愛存錢、不欠錢、謹慎消費， 這是老一輩中國人的理財觀念， 但隨著收入水準的提高， 年輕人比從前更願意消費了。
然而， 在中國的城市， 許多年輕人“月入一萬， 花銷一千”， 但依然負債累累。 這有些不可思議， 但恰恰是當前在城市打拼的年輕中國家庭的縮影。
不知不覺， 中國人財務狀態， 已經從“怕欠債”轉變到了“高負債”。 1月16日， 人民日報海外版刊文稱：中國家庭債務率已接近美國水準要高度警惕。
是什麼原因讓年輕人“節衣縮食”？
居民杠杆率， 是指居民債務占GDP的比重。 1996年中國居民杠杆率只有3%， 2008年也僅為18%， 但是自2008年以來居民杠杆率開始呈現迅速增長態勢，
1月10日， 清華大學發佈的《2017中國消費信貸市場研究》顯示， 中國居民消費信貸的客戶偏向于年輕群體， 18-29歲年齡占比近半， 超過70%的人月收入在5000元以下。
截至2017年10月底， 根據央行資料， 短期住戶類消費貸款由2010年1月的6821.47億元增長至2017年10月的65594億元， 增長近10倍。
房貸， 成為中國家庭債務的大頭
雖然貸款購物越來越普及， 但房貸依然是造成中國居民負債增加的最重要因素。
房價的不斷上漲， 一方面源於部分家庭加杠杆購房的投機性行為， 另一方面源於一些年輕家庭在“再不買就買不起”擔憂下提前集中入市。 大量投機性行為， 加上年輕家庭因為提前購房不得不增加借貸規模的做法，
中國社科院此前發佈的《中國住房發展報告（2017-2018）》顯示， 截至2016年底， 中國居民購房抵押率升至50%， 已經接近美國2007年次貸危機爆發前的水準。
有關研究表明， 中國家庭在金融機構的負債以消費性貸款為主， 約占居民負債的2/3， 大約是經營性貸款的2倍。 其中， 在消費性貸款中， 以住房貸款為主的中長期貸款占八成左右。
中國家庭債務問題或被低估
當然， 中國居民部門負債率仍稱不上高， 遠低於美國、日本等發達國家70%以上的水準。 但從債務收入比來看， 事實恐怕不甚樂觀。
有資料顯示， 中國居民債務占可支配收入的比重， 已經從2006年時的18.5%暴漲至2017年8月的77.1%。
值得注意的是， 這次統計的中國家庭債務率， 只是統計了家庭從金融機構獲取的信貸總額， 而中國家庭還有不少民間借貸行為， 如向親戚朋友借錢等， 故而存在大規模的隱性債務。
即便如此， 以家庭債務/居民可支配收入的方式計算， 當前中國家庭的債務率已接近美國家庭的債務率水準。 而且中國家庭的債務分佈明顯失衡， 個別家庭的債務風險已經處於較為危險的水準。
這也說明， 中國居民加杠杆的空間已經不多了。
“月入一萬， 花銷一千”， 從微觀角度來看， 過高的債務讓無數年輕人有錢不敢花， 即便他們收入再高， 在巨額債務面前也是枉然。
就像《蝸居》中描寫的那樣：
每天一睜開眼， 就有一串數字蹦出腦海：房貸六千，