開頭再強調下， 現在入市主力是機構！機構！他們喜歡的是低估值， 銀行、地產是最優選項！今年6月A股正式納入MSCI， 外資進來不會接高市盈的盤， 人家看中的還是高分紅低估值的票。 現在跟著機構大資金幹， 安心拿著銀行、地產， 才是正道！你看建行、工行、光大一個個飆得， 上證50指數18連陽了！
接下來2到3個月， 主線還是這兩條：低估值、再通脹。 除了銀行、地產， 低估值、邊際改善的還有：電力、醫藥、航運、風電！大家可以找找低位的票潛伏， 等輪動， 要耐得住寂寞， 頻繁換票多半是給券商打工！
一季度， 再通脹是比較確定的投資機會，
有色、鋼鐵、煤炭、化工輪動， 週二有色漲得不錯， 白銀有色、豫光金鉛、錫業股份漲停。 天風堅定看好銅鋅鋁， 2018年價格可能加速， 全球經濟強勁復蘇、供給週期低點， 大概率推動鋅銅鋁價格逼近2007年牛市高點。 當前鋅銅價假設下， 推薦鋅龍頭西藏珠峰、馳宏鋅鍺；銅龍頭紫金礦業、江西銅業。 考慮到鋅銅價格的樂觀和帶來業績的彈性、以及資源股歷史平均30倍的估值水準， 繼續強烈推薦。
手裡拿著真成長的， 也不用著急， 有幾家大賣方陸續唱多了， 有買方也認可中小板和創業板今年機會大於2017年的判斷。
樂視網， 停牌長達9個月， 週三複牌， 慘烈一幕即將上演！停牌前股價15.33元， 基金最低估值調到3.9元， 下調幅度75%， 13個跌停。 雪中送炭一百多億“抄底”的孫宏斌， 跳進來才知道樂視坑有多深。 孫坦言：對關聯交易知情， 錯判之處在于， 關聯方欠樂視網的債務無法得到有效償還。 做生意總是有賺有賠， 人有時候要敢叫日月換新天， 有時候也要願賭服輸。 對樂視網， 自己會盡力， 希望不留遺憾；但如果仍然沒有辦法，
樂視網現在是個大爛攤子， 第三季度營收暴降九成， 今年巨虧已成定局， 公司基本癱瘓， 供應鏈一屁股債要還， 還得向欠了一屁股債的老賈要賬。 雙方在帳目上爭執不下， 老賈說欠債樂視網60億， 樂視網說白紙黑字欠75億， 實質達成解決一個億都不到。 複牌之後， 絞殺的是樂視網18萬散戶， 包括33億元融資盤！賈躍亭的10億股質押， 爆倉幾乎是必然事件。
盤後消息方面， 深改組剛開會， 重點推進國企國資、壟斷行業等關鍵領域改革。 22日下午， 總理主持召開座談會， 聽取《政府工作報告（徵求意見稿）》意見建議。 一汽集團徐留平建議在行業層面加快國企混改。
個股方面， 麗珠集團2017年擬10轉3派20元；木林森擬10轉16派2.47元；傳藝科技擬10轉8派1.2元；振東製藥擬10轉10派0.4元， 裹挾至多6%減持計畫。
減持、解禁都是坑。 振東製藥、飛榮達、伊之密、麥迪科技、愛司凱、龍淨環保剛出減持計畫。 接下來大筆解禁的有：智慧松德、張家港行、利源精製、法蘭泰克、華達科技、瑞特股份、龍馬環衛、火炬電子、立昂技術、申萬宏源等。
【熱點題材】超市整合、券商、絲路、陶瓷電容、智能快件箱
一、超市整合：家家悅、紅旗連鎖。
永輝超市23日晚公告，
點評：永輝超市、家樂福、騰訊三方線上下及線上業務的合作值得期待。 國泰君安指出， 參照美國市場， 國內超市行業集中度亟待提升， 其中有望誕生超大市值公司。 國內超市企業相對國外費用率優勢明顯， 毛利率提升空間巨大。 家家悅（603708）是山東省領先的連鎖超市；紅旗連鎖（002697）為西南便利連鎖超市龍頭。
二、券商：華泰證券、中國銀河。
倫交所滬倫通項目負責人馬丁娜·加西亞日前表示， 目前已完成中英兩地股票市場互聯互通的可行性研究報告， 並上報兩國政府和監管機構。 雖然何時正式施行還沒有確切的時間表， 各種跡象都顯示“滬倫通”正在提速。
點評：滬倫通有望成為深化互聯互通又一重要推進，券商有望開拓新的利潤增長點，特別是大型券商。在監管扶優限劣背景下，大券商創新業務及轉型業務領先，有望帶來跨週期業績增長。大型券商估值溢價顯現，可關注華泰證券（601688）、中國銀河（601881）等。
三、絲路：西部建設、北新路橋、天山股份。
新疆維吾爾自治區十三屆人大一次會議22日開幕。自治區政府工作報告表示，要加快絲綢之路經濟帶核心區建設，構建全方位開放格局。
點評：歷來重大區域戰略規劃，重點都在於加強基礎設施建設、利用區域的優勢資源做強支柱產業。西部建設（002302）已成為全國規模最大、科研能力最強且全國佈局的專業商品混凝土企業。北新路橋（002307）為新疆規模最大、實力最強的公路工程施工企業。天山股份（000877）是新疆最大水泥生產企業，市場份額占全疆的50%。
四、智能快件箱：韻達股份、申通快遞。
國辦23日發佈關於推進電子商務與快遞物流協同發展的意見：引導電商平臺逐步實現商品定價與快遞服務定價相分離，促進快遞企業發展面向消費者的增值服務；鼓勵將推廣智慧快件箱納入便民服務、民生工程等專案，加快在社區等末端節點的佈局；鼓勵快遞物流企業提升快遞物流裝備的自動化、專業化水準。
點評：2017年全國快遞業務量突破400億件，同比增長28%，市場規模維持較快增長。政策鼓勵快遞企業開發增值服務，如時效件、代收貨款等，有望給行業帶來新的利潤增長點。智慧快件箱是快遞業“最後一公里”的新生解決方案，近些年在國內迅速發展。韻達股份（002120）和申通快遞（002468）近日均對從事智慧快件箱業務的豐巢科技進行了增資，以降低末端收派快遞的成本。
五、陶瓷電容：風華高科、三環集團。
全球MLCC（陶瓷電容）巨頭國巨表示，目前缺貨MLCC型號已占公司產品線的65%，供需緊張狀況仍在延續。由於智慧手機高端化、汽車智慧化等對MLCC需求持續加大，公司今年業績同比增幅將在20%以上，再次衝擊歷史新高。
點評：2018年以來，國巨、華新科等6家被動元器件廠商相繼發佈漲價通知，缺貨情況預計到2018年底才能有所緩解。行業景氣度持續時間遠超預期，風華高科（000636）、三環集團（300408）等MLCC生產商今年盈利高增長可期。
【公告點睛】
1、年報送轉/年報預增
木林森：2017年淨利6.51億元，同比增37.57%；擬10轉16派2.47元。
麗珠集團：2017年擬10轉3派20元。
振東製藥：2017年擬10轉10派0.4元，並披露不超6%減持計畫。
傳藝科技：2017年擬10轉8派1.2元。
蘭花科創：預計2017年淨利7.6億-8.5億元，上年虧損6.6億元。
恒源煤電：預計2017年淨利同比增3036.38%，上年同期淨利0.35億元。
華勝天成：預計2017年淨利2.25億-2.35億元，同比增約525%-553%，扣非淨利1.11億元。
東方精工上修業績預告：預計2017年盈利4.88億-5.36億元，同比增410%-460%。
中金嶺南：預計2017年淨利10億-11.5億元，同比增209.38%-255.79%。
伊之密：預計2017年淨利2.78億-2.88億元，同比增155.74%-164.85%。
鴻利智匯：預計2017年盈利3.45億-3.8億元，同比增149.7%-175.03%。
中國重汽：預計2017年淨利8.37億-10.04億元，同比增100%-140%。
湘油泵：預計2017年淨利同比增100%-120%，上年同期淨利0.56億元。
紫金礦業：預計2017年淨利同比增85%-95%，上年同期淨利18.4億元。
新城控股：預計2017年淨利48.4億-60.4億元，同比增60%-100%。
海王生物：預計2017年淨利6.3億-8.3億元，同比增50.58%-98.38%。
設研院上修業績預告：2017年預盈2億-2.4億元，同比增55%-85%，此前預增35%-42.71%。
安琪酵母：預計2017年淨利同比增50%-70%，上年同期淨利5.35億元。
千禾味業：預計2017年淨利同比增40%-50%，上年同期淨利1億元。
招商銀行2017年業績快報：淨利701.50億元，同比增13%。
景嘉微：預計2017年淨利1.1億-1.25億元，同比增4.48%-18.72%。
2、年報大幅預降、預虧
廣東甘化：預計2017年虧損2.8億-3.3億元，上年淨利1億元。
耀皮玻璃：預計2017年淨利同比降78%，上年淨利2.26億元。
廈門港務：預計2017年淨利1.04億-1.2億元，同比降40%-50%。
廣聚能源：預計2017年淨利1.5億元，同比降49%。
藍色游標：預計2017年淨利2.3億-3.5億元，同比降45.28%-64.04%。
哈森股份：預計2017年淨利同比降70%-90%，上年淨利0.8億元。
招商輪船：預計2017年淨利5.6億-6.8億元，同比降61%-68%。
厚普股份：預計2017年淨利0.33億-0.84億元，同比降50%-80%。
中通客車：預計2017年淨利1.7億-2.3億元，同比降70.98%-60.75%。
創維數字：預計2017年淨利0.8億-1.1億元，同比降83.55%-77.38%。
四川九州：2017年預盈0萬-1500萬元，同比降100%-92.13%。
3、增持
樂通股份：控股股東增持5%股份，擬再增持3%-8%股份。
興森科技：實控人再增持1%股份。
4、減持
飛榮達：股東高特佳擬減持不超5.8186%股份。
伊之密：兩股東擬合計減持不超10.5514%股份，其中擬集中競價減持不超3.1671%股份。
麥迪科技：辰融投資擬清倉減持不超3.7072%股份。
愛司凱：豪洲勝擬減持不超2%股份。
龍淨環保：龍岩國投擬減持不超1%股份。
銀星能源：1.67億股25日解禁占總股本的23.6495%。
5、其他
樂視網：終止重大資產重組，股票週三複牌。
永輝超市：聯合騰訊與家樂福達成股權投資意向，因交易所問詢停牌；實控人大宗交易減持1.66億股。
步森股份：前實控人徐茂棟正式退出，劉鈞接盤。
金力泰：控股股東協定轉讓部分股份，控制權擬變更。
風神股份：終止重大資產重組遭股東大會否決，股票複牌。
【要聞精選】
1、深改組：重點推進國企國資、壟斷行業等關鍵領域改革。審議通過《關於改革完善仿製藥供應保障及使用政策的若干意見》等檔。
2、證監會副主席方星海：中國的金融服務部門會有限開放，要對比特幣加強管制。
3、中國證券市場上周新增投資者數30.41萬，前值為26.64萬。
4、國務院辦公廳印發關於推進電子商務與快遞物流協同發展的意見。
5、2018工業互聯網峰會將於2月1-2日在北京召開。
6、蘋果：HomePod智能音箱將在2月9日正式上市，本週五可預訂。
7、23日龍虎榜：營業部資金淨買入前三是錫業股份、白銀有色、廣宇發展，金額分別達1.2億元、0.9億元、0.6億元。
各種跡象都顯示“滬倫通”正在提速。點評：滬倫通有望成為深化互聯互通又一重要推進，券商有望開拓新的利潤增長點，特別是大型券商。在監管扶優限劣背景下，大券商創新業務及轉型業務領先，有望帶來跨週期業績增長。大型券商估值溢價顯現，可關注華泰證券（601688）、中國銀河（601881）等。
三、絲路：西部建設、北新路橋、天山股份。
新疆維吾爾自治區十三屆人大一次會議22日開幕。自治區政府工作報告表示，要加快絲綢之路經濟帶核心區建設，構建全方位開放格局。
點評：歷來重大區域戰略規劃，重點都在於加強基礎設施建設、利用區域的優勢資源做強支柱產業。西部建設（002302）已成為全國規模最大、科研能力最強且全國佈局的專業商品混凝土企業。北新路橋（002307）為新疆規模最大、實力最強的公路工程施工企業。天山股份（000877）是新疆最大水泥生產企業，市場份額占全疆的50%。
四、智能快件箱：韻達股份、申通快遞。
國辦23日發佈關於推進電子商務與快遞物流協同發展的意見：引導電商平臺逐步實現商品定價與快遞服務定價相分離，促進快遞企業發展面向消費者的增值服務；鼓勵將推廣智慧快件箱納入便民服務、民生工程等專案，加快在社區等末端節點的佈局；鼓勵快遞物流企業提升快遞物流裝備的自動化、專業化水準。
點評：2017年全國快遞業務量突破400億件，同比增長28%，市場規模維持較快增長。政策鼓勵快遞企業開發增值服務，如時效件、代收貨款等，有望給行業帶來新的利潤增長點。智慧快件箱是快遞業“最後一公里”的新生解決方案，近些年在國內迅速發展。韻達股份（002120）和申通快遞（002468）近日均對從事智慧快件箱業務的豐巢科技進行了增資，以降低末端收派快遞的成本。
五、陶瓷電容：風華高科、三環集團。
全球MLCC（陶瓷電容）巨頭國巨表示，目前缺貨MLCC型號已占公司產品線的65%，供需緊張狀況仍在延續。由於智慧手機高端化、汽車智慧化等對MLCC需求持續加大，公司今年業績同比增幅將在20%以上，再次衝擊歷史新高。
點評：2018年以來，國巨、華新科等6家被動元器件廠商相繼發佈漲價通知，缺貨情況預計到2018年底才能有所緩解。行業景氣度持續時間遠超預期，風華高科（000636）、三環集團（300408）等MLCC生產商今年盈利高增長可期。
【公告點睛】
1、年報送轉/年報預增
木林森：2017年淨利6.51億元，同比增37.57%；擬10轉16派2.47元。
麗珠集團：2017年擬10轉3派20元。
振東製藥：2017年擬10轉10派0.4元，並披露不超6%減持計畫。
傳藝科技：2017年擬10轉8派1.2元。
蘭花科創：預計2017年淨利7.6億-8.5億元，上年虧損6.6億元。
恒源煤電：預計2017年淨利同比增3036.38%，上年同期淨利0.35億元。
華勝天成：預計2017年淨利2.25億-2.35億元，同比增約525%-553%，扣非淨利1.11億元。
東方精工上修業績預告：預計2017年盈利4.88億-5.36億元，同比增410%-460%。
中金嶺南：預計2017年淨利10億-11.5億元，同比增209.38%-255.79%。
伊之密：預計2017年淨利2.78億-2.88億元，同比增155.74%-164.85%。
鴻利智匯：預計2017年盈利3.45億-3.8億元，同比增149.7%-175.03%。
中國重汽：預計2017年淨利8.37億-10.04億元，同比增100%-140%。
湘油泵：預計2017年淨利同比增100%-120%，上年同期淨利0.56億元。
紫金礦業：預計2017年淨利同比增85%-95%，上年同期淨利18.4億元。
新城控股：預計2017年淨利48.4億-60.4億元，同比增60%-100%。
海王生物：預計2017年淨利6.3億-8.3億元，同比增50.58%-98.38%。
設研院上修業績預告：2017年預盈2億-2.4億元，同比增55%-85%，此前預增35%-42.71%。
安琪酵母：預計2017年淨利同比增50%-70%，上年同期淨利5.35億元。
千禾味業：預計2017年淨利同比增40%-50%，上年同期淨利1億元。
招商銀行2017年業績快報：淨利701.50億元，同比增13%。
景嘉微：預計2017年淨利1.1億-1.25億元，同比增4.48%-18.72%。
2、年報大幅預降、預虧
廣東甘化：預計2017年虧損2.8億-3.3億元，上年淨利1億元。
耀皮玻璃：預計2017年淨利同比降78%，上年淨利2.26億元。
廈門港務：預計2017年淨利1.04億-1.2億元，同比降40%-50%。
廣聚能源：預計2017年淨利1.5億元，同比降49%。
藍色游標：預計2017年淨利2.3億-3.5億元，同比降45.28%-64.04%。
哈森股份：預計2017年淨利同比降70%-90%，上年淨利0.8億元。
招商輪船：預計2017年淨利5.6億-6.8億元，同比降61%-68%。
厚普股份：預計2017年淨利0.33億-0.84億元，同比降50%-80%。
中通客車：預計2017年淨利1.7億-2.3億元，同比降70.98%-60.75%。
創維數字：預計2017年淨利0.8億-1.1億元，同比降83.55%-77.38%。
四川九州：2017年預盈0萬-1500萬元，同比降100%-92.13%。
3、增持
樂通股份：控股股東增持5%股份，擬再增持3%-8%股份。
興森科技：實控人再增持1%股份。
4、減持
飛榮達：股東高特佳擬減持不超5.8186%股份。
伊之密：兩股東擬合計減持不超10.5514%股份，其中擬集中競價減持不超3.1671%股份。
麥迪科技：辰融投資擬清倉減持不超3.7072%股份。
愛司凱：豪洲勝擬減持不超2%股份。
龍淨環保：龍岩國投擬減持不超1%股份。
銀星能源：1.67億股25日解禁占總股本的23.6495%。
5、其他
樂視網：終止重大資產重組，股票週三複牌。
永輝超市：聯合騰訊與家樂福達成股權投資意向，因交易所問詢停牌；實控人大宗交易減持1.66億股。
步森股份：前實控人徐茂棟正式退出，劉鈞接盤。
金力泰：控股股東協定轉讓部分股份，控制權擬變更。
風神股份：終止重大資產重組遭股東大會否決，股票複牌。
【要聞精選】
1、深改組：重點推進國企國資、壟斷行業等關鍵領域改革。審議通過《關於改革完善仿製藥供應保障及使用政策的若干意見》等檔。
2、證監會副主席方星海：中國的金融服務部門會有限開放，要對比特幣加強管制。
3、中國證券市場上周新增投資者數30.41萬，前值為26.64萬。
4、國務院辦公廳印發關於推進電子商務與快遞物流協同發展的意見。
5、2018工業互聯網峰會將於2月1-2日在北京召開。
6、蘋果：HomePod智能音箱將在2月9日正式上市，本週五可預訂。
7、23日龍虎榜：營業部資金淨買入前三是錫業股份、白銀有色、廣宇發展，金額分別達1.2億元、0.9億元、0.6億元。