2018年3月9日， 東方證券即將迎來自己的20歲生日。 對20歲的青年人而言， 未來將充滿無限的可能；對20歲的東方證券而言， 此刻正煥發著蓬勃的生命力。
東方證券誕生於證券行業草創期， 伴隨著中國資本市場的發展和成熟， 一路砥礪前行， 繪製出了一條堅韌的生命曲線。 二十年來， 公司已從一家上海本土的地方性券商成長為全國性的證券金融控股集團， 更是打造出“大投資”這塊在業內響噹噹的“金字招牌”。
為了讓更多的人瞭解東方， 特推出“悅享投資之美”系列訪談。 此前， 已為大家介紹了東方證券出色的證券投資能力、領先的資產管理能力、超前的創新意識、穩健的固收業務、創新轉型的金融衍生品業務和堅持精品做市的新三板業務。
（新浪財經特約撰稿）
作為東方證券佈局私募股權投資的重要抓手， 上海東方證券資本投資有限公司（以下簡稱“東證資本”）已在行業深耕8年， 並取得喜人成果。 截至2017年年末， 東證資本累計管理規模超240億元， 管理基金數達43個， 規模、數量在行業中排名靠前。
公司曾連續兩年獲得上海市金融創新獎。
2017年獲評“金牛券商直投機構”、“清科-中國券商直投10強”、“清科-中國私募股權投資機構100強”等眾多獎項。
東證資本總經理陳波獲“金牛券商直投精英”稱號。
憑著“志合、創造、分享”的企業核心價值觀、注重投資週期和穩定回報的投資原則、專業的人才團隊和強大的集團品牌效應， 東證資本幫助企業實現了快速成長， 為資本市場輸送了優質資源， 為投資人帶來了豐厚回報， 也推動了我國經濟的轉型發展。
獲取企業成長的收益
股權投資業務是金融服務實體經濟最直接的方式之一， 東證資本始終秉持“志合、創造、分享”的企業核心價值觀， 與企業相互扶持、共同成長。 陳波表示：“我們在選對企業之後， 會以寬容的心看待企業的發展， 獲取企業成長的收益， 不做急功近利的事。 ”
進行私募股權投資的一大難點是， 資本逐利的天性與實體企業成長過程中的融資需求往往不能完美匹配， 東證資本正在做的就是有效對接兩者的需求。
1
在資金端：
東證資本希望其客戶有一定抗風險能力， 因此主要接受一些具有較高投研能力的高淨值機構客戶作為LP。 同時， 東證資本會將自身的投資理念傳導給客戶， 引導客戶“賺企業成長的錢”，
2
在資產端：
陳波形象地用“做體檢、測智商”來形容東證資本如何選取投資專案。 如果把所投企業比作一個人， 那麼東證資本偏愛“10-20歲之間”的群體， 因為處於這個階段的企業更有可能具備這些特徵：具有強大的核心技術與競爭力；具有遠超同行、不可替代的核心競爭力；所在領域處於高速發展之中。
根據這些要求， 2014年至2017年二季度， 東證資本所投專案涉及生物醫療、教育、物流、製造業、化工、軍工等19個行業， 投資方向涵蓋上市公司並購、產業並購、創業投資、中概股回歸、管理層收購（MBO）、Pre-IPO等， 形成了多維度、多層次的投資組合。
東證資本堅持“4:1”的比例， 即在專案中使用20%的自有資金進行投資，
結出三方共贏的碩果
相較于其它券商系直投公司， 東證資本有一套獨特的戰略“打法”， 實現了資金端、資產端和自身的三方共贏。
2010年成立之後， 東證資本處於人才、專案的儲備階段。 2014年， 修改後的《證券公司直接投資業務規範》發佈， 拓寬了直投公司的業務範圍， 改變了只能以自有資金進行投資的限制。 東證資本敏銳地抓住了這一機會， 開始大力發展私募股權投資基金。
陳波表示：公司以扎實的盡調和充分的研究作為投資的前提， 以全面的風控措施作為預防風險的前提， 注重把握投資的週期和穩定的回報， 投資標的多集中在中晚期專案中，因為相較於早期項目，中晚期項目有更清晰的發展路徑，也有更明確的證券化可能。預計未來2-3年，公司所投項目將進入集中收穫期。
得益於發展私募股權投資基金和把握項目週期的獨特“打法”，東證資本主導的多個投資項目實現了三方共贏。一些企業已開始上市申報程式，一些企業通過並購進入了資本市場，東證資本在幫助企業實現快速成長的同時，也為資本市場輸送了優質的企業，為投資人帶來了豐厚的回報。
陳波介紹，亞光電子為四川老牌軍工企業，產品多應用於軍事領域。通過該專案，東證資本積極回應了國家所有制改革、軍民融合戰略的號召，老牌軍工企業亞光電子也借助上市公司的平臺登陸了資本市場，實現更快更好發展，上市公司太陽鳥則將原有船舶產業與軍工產業資源融合，完善了產業鏈條，增強了盈利能力。
源於專業團隊的助力
在陳波看來，東證資本在私募股權投資領域所取得的成績，是團隊專業能力不斷夯實和集團品牌效應不斷提升的共同結果。作為國內首批保薦代表人，陳波一直將團隊的專業度放在第一位。
我們的團隊成員都有豐富的投行和股權投資經驗，是一支‘能打硬仗’的隊伍。
我們的優勢是出色的資本運作能力和豐富的團隊經驗，我們能夠説明企業加強規範管理和行業整合的能力，以獲得更高的估值。
公司團隊在資金募集和項目運作上的能力都得到了行業的認可。除了擁有經驗豐富的專業團隊，母公司東方證券的品牌效應也為東證資本的發展助力。
陳波表示，母公司在A股、H股實現上市，並進一步通過A股定增充足了資本金，通過母公司雄厚的資本實力、優異的品牌效應和逐步凸顯的業務協同能力，東證資本的業務發展獲得了強有力的支持。一方面，我們的募資能力更強。另一方面，優質的項目方在挑選股東時，也會注重股東的品牌、規模和資源，東方的品牌幫我們獲得了更多好項目。
在注重收益的同時
東證資本始終不忘其服務實體經濟的初心
陳波表示：商業化的私募股權投資基金可以直接投資實體企業，對中國的產業升級和技術爆發有著不可比擬的作用。
我們正處於時代的拐點，中國已在一些領域形成產業集群，甚至擁有了“人無我有”的技術優勢，這些變化也是私募股權基金興起的客觀結果。
私募股權投資的興起，讓更多能夠承受風險的資金投入實體產業，並不斷加速實體經濟的發展，東證資本將牢牢把握這一時代趨勢，做好一個投資機構的分內事。
投資標的多集中在中晚期專案中，因為相較於早期項目，中晚期項目有更清晰的發展路徑，也有更明確的證券化可能。預計未來2-3年，公司所投項目將進入集中收穫期。得益於發展私募股權投資基金和把握項目週期的獨特“打法”，東證資本主導的多個投資項目實現了三方共贏。一些企業已開始上市申報程式，一些企業通過並購進入了資本市場，東證資本在幫助企業實現快速成長的同時，也為資本市場輸送了優質的企業，為投資人帶來了豐厚的回報。
陳波介紹，亞光電子為四川老牌軍工企業，產品多應用於軍事領域。通過該專案，東證資本積極回應了國家所有制改革、軍民融合戰略的號召，老牌軍工企業亞光電子也借助上市公司的平臺登陸了資本市場，實現更快更好發展，上市公司太陽鳥則將原有船舶產業與軍工產業資源融合，完善了產業鏈條，增強了盈利能力。
源於專業團隊的助力
在陳波看來，東證資本在私募股權投資領域所取得的成績，是團隊專業能力不斷夯實和集團品牌效應不斷提升的共同結果。作為國內首批保薦代表人，陳波一直將團隊的專業度放在第一位。
我們的團隊成員都有豐富的投行和股權投資經驗，是一支‘能打硬仗’的隊伍。
我們的優勢是出色的資本運作能力和豐富的團隊經驗，我們能夠説明企業加強規範管理和行業整合的能力，以獲得更高的估值。
公司團隊在資金募集和項目運作上的能力都得到了行業的認可。除了擁有經驗豐富的專業團隊，母公司東方證券的品牌效應也為東證資本的發展助力。
陳波表示，母公司在A股、H股實現上市，並進一步通過A股定增充足了資本金，通過母公司雄厚的資本實力、優異的品牌效應和逐步凸顯的業務協同能力，東證資本的業務發展獲得了強有力的支持。一方面，我們的募資能力更強。另一方面，優質的項目方在挑選股東時，也會注重股東的品牌、規模和資源，東方的品牌幫我們獲得了更多好項目。
在注重收益的同時
東證資本始終不忘其服務實體經濟的初心
陳波表示：商業化的私募股權投資基金可以直接投資實體企業，對中國的產業升級和技術爆發有著不可比擬的作用。
我們正處於時代的拐點，中國已在一些領域形成產業集群，甚至擁有了“人無我有”的技術優勢，這些變化也是私募股權基金興起的客觀結果。
私募股權投資的興起，讓更多能夠承受風險的資金投入實體產業，並不斷加速實體經濟的發展，東證資本將牢牢把握這一時代趨勢，做好一個投資機構的分內事。