末應付帳款餘額為4382.64萬元，
在報告期內， 公司連續出現採購資料莫名新增的現象， 這種現象實在讓人難以理解。
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