序言：筆者進入股市多年， 接觸過大大小小的莊家， 發現一個鮮為人知的真理：莊家與散戶一樣， 想要獲得的利益越大， 冒的風險也就越大。 但是莊家手持大量資金意味著他們不會做無謂的冒險， 因此莊家一般都不會挑選風險係數過於巨大的個股， 而是會挑選一些可以通過精密操控來降低風險的個股。 下面筆者就給大家講解一個莊家出貨， 散戶損失慘重的經典案例！
2003年4月16 日， 正值股市熱情高漲之際， 世紀中大( 000540)大筆拋單突然洶湧而至， 股價迅速跌停， 之後股價連續12個跌停， 但其間公司並未傳出利空消息，
人們紛紛開始猜測中天城投股價雪崩之謎。 其實中天城投到底出了什麼問題， 局外人是很難知曉它真實情況的。 但投資者只要按照我們上面所講到的預警信號做好準備， 在中天城投跳水的還是能夠做到順利出逃的。
那麼， 中天城投在跳水前出現過哪些預警信號呢?
(l)漲幅巨大：中天城投原名黔中天， 是貴州的一家房地產上市公司， 該勝從1996年1月的最低價3.05元起步， 一路攀升至2000年6月的最高價48.00元之後， 該股又實施了兩次大比例的送股方案：一次是在2000年6月30日， 10股送4.2股， 10股轉增5.4股;另一次是在2001年4月l3日， 10股派0.20元， 10股送7股。 可想而知， 該股經數年上漲， 其累計漲幅已達到十分驚人的程度。
(2)弱勢抗跌：大盤跌， 它不跌， 走勢獨來獨往， 我行我素;
(3)籌碼高度集中：以2002年底股東人數來統計， 該股人均持流通股數為21912股， 遠遠高於一般股票人均持流通股數的水準;
(4)有一個神秘概念， 促使其效益“大增”， 但這之後又很快暴露出其效益很差的真面目：例如， 2000年6月中天城投第一大股東世紀興業投資有限公司進入後，
(5)跳水前公司曾發佈過重要公告：2000年3月17日， 中天城投發佈公告稱， 公司控股股東世紀興業已將所持中天城投全部33.6%的股份質押給中投信用擔保有限公司， 質押起始日為3月13日， 沒有終止期限。
值得注意的是：這個公告初看尚看不出什麼大的問題， 因為中投信用擔保公司為世紀興業的持股40%的控股公司。 但仔細分析就不對了， 這兩家公司為不同的法人實體， 均有自己獨立運作的業務。 該宗蹊蹺的股權質押至少有兩點值得人們關注，
(6)跳水前的20天左右， 股價重心出現明顯下移。 該股在2003年5月14日放出近期大量後， 股價就開始遙級盤落。
綜上分析， 中天城投跳水前預警信號還是很多的， 投資者只要稍加留心， 在其跳水前出逃應當是有機會的。 比如， 我們前面講了， 莊股跳水前半個月， 股價重心下移是一個十分值得重視的信號， 如果投資者對前幾個信號尚沒有引起警覺， 但只要對最後一個信號予以足夠的重視， 也可以做到及時離場。
這裡我們還要特別指出的是，
在資本市場上， 資金和操縱資金的人就像戰場上的兵和帥， 所持的籌碼就是殺敵的武器。 投入這場戰爭的人花的是金錢， 鬥的是心理， 誰在心理上被打敗， 誰就失去了財富。
市場主力計謀， 莊家怎樣讓散戶割肉的。一般人在被套初期總有這樣的想法， 我就相當於存銀行了， 我不賣， 就是不賣， 打死我也不賣， 這個股質地又不錯， 業績良好， 憑什麼讓我賣？過幾年肯定會漲回來的。 這時候被套10%， 20%， 40%， 但到了最後70%或者80%以上時反而說了聲：“莊爺爺， 偶怕你了， 給你行了吧。 ”喀嚓一刀， 割個乾淨。
這種現象很奇怪， 為什麼在套得少的時候不賣，結果到賬上所剩無幾時反而能痛下決心割乾淨呢？其實這就是市場主力的誘惑，因為幾年的牛市思維慣性，使你堅決相信牛市還存在，跌20%咱補倉，攤低成本，等它反彈到我不虧時我就出局。但情況卻不如你料想的，散戶大部分表現為兩種：一是到其成本位就不太願意出了，還想再賺一點；還有一種可能就是股價到不了他的成本位就又下去了，散戶的補倉不但沒有減少成本反而擴大了虧損。
那我坐莊是怎麼做到這一步的？太簡單了，當跟風盤變少而拋壓增大時立即反做，我跑在大部分人前面。
這樣的反彈後面的幅度會越來越小，最後乾脆橫盤，到了最後期，一天跌個一分兩分，上下幅度只有幾分，你想做T是根本不可能的事，因為我把做T的成本計算好了，買賣的差價不夠手續費，再說了。因為不斷的下跌，你只要賣出去基本就沒什麼興趣再買回來了。
有人可能有疑問，既然都是那樣，我不賣不就得了。
其實，到了虧損70~80%以上的情況下是沒人願意割肉的，但為什又割了？這就是市場主力的誘惑，在反彈中，不斷的安排一些股走翻倍行情。你拿的股不斷陰跌，極長時間毫無起色，而不少股一反彈就是很快翻倍，並且那個業績是一天不如一天，你心裡是什麼滋味？
從忍耐、懷疑到絕望，最後痛下決心調倉換股。當市場大部分人都這樣做時，主力就獲得了成功。
調倉換股錯了嗎？不錯，不過你很難買到那些反彈中很快翻倍的股，為什麼？一個它是逆市而行，大部分人因為害怕把籌碼早早的就拋了；第二是仙股，那籌碼都在主力手上，做多少都是給你看的。第三是你買到了，並獲得了利潤。不過，這是你撞大運了，在這個市場裡比例極低。
莊家操盤五步曲在股市大盤向上的過程中，個股輪炒是一種常見的現象，如果把握得當，散戶可以把一個牛市當成兩個牛市來做，獲利會非常 豐厚。對於散戶來說，發現莊家大牛股其 實並不是一件困難的事情。一般來講，被莊家看中的股票通常是散戶不太注意的股票，在低位橫盤已久，每日成交量呈現為豆粒狀，如同進入冬眠一樣。但恰恰是這 類股票，一旦醒來，就會像火山爆發一樣，爆發出大幅飄升行情。
1.目標價值以下低眼籌碼階段：
所 謂的目標價位也就是說散戶在買 人股票時，已經給這一個股票定好了一個盈利目標價位，一旦股票的價格達到這一目標價位，散戶便拋出股票。莊家坐莊必須吸籌，只有控制了足夠的籌碼，倉位達 到了一定比例，通常為10%-30%，莊家才能夠操縱股價，才能有貨用來洗盤、震倉。在這一階段，莊家往往極耐心地、不動聲色地收集低價位籌碼，這部分籌 碼是莊家的倉底貨，是莊家未來產生利潤的源泉，一般情況下莊家不會輕易拋出。這一階段的每日成交量極少且變化不大，分佈均勻。在吸籌階段末期，成交量雖有 所放大，但並不很明顯，股價呈現為不跌，或即使下跌也會很快被拉回，但上漲行情並不會立刻到來。因此，此階段散戶應觀望為好，不要輕易殺人，以免資金凍 結。
2.試盤眼貨與震台打壓並舉階段：
莊家在低位吸足了籌碼之後，在大幅拉升之前，不會輕舉妄動，莊家一般先要派出小股偵察 部 隊試盤一番，將股價小幅拉升數日，看看市場眼風盤多不多、持股者心態如何。在各種條件都具備的市場環境中，莊家想要對某一支股票進行吸貨操作時，一般先會 試盤，莊家試盤的目的是瞭解該股籌碼的分佈情況，以及市場對該股的關注程度(也就是所謂股性)，看看該股是否已經有別的莊家潛伏在內，同時還可以吸進籌 碼，用於日後正式吸貨時打壓股價。震倉是為了嚇出意志不夠堅決的跟風盤，莊家用少量的籌碼打壓股價，為日後的拉升降低成本。因此，打壓震倉不可避免。在莊 家打壓震倉的末期，散戶的黃金建倉機會到來了。此時，成交量呈遞減狀況且比前幾日急劇萎縮，表明持股者心態穩定，看好後市，普遍有惜售心理。因此，在打壓 震倉末期，散戶可趁K線為陰線、跌勢最兇猛時進貨，通常可買在下影線部分，從而抄得牛股大底。
3.洗盤階段：
莊家為了減輕在後繼拉高中的 拋盤壓力，要對盤面的獲利盤、套牢盤、止損盤進行清洗，同時抬高其他短線介人資金的成本，使拋盤壓力降到最低程度， 以便達到順利拉升的目的。洗盤階段伴隨著大幅拉升階段同步進行，每當股價上一個臺階之後，莊家一般都會洗一洗盤，一則可以使前期持籌者下車，將籌碼換手， 提高平均持倉成本，防止前期持籌者獲利太多，中途拋貨砸盤，使莊家付出太多的拉升成本;二則提高平均持倉成本對莊家在高位拋貨離場也相當有利，不至於莊家 剛一出現拋貨跡象，就把散戶嚇跑。洗盤時成交量是逐漸萎縮的，這說明市場中並沒有大量的籌碼暗中出逃，股價的波動幅度會越來越小，這表明莊家不願意提供差 價給短線跟風盤去賺取利潤，一般在洗盤過程中，30日移動平均線會呈上漲趨勢。
4. 大幅控盤階段：
莊家為了吸引 散戶追漲以減少拉升成本，一方面會利用傳聞或輿論大力散佈朦朧的利多消息，引起散戶關注;另一方面會通過操縱股票價格，作出良好的技術形態，以吸引技術派 人士眼進，同時通過對敲的方法自買自賣造成放量向上突破態勢。莊家的拉台加上散戶的追漲，造成尾市搶盤，股價節節升高，步入主升期。一般拉升會分為以下幾 個階段。
(1)初級拉高：這一階段初期的典型特徵是成交量穩步放大，股價穩步攀升，K線平均線系統處於多頭排列狀態，或即將處於多頭排列狀態，陽線出現次數多於陰線出現次數。如果是大牛股則股價的收盤價一般在5日平均線之上，平均線托著股價以流線型向上延伸。
(2)中期拉高：這一階段的典型特徵是，伴隨著一系列的洗盤之後，股價上漲幅度越來越大，上升角度越來越陡，成交量越放越大。若成交量呈遞減狀態，那麼，莊家要麼在高位橫盤一個月左右慢慢出貨，要麼利用除權使股價絕對值下降，再拉高或橫盤出貨。
(3)末期拉高：當個股的交易溫度熾熱，成交量大得驚人之時，大幅拉升階段也就快結束了，因為買盤的後續資金一旦用完，賣壓就會傾瀉而下。因此，散戶在此階段後期的交易策略是堅決不買進，如果持籌在手，則應時刻伺機出貨。
5.拋貨離場階段：
此階段K線圖上陰線出現次數增多，股價正在構築頭部，買盤雖仍旺盛，但已露疲弱之態，成交量連日放大，顯示莊家已在派發離場。因此，此時果斷出倉，就成為散戶離場的最佳時機，而此階段跟進者則將冒九死一生的風險，實屬不智之舉。
莊家的出貨出貨,是莊家坐莊中最關鍵的一環,也是最難的一個階段。莊家要把帳面贏利變為現實利潤,就必須引誘散戶去接盤。但是,怎樣才能吸引投資者在高位承接自己拋出的籌碼呢？
莊家出貨的徵兆
散戶要想在跟莊中獲利,就必須在莊家出貨之前逃離。莊家雖然狡猾,但在出貨前的一些異常現象是無法掩蓋的,莊家出貨的徵兆主要有以下幾點。
1、股價到達目標價位
莊家進莊前,一般都會事先計畫好股價上升的高度和出貨的價位區域。我們在預測目標位元時,如果用幾種不同的方法預測的都是同一價位時,那麼該價位就可能是莊家的目標價位。當股價接近預測的目標價位時,就可能是莊家準備出貨的時候了。此外,莊家在大舉出貨前,一般都有一個快速拉高的階段,很多時候,股價就是在瘋狂中見頂的。
2、該漲不漲
股價到達高位後,在形態,技術面、基本面都看漲的情況下卻不漲,就基本可以確定這是莊家出貨的跡象。
3、利好消息頻傳
目標股股價在高位時,各證券報刊、電視臺、廣播電臺、互聯網等大力宣傳該股,不斷傳出關於該股的利好消息,如重大資產重組、業績大幅增長等。這些其實都是莊家為掩護出逃放出的煙幕彈。
4、股價嚴重高估
目標股股價漲幅巨大,有的甚至達到幾倍、十幾倍,嚴重脫離了其內在價值,必然使股價有強烈的價值回歸要求。
5,傳聞和股評增多
股價大幅拉升後,互聯網上有關目標股的傳聞大量增加,同時,媒體上推薦該股的股評也開始增多。這些傳聞經過一傳十,十傳百,很快就人盡皆知了。
6、黑馬狂奔,市場狂熱
莊家為了掩護出貨,通常會拿出一部分資金,來炒作一些盤子小,有朦朧利好題材的個股,製造出黑馬狂奔、漲停個股不斷出現的市場狂熱景象,使場外的投資者又返身進場,以此來穩住大盤,以獲得更多的出逃時間。
當然,不同的莊家會採取不一樣的出貨方式,以下列舉莊家常用的幾種出貨方式：
一、橫盤式出貨
莊家將股價拉至目標價位後,在高位做平臺整理,給人以蓄勢後再上攻的錯覺,暗中卻慢慢地派發手中的籌碼。這種出貨方式,一般比較適合於業績優良的大盤股,因為這種股票給投資者形成一種安全穩定的錯覺。莊家完成拉升後,股價到達高位並做平臺整理,隨著時問的推移,這個價格會被市場慢慢接受,莊家也就可以從容地出貨了,如圖7-1所示。
這種出貨方式一般發生在大市未見頂之時,若大市升幅巨大,盤中累積了豐厚的獲利盤,則一旦有風吹草動,便容易引發散戶的獲利回吐,拋壓增大,莊家就無法順利地出貨。
散戶應對技巧
1．由於在股價上漲過程中,莊家也會採用橫盤的方式洗盤,曾給持股的散戶嘗到了不少甜頭,也堅定了他們的持股信心,所以等到莊家真正出貨時,散戶便形成了橫盤後還會拉升的思維定勢。事實上,風險正悄悄降臨。因此,散戶應小心莊家的“糖衣炮彈”,謹慎操作。
2．若橫盤之前股價漲幅巨大,且在橫盤初期放過大量,又有該股的一些傳言,則可以認定是莊家在出貨了。
3．當股價接近移動平均線,且5日、10日、30日MA黏合在一起,隨後均線系統調頭向下時,投資者應果斷出逃。
二、震盪式出貨
莊家將股價拉抬到一定價位後,若市場人氣佳,便會伺機開始出貨。莊家出貨,會引起賣壓增大,造成股價下跌,但跌至某一支撐位,莊家就會出來護盤,以保住出貨價格和市場人氣。隨後莊家會製造快速有力地拉抬,以達到恢復散戶信心和節省拉抬成本的目的。莊家用這種方式在高位反復製造震盪,讓散戶誤以為只是在整理,而莊家則在震盪中慢慢分批出貨,如圖7-2所示。
這種出貨方式所需時間較長,往往需要有大盤和人氣的配合。在日K線圖上,通常會形成經典的頂部形態,如大三角形、雙重頂、頭肩頂等。如果同期大盤的走勢亦呈此類形態,則莊家派發相對容易。
散戶應對技巧
1．判斷震盪出貨的一個重要標誌是“熊長牛短”。即股價下跌時速度較慢,時間較長,以便莊家在有限的空間裡儘量多出一些貨,股價上漲時則比較迅猛,且時間較短,以便莊家節約控盤成本。
2．莊家大量出貨,必然造成大成交量和股價下跌,若持續出現帶量且震盪幅度較大的K線,則表明莊家在出貨,投資者應儘快離場。
三、臺階式出貨
臺階式出貨是通過做多個平臺以達到出貨的目的,每個平臺的操作手法基本相同。股價見頂回落後,莊家會利用逐級下臺階的方式出貨,每下一個臺階,莊家都可在盤整區域出掉不少貨。若跟進者發現莊家的意圖,也跟著搶拋,莊家就會再下一個臺階盤整,鎖定一批套牢籌碼,並造成築底的態勢,自己則慢悠悠地出貨,如圖7-3所示。
這種出貨方式的特點是緩慢地、分層次地將跟進者淺套,且不引起股價較大幅度的震盪,多發生在大盤處於平穩狀態,市場沒有恐慌氣氛之時。
散戶應對技巧
1．散戶應在股價放量沖高回落時清倉離場。
2．當大盤處於漲勢時採用臺階式出貨,有些散戶會認為是莊家在蓄勢整理,構築底部,而去買這些不漲反跌的股票。因此,投資者應謹慎操作。
四、打壓式出貨
打壓式出貨的出現往往是因為莊家發現了突發性的利空,或者某些因素迫使莊家要迅速撤莊。由於莊家的持股成本要遠遠低於一般投資者,即使打壓出貨也可以獲取豐厚的利潤。
這種出貨手法兇狠且殺傷力極大,一般莊家在持籌不多或獲利頗豐的情況下善用此法。剛開始打壓時,莊家會讓散戶誤認為這只是暫時的回檔洗盤而已,後市還會繼續上漲,打壓兩三天后,當市場對放出的大成交量有所警覺時,莊家會更加兇狠的打壓股價,令前幾日買入者通通套牢。但此法由於派發時間短,下跌迅速,大部分莊家無法全身而退,只能利用後市大市回暖之際拉高自救,完成最後的出貨任務,如圖7-4所示。
散戶應對技巧
若股價經過加速上漲之後,在高位出現十字星形態,或是帶長上影線的K線,且第二天開低收大陰線,則說明莊家在不計成本地拋售籌碼了。投資者要堅決清倉離場。
五、拉高式出貨
這種出貨方式一般發生在大市即將到頂之際,此時市場氣氛狂熱,人氣旺盛,很多散戶已喪失警惕,不顧風險追高買入。出貨時,莊家會發佈個股利好消息吸引買家,並在上檔事先掛好賣單,利用對倒做量,引誘跟風盤去搶上檔的賣單。在股價上漲的過程中,莊家已將籌碼不知不覺地轉移到散戶手上了,如圖7-5所示。
這種出貨方式適合於短線操作以及中小盤股；也適合於行情火爆之時,殺低者少,追高者眾的場合。
散戶應對技巧
有些莊家經常會把拉高式出貨和打壓式出貨組合運用,所以當股價上漲動能減弱,出現滯漲時,投資者就應堅決離場。
六、漲停式出貨
漲停式出貨是一種較為高明的出貨方式,它既可以拉開上升空問,又可節省成本,還可以引起市場追漲的轟動效應,派發起來較為輕鬆。
漲停式出貨有兩種做法：一種是莊家不在漲停板價位掛大買單接盤,以免吃進更多的籌碼,而是用對倒,分批買進上方自己的大拋盤,來引誘投資者追漲,並不時地對準下方的承接盤拋售手中的籌碼；另一種是莊家用巨量將股價封至漲停後,不斷將漲停板上自己的買單撤回往後排隊。從表面上看,雖然漲停板上的買單數量沒有明顯的變化,但實際上莊家正對著投資者的買盤在拋售,如圖7-6所示。
散戶應對技巧
若漲停板之日成交量很大,且漲停板不時被打開,則說明莊家出貨意圖強烈,持股者應見好就收,持幣者應觀望為宜。
七、邊拉邊出式出貨
這是一種較為隱蔽的出貨方式。莊家在拉升的過程中,當跟風旺盛時便拋售一部分籌碼,而當上檔壓力減輕時,便用少量資金做高股價,以穩定持股者的信心,並吸引跟風的散戶。在整個出貨的過程中,很少出現放量的情況,而且整個上升形態始終保持得很好,很多投資者以為莊家還沒有出貨,從而產生麻痹大意的心理,其實此時莊家手中的籌碼已所剩無幾。此手法多見於強莊股,且股票後續有較好的題材配合,如圖7-7所示。
散戶應對技巧
低位持股者應在漲勢走緩時減倉,若股價出現滯漲或回落,應清倉離場；持幣者應在場外觀望為宜。
莊家鬼臉——恐嚇術在股市中，很多時候莊家為了達到某種目的，刻意畫出一幅十分恐 怖的圖表，使市場產生恐慌的氣氛，造成大幅下跌的假像，讓散戶紛紛拋出股票，而莊家卻暗中偷吃籌碼。不久，股價卻不跌反漲，甚至創出新高。莊家恐嚇散戶的 目的主要有三：一是騙取籌碼；二是交換籌碼；三是測試底部。
製造空頭陷阱吸籌，是莊家常用的手法。主要從技術面上製造空頭圖表，引發技術派 炒手的止損盤出現。當股價回落臨近某些重要的技術支撐位（線）時，莊家用事先已吸進的部分籌碼進行瘋狂的打壓，擊穿支撐位元（線），極力製造一種恐慌氣氛， 使廣大投資者產生恐懼的心理，唯恐股價再下一成。市場籠罩在恐慌的氣氛之中，迫使散戶爭相斬倉割肉，莊家則順利地吃進大量的廉價籌碼，然後又立即將股價拉 回支撐位（線）之上。莊家的這種恐嚇術，經常出現在以下幾個階段。
（1）洗盤調整時。莊家洗盤階段經常運用恐嚇術，道理很簡單，如果技術形 態或股價走勢也十分“漂亮”的話，那就會增加散戶的持股信心，堅定地與莊共舞，攀登到股價的頂點，這對莊家構成極大的威脅。於是，洗盤就不可避免，在底部 必須想辦法把原先持股者趕出去，或者在中途讓盤中持股者提前下轎。當然同時讓新的、長期看好後市的堅定者進來，協助莊家抬轎，盡可能地提高散戶平均持倉成 本，減少拉升壓力和阻力。因此，在這個階段莊家也容易恐慌，在盤面上製造空頭技術形態，使散戶誤以為莊家在出貨而紛紛離場，結果與大“黑馬”、大“牛股” 失之交臂，這是莊家在洗盤時運用恐嚇術所達到的效果。
（2）探測底部時。探底，幾乎是每個莊家都要做的一件事，在底部未探明之前，就不能指 望漲升行情的出現。底部和頂底是兩個敏感的位置，在頂部莊家採用引誘術，騙散戶接上“最後一棒”；在底部則採取恐嚇術，讓耐不住久套之苦的散戶儘快斬倉離 場。有時候股價的真實底部，莊家未必能知道，只有經過反復探測，才能探明底部的位置。為了探測這個底部位置，莊家便使用各種手法來恐嚇投資者，直到投資者 不肯拋出股票，股價跌無可跌，這才是真正的底部。投資者在實戰中，要是在探底中途出局，這倒是一種較好的止損方法，可不少投資者較著勁熬過了一大段痛苦的 日子後，在莊家最後的探底過程中，經不住恐嚇而殺低出局，結果讓大“黑馬”、大“牛股”從眼前溜走。
（3）構築假頭時。一般而言，莊家炒作 一檔股票很少有一步到位的（除短線莊家外），完成一輪完整的炒作，需要經過幾個階段才能實現。因此在拉升中途常會製造假的頭部跡象，而假頭部需要“恐嚇” 手法才能達到預期效果。莊家在炒作個股時，將更多地注重從技術形態上，不讓中小散戶過多地分享牛股的利潤。隨著大量的翻倍或翻幾倍的牛股在市場中出現，莊 家對利潤的預期大大提高。為了達到一種暴利性的炒作，經常在拉升過程中故意製造短線頂部的陷阱，讓一些懂技術者在股價回檔時拋出股票。因為投資者害怕股價 下跌被套，便在“頭部”形成時先于莊家出局，可誰知“聰明反被聰明誤”，原來這是一個假頭部或階段性小頭部，很快又展開新一輪更為猛烈的升勢。
股市中的散戶有“七虧二平一盈” 的說法， 也就是十個散戶中只有一人能在這個市場中盈利。可見在莊家與散戶這場博弈中， 散戶的劣勢明顯。要想躋身於這“一人” 之列， 除了良好的心態和嚴格的操作紀律， 還需要有熟練的實戰操作技巧， 撥開層層迷霧， 尋找莊家的軟肋。只有深刻的瞭解市場，理解股市的規律，才可以長期生存。廣大投資者若不會選股，操作迷茫的可以關注筆者文章學習方法，改變虧損的思路，掌握盈利的正確方法。
筆者公眾平臺：易晴榆（twb301）
為什麼在套得少的時候不賣，結果到賬上所剩無幾時反而能痛下決心割乾淨呢？其實這就是市場主力的誘惑，因為幾年的牛市思維慣性，使你堅決相信牛市還存在，跌20%咱補倉，攤低成本，等它反彈到我不虧時我就出局。但情況卻不如你料想的，散戶大部分表現為兩種：一是到其成本位就不太願意出了，還想再賺一點；還有一種可能就是股價到不了他的成本位就又下去了，散戶的補倉不但沒有減少成本反而擴大了虧損。那我坐莊是怎麼做到這一步的？太簡單了，當跟風盤變少而拋壓增大時立即反做，我跑在大部分人前面。
這樣的反彈後面的幅度會越來越小，最後乾脆橫盤，到了最後期，一天跌個一分兩分，上下幅度只有幾分，你想做T是根本不可能的事，因為我把做T的成本計算好了，買賣的差價不夠手續費，再說了。因為不斷的下跌，你只要賣出去基本就沒什麼興趣再買回來了。
有人可能有疑問，既然都是那樣，我不賣不就得了。
其實，到了虧損70~80%以上的情況下是沒人願意割肉的，但為什又割了？這就是市場主力的誘惑，在反彈中，不斷的安排一些股走翻倍行情。你拿的股不斷陰跌，極長時間毫無起色，而不少股一反彈就是很快翻倍，並且那個業績是一天不如一天，你心裡是什麼滋味？
從忍耐、懷疑到絕望，最後痛下決心調倉換股。當市場大部分人都這樣做時，主力就獲得了成功。
調倉換股錯了嗎？不錯，不過你很難買到那些反彈中很快翻倍的股，為什麼？一個它是逆市而行，大部分人因為害怕把籌碼早早的就拋了；第二是仙股，那籌碼都在主力手上，做多少都是給你看的。第三是你買到了，並獲得了利潤。不過，這是你撞大運了，在這個市場裡比例極低。
莊家操盤五步曲在股市大盤向上的過程中，個股輪炒是一種常見的現象，如果把握得當，散戶可以把一個牛市當成兩個牛市來做，獲利會非常 豐厚。對於散戶來說，發現莊家大牛股其 實並不是一件困難的事情。一般來講，被莊家看中的股票通常是散戶不太注意的股票，在低位橫盤已久，每日成交量呈現為豆粒狀，如同進入冬眠一樣。但恰恰是這 類股票，一旦醒來，就會像火山爆發一樣，爆發出大幅飄升行情。
1.目標價值以下低眼籌碼階段：
所 謂的目標價位也就是說散戶在買 人股票時，已經給這一個股票定好了一個盈利目標價位，一旦股票的價格達到這一目標價位，散戶便拋出股票。莊家坐莊必須吸籌，只有控制了足夠的籌碼，倉位達 到了一定比例，通常為10%-30%，莊家才能夠操縱股價，才能有貨用來洗盤、震倉。在這一階段，莊家往往極耐心地、不動聲色地收集低價位籌碼，這部分籌 碼是莊家的倉底貨，是莊家未來產生利潤的源泉，一般情況下莊家不會輕易拋出。這一階段的每日成交量極少且變化不大，分佈均勻。在吸籌階段末期，成交量雖有 所放大，但並不很明顯，股價呈現為不跌，或即使下跌也會很快被拉回，但上漲行情並不會立刻到來。因此，此階段散戶應觀望為好，不要輕易殺人，以免資金凍 結。
2.試盤眼貨與震台打壓並舉階段：
莊家在低位吸足了籌碼之後，在大幅拉升之前，不會輕舉妄動，莊家一般先要派出小股偵察 部 隊試盤一番，將股價小幅拉升數日，看看市場眼風盤多不多、持股者心態如何。在各種條件都具備的市場環境中，莊家想要對某一支股票進行吸貨操作時，一般先會 試盤，莊家試盤的目的是瞭解該股籌碼的分佈情況，以及市場對該股的關注程度(也就是所謂股性)，看看該股是否已經有別的莊家潛伏在內，同時還可以吸進籌 碼，用於日後正式吸貨時打壓股價。震倉是為了嚇出意志不夠堅決的跟風盤，莊家用少量的籌碼打壓股價，為日後的拉升降低成本。因此，打壓震倉不可避免。在莊 家打壓震倉的末期，散戶的黃金建倉機會到來了。此時，成交量呈遞減狀況且比前幾日急劇萎縮，表明持股者心態穩定，看好後市，普遍有惜售心理。因此，在打壓 震倉末期，散戶可趁K線為陰線、跌勢最兇猛時進貨，通常可買在下影線部分，從而抄得牛股大底。
3.洗盤階段：
莊家為了減輕在後繼拉高中的 拋盤壓力，要對盤面的獲利盤、套牢盤、止損盤進行清洗，同時抬高其他短線介人資金的成本，使拋盤壓力降到最低程度， 以便達到順利拉升的目的。洗盤階段伴隨著大幅拉升階段同步進行，每當股價上一個臺階之後，莊家一般都會洗一洗盤，一則可以使前期持籌者下車，將籌碼換手， 提高平均持倉成本，防止前期持籌者獲利太多，中途拋貨砸盤，使莊家付出太多的拉升成本;二則提高平均持倉成本對莊家在高位拋貨離場也相當有利，不至於莊家 剛一出現拋貨跡象，就把散戶嚇跑。洗盤時成交量是逐漸萎縮的，這說明市場中並沒有大量的籌碼暗中出逃，股價的波動幅度會越來越小，這表明莊家不願意提供差 價給短線跟風盤去賺取利潤，一般在洗盤過程中，30日移動平均線會呈上漲趨勢。
4. 大幅控盤階段：
莊家為了吸引 散戶追漲以減少拉升成本，一方面會利用傳聞或輿論大力散佈朦朧的利多消息，引起散戶關注;另一方面會通過操縱股票價格，作出良好的技術形態，以吸引技術派 人士眼進，同時通過對敲的方法自買自賣造成放量向上突破態勢。莊家的拉台加上散戶的追漲，造成尾市搶盤，股價節節升高，步入主升期。一般拉升會分為以下幾 個階段。
(1)初級拉高：這一階段初期的典型特徵是成交量穩步放大，股價穩步攀升，K線平均線系統處於多頭排列狀態，或即將處於多頭排列狀態，陽線出現次數多於陰線出現次數。如果是大牛股則股價的收盤價一般在5日平均線之上，平均線托著股價以流線型向上延伸。
(2)中期拉高：這一階段的典型特徵是，伴隨著一系列的洗盤之後，股價上漲幅度越來越大，上升角度越來越陡，成交量越放越大。若成交量呈遞減狀態，那麼，莊家要麼在高位橫盤一個月左右慢慢出貨，要麼利用除權使股價絕對值下降，再拉高或橫盤出貨。
(3)末期拉高：當個股的交易溫度熾熱，成交量大得驚人之時，大幅拉升階段也就快結束了，因為買盤的後續資金一旦用完，賣壓就會傾瀉而下。因此，散戶在此階段後期的交易策略是堅決不買進，如果持籌在手，則應時刻伺機出貨。
5.拋貨離場階段：
此階段K線圖上陰線出現次數增多，股價正在構築頭部，買盤雖仍旺盛，但已露疲弱之態，成交量連日放大，顯示莊家已在派發離場。因此，此時果斷出倉，就成為散戶離場的最佳時機，而此階段跟進者則將冒九死一生的風險，實屬不智之舉。
莊家的出貨出貨,是莊家坐莊中最關鍵的一環,也是最難的一個階段。莊家要把帳面贏利變為現實利潤,就必須引誘散戶去接盤。但是,怎樣才能吸引投資者在高位承接自己拋出的籌碼呢？
莊家出貨的徵兆
散戶要想在跟莊中獲利,就必須在莊家出貨之前逃離。莊家雖然狡猾,但在出貨前的一些異常現象是無法掩蓋的,莊家出貨的徵兆主要有以下幾點。
1、股價到達目標價位
莊家進莊前,一般都會事先計畫好股價上升的高度和出貨的價位區域。我們在預測目標位元時,如果用幾種不同的方法預測的都是同一價位時,那麼該價位就可能是莊家的目標價位。當股價接近預測的目標價位時,就可能是莊家準備出貨的時候了。此外,莊家在大舉出貨前,一般都有一個快速拉高的階段,很多時候,股價就是在瘋狂中見頂的。
2、該漲不漲
股價到達高位後,在形態,技術面、基本面都看漲的情況下卻不漲,就基本可以確定這是莊家出貨的跡象。
3、利好消息頻傳
目標股股價在高位時,各證券報刊、電視臺、廣播電臺、互聯網等大力宣傳該股,不斷傳出關於該股的利好消息,如重大資產重組、業績大幅增長等。這些其實都是莊家為掩護出逃放出的煙幕彈。
4、股價嚴重高估
目標股股價漲幅巨大,有的甚至達到幾倍、十幾倍,嚴重脫離了其內在價值,必然使股價有強烈的價值回歸要求。
5,傳聞和股評增多
股價大幅拉升後,互聯網上有關目標股的傳聞大量增加,同時,媒體上推薦該股的股評也開始增多。這些傳聞經過一傳十,十傳百,很快就人盡皆知了。
6、黑馬狂奔,市場狂熱
莊家為了掩護出貨,通常會拿出一部分資金,來炒作一些盤子小,有朦朧利好題材的個股,製造出黑馬狂奔、漲停個股不斷出現的市場狂熱景象,使場外的投資者又返身進場,以此來穩住大盤,以獲得更多的出逃時間。
當然,不同的莊家會採取不一樣的出貨方式,以下列舉莊家常用的幾種出貨方式：
一、橫盤式出貨
莊家將股價拉至目標價位後,在高位做平臺整理,給人以蓄勢後再上攻的錯覺,暗中卻慢慢地派發手中的籌碼。這種出貨方式,一般比較適合於業績優良的大盤股,因為這種股票給投資者形成一種安全穩定的錯覺。莊家完成拉升後,股價到達高位並做平臺整理,隨著時問的推移,這個價格會被市場慢慢接受,莊家也就可以從容地出貨了,如圖7-1所示。
這種出貨方式一般發生在大市未見頂之時,若大市升幅巨大,盤中累積了豐厚的獲利盤,則一旦有風吹草動,便容易引發散戶的獲利回吐,拋壓增大,莊家就無法順利地出貨。
散戶應對技巧
1．由於在股價上漲過程中,莊家也會採用橫盤的方式洗盤,曾給持股的散戶嘗到了不少甜頭,也堅定了他們的持股信心,所以等到莊家真正出貨時,散戶便形成了橫盤後還會拉升的思維定勢。事實上,風險正悄悄降臨。因此,散戶應小心莊家的“糖衣炮彈”,謹慎操作。
2．若橫盤之前股價漲幅巨大,且在橫盤初期放過大量,又有該股的一些傳言,則可以認定是莊家在出貨了。
3．當股價接近移動平均線,且5日、10日、30日MA黏合在一起,隨後均線系統調頭向下時,投資者應果斷出逃。
二、震盪式出貨
莊家將股價拉抬到一定價位後,若市場人氣佳,便會伺機開始出貨。莊家出貨,會引起賣壓增大,造成股價下跌,但跌至某一支撐位,莊家就會出來護盤,以保住出貨價格和市場人氣。隨後莊家會製造快速有力地拉抬,以達到恢復散戶信心和節省拉抬成本的目的。莊家用這種方式在高位反復製造震盪,讓散戶誤以為只是在整理,而莊家則在震盪中慢慢分批出貨,如圖7-2所示。
這種出貨方式所需時間較長,往往需要有大盤和人氣的配合。在日K線圖上,通常會形成經典的頂部形態,如大三角形、雙重頂、頭肩頂等。如果同期大盤的走勢亦呈此類形態,則莊家派發相對容易。
散戶應對技巧
1．判斷震盪出貨的一個重要標誌是“熊長牛短”。即股價下跌時速度較慢,時間較長,以便莊家在有限的空間裡儘量多出一些貨,股價上漲時則比較迅猛,且時間較短,以便莊家節約控盤成本。
2．莊家大量出貨,必然造成大成交量和股價下跌,若持續出現帶量且震盪幅度較大的K線,則表明莊家在出貨,投資者應儘快離場。
三、臺階式出貨
臺階式出貨是通過做多個平臺以達到出貨的目的,每個平臺的操作手法基本相同。股價見頂回落後,莊家會利用逐級下臺階的方式出貨,每下一個臺階,莊家都可在盤整區域出掉不少貨。若跟進者發現莊家的意圖,也跟著搶拋,莊家就會再下一個臺階盤整,鎖定一批套牢籌碼,並造成築底的態勢,自己則慢悠悠地出貨,如圖7-3所示。
這種出貨方式的特點是緩慢地、分層次地將跟進者淺套,且不引起股價較大幅度的震盪,多發生在大盤處於平穩狀態,市場沒有恐慌氣氛之時。
散戶應對技巧
1．散戶應在股價放量沖高回落時清倉離場。
2．當大盤處於漲勢時採用臺階式出貨,有些散戶會認為是莊家在蓄勢整理,構築底部,而去買這些不漲反跌的股票。因此,投資者應謹慎操作。
四、打壓式出貨
打壓式出貨的出現往往是因為莊家發現了突發性的利空,或者某些因素迫使莊家要迅速撤莊。由於莊家的持股成本要遠遠低於一般投資者,即使打壓出貨也可以獲取豐厚的利潤。
這種出貨手法兇狠且殺傷力極大,一般莊家在持籌不多或獲利頗豐的情況下善用此法。剛開始打壓時,莊家會讓散戶誤認為這只是暫時的回檔洗盤而已,後市還會繼續上漲,打壓兩三天后,當市場對放出的大成交量有所警覺時,莊家會更加兇狠的打壓股價,令前幾日買入者通通套牢。但此法由於派發時間短,下跌迅速,大部分莊家無法全身而退,只能利用後市大市回暖之際拉高自救,完成最後的出貨任務,如圖7-4所示。
散戶應對技巧
若股價經過加速上漲之後,在高位出現十字星形態,或是帶長上影線的K線,且第二天開低收大陰線,則說明莊家在不計成本地拋售籌碼了。投資者要堅決清倉離場。
五、拉高式出貨
這種出貨方式一般發生在大市即將到頂之際,此時市場氣氛狂熱,人氣旺盛,很多散戶已喪失警惕,不顧風險追高買入。出貨時,莊家會發佈個股利好消息吸引買家,並在上檔事先掛好賣單,利用對倒做量,引誘跟風盤去搶上檔的賣單。在股價上漲的過程中,莊家已將籌碼不知不覺地轉移到散戶手上了,如圖7-5所示。
這種出貨方式適合於短線操作以及中小盤股；也適合於行情火爆之時,殺低者少,追高者眾的場合。
散戶應對技巧
有些莊家經常會把拉高式出貨和打壓式出貨組合運用,所以當股價上漲動能減弱,出現滯漲時,投資者就應堅決離場。
六、漲停式出貨
漲停式出貨是一種較為高明的出貨方式,它既可以拉開上升空問,又可節省成本,還可以引起市場追漲的轟動效應,派發起來較為輕鬆。
漲停式出貨有兩種做法：一種是莊家不在漲停板價位掛大買單接盤,以免吃進更多的籌碼,而是用對倒,分批買進上方自己的大拋盤,來引誘投資者追漲,並不時地對準下方的承接盤拋售手中的籌碼；另一種是莊家用巨量將股價封至漲停後,不斷將漲停板上自己的買單撤回往後排隊。從表面上看,雖然漲停板上的買單數量沒有明顯的變化,但實際上莊家正對著投資者的買盤在拋售,如圖7-6所示。
散戶應對技巧
若漲停板之日成交量很大,且漲停板不時被打開,則說明莊家出貨意圖強烈,持股者應見好就收,持幣者應觀望為宜。
七、邊拉邊出式出貨
這是一種較為隱蔽的出貨方式。莊家在拉升的過程中,當跟風旺盛時便拋售一部分籌碼,而當上檔壓力減輕時,便用少量資金做高股價,以穩定持股者的信心,並吸引跟風的散戶。在整個出貨的過程中,很少出現放量的情況,而且整個上升形態始終保持得很好,很多投資者以為莊家還沒有出貨,從而產生麻痹大意的心理,其實此時莊家手中的籌碼已所剩無幾。此手法多見於強莊股,且股票後續有較好的題材配合,如圖7-7所示。
散戶應對技巧
低位持股者應在漲勢走緩時減倉,若股價出現滯漲或回落,應清倉離場；持幣者應在場外觀望為宜。
莊家鬼臉——恐嚇術在股市中，很多時候莊家為了達到某種目的，刻意畫出一幅十分恐 怖的圖表，使市場產生恐慌的氣氛，造成大幅下跌的假像，讓散戶紛紛拋出股票，而莊家卻暗中偷吃籌碼。不久，股價卻不跌反漲，甚至創出新高。莊家恐嚇散戶的 目的主要有三：一是騙取籌碼；二是交換籌碼；三是測試底部。
製造空頭陷阱吸籌，是莊家常用的手法。主要從技術面上製造空頭圖表，引發技術派 炒手的止損盤出現。當股價回落臨近某些重要的技術支撐位（線）時，莊家用事先已吸進的部分籌碼進行瘋狂的打壓，擊穿支撐位元（線），極力製造一種恐慌氣氛， 使廣大投資者產生恐懼的心理，唯恐股價再下一成。市場籠罩在恐慌的氣氛之中，迫使散戶爭相斬倉割肉，莊家則順利地吃進大量的廉價籌碼，然後又立即將股價拉 回支撐位（線）之上。莊家的這種恐嚇術，經常出現在以下幾個階段。
（1）洗盤調整時。莊家洗盤階段經常運用恐嚇術，道理很簡單，如果技術形 態或股價走勢也十分“漂亮”的話，那就會增加散戶的持股信心，堅定地與莊共舞，攀登到股價的頂點，這對莊家構成極大的威脅。於是，洗盤就不可避免，在底部 必須想辦法把原先持股者趕出去，或者在中途讓盤中持股者提前下轎。當然同時讓新的、長期看好後市的堅定者進來，協助莊家抬轎，盡可能地提高散戶平均持倉成 本，減少拉升壓力和阻力。因此，在這個階段莊家也容易恐慌，在盤面上製造空頭技術形態，使散戶誤以為莊家在出貨而紛紛離場，結果與大“黑馬”、大“牛股” 失之交臂，這是莊家在洗盤時運用恐嚇術所達到的效果。
（2）探測底部時。探底，幾乎是每個莊家都要做的一件事，在底部未探明之前，就不能指 望漲升行情的出現。底部和頂底是兩個敏感的位置，在頂部莊家採用引誘術，騙散戶接上“最後一棒”；在底部則採取恐嚇術，讓耐不住久套之苦的散戶儘快斬倉離 場。有時候股價的真實底部，莊家未必能知道，只有經過反復探測，才能探明底部的位置。為了探測這個底部位置，莊家便使用各種手法來恐嚇投資者，直到投資者 不肯拋出股票，股價跌無可跌，這才是真正的底部。投資者在實戰中，要是在探底中途出局，這倒是一種較好的止損方法，可不少投資者較著勁熬過了一大段痛苦的 日子後，在莊家最後的探底過程中，經不住恐嚇而殺低出局，結果讓大“黑馬”、大“牛股”從眼前溜走。
（3）構築假頭時。一般而言，莊家炒作 一檔股票很少有一步到位的（除短線莊家外），完成一輪完整的炒作，需要經過幾個階段才能實現。因此在拉升中途常會製造假的頭部跡象，而假頭部需要“恐嚇” 手法才能達到預期效果。莊家在炒作個股時，將更多地注重從技術形態上，不讓中小散戶過多地分享牛股的利潤。隨著大量的翻倍或翻幾倍的牛股在市場中出現，莊 家對利潤的預期大大提高。為了達到一種暴利性的炒作，經常在拉升過程中故意製造短線頂部的陷阱，讓一些懂技術者在股價回檔時拋出股票。因為投資者害怕股價 下跌被套，便在“頭部”形成時先于莊家出局，可誰知“聰明反被聰明誤”，原來這是一個假頭部或階段性小頭部，很快又展開新一輪更為猛烈的升勢。
股市中的散戶有“七虧二平一盈” 的說法， 也就是十個散戶中只有一人能在這個市場中盈利。可見在莊家與散戶這場博弈中， 散戶的劣勢明顯。要想躋身於這“一人” 之列， 除了良好的心態和嚴格的操作紀律， 還需要有熟練的實戰操作技巧， 撥開層層迷霧， 尋找莊家的軟肋。只有深刻的瞭解市場，理解股市的規律，才可以長期生存。廣大投資者若不會選股，操作迷茫的可以關注筆者文章學習方法，改變虧損的思路，掌握盈利的正確方法。
筆者公眾平臺：易晴榆（twb301）