1130年九月， 宋軍在富平之戰中慘敗于金軍。 宋軍防線被迫退至興州、和尚原、大散關及階州一線， 而和尚原便成為金軍入川的首要障礙了。
儘管和尚原對於宋軍來說是如此的關鍵， 但富平慘敗已斷送宋軍的大量主力。 此時駐守和尚原的， 卻只有吳階、吳璘收集前來的幾千散兵。 而他們要面對的， 確實數倍、甚至十余倍于己的金軍。 面對如此絕境， 吳氏兄弟力排眾議， 決心堅守和尚原， 以保川蜀。
1131年五月， 金軍一路出鳳翔、一路出大散關， 揮師北上， 進攻吳玠軍， 企圖在和尚原會師。 吳玠命眾將列成陣勢， 利用有利地形， 輪番向先到的金軍發起攻擊。 由於和尚原一帶盡是山谷， 地形崎嶇， 路多窄隘， 怪石壁立， 使金軍的騎兵優勢無法發揮， 只能棄騎步戰。
儘管宋軍兵力不多， 但在吳玠的統領下， 人人都拼死力戰， 最終硬是把金軍擊退了。 落敗的金軍只能退至黃牛鋪一帶。
在如此優勢兵力下， 和尚原居然初戰即敗， 這讓金朝統治者大為惱怒。 於是， 派大名鼎鼎的元帥金兀術初戰。
為了一舉拿下和尚原， 金兀術糾集各地兵力共計十余萬之眾，
面對來勢洶洶的金軍， 吳階積極調整部署， 依託地形， 挑選勁弓強弩， 分番迭射， 痛擊來犯金軍。 在繁如雨注的箭雨下， 進攻的金軍基本上就是來給宋軍送人頭的。
吳玠不僅只是防守， 還抓準時機， 主動派遣奇軍從兩旁襲擊金軍， 阻斷金軍的運糧通道。 金兀術見勢不妙， 下令撤退。 吳玠率部星夜出擊， 於神坌一地設兵伏擊， 金軍大亂。 一場潰敗就此上演， 不過這次換成金軍了。
和尚原一戰， 金兀術中箭負傷， 狼狽逃竄。 宋軍俘獲金軍將官三百余人， 斬殺萬餘人， 取得了輝煌的勝利。
此戰是金國滅遼破宋以來， 所遭到的首次慘敗。 宋軍以少勝多， 重創了金軍主力， 一舉扭轉了富平慘敗的不利局面。 此後， 金軍又在饒鳳關、仙人關等地， 接連被吳玠、吳璘兄弟所率部隊擊敗， 成功保住川蜀地區。