交易系統交易的“三根木頭”
這是一個真實的故事：
四個皮包骨頭的男子在非洲一片茂密的叢林裡行走著， 他們扛著一隻沉重的箱子， 在沼澤裡踉踉蹌蹌地前進。
這四個人是：巴里、麥克裡斯、約翰斯、吉姆， 他們是跟隨隊長馬克格夫進入叢林探險的。 馬克格夫曾答應給他們優厚的工資。 但是， 在任務即將完成的時候， 馬克格夫不幸得了病而長眠在叢林中。
這個箱子是馬克格夫臨死前親手製作的。 他十分誠懇地對四人說道：“我要你們向我保證， 一步也不離開這只箱子。 如果你們把箱子送到我朋友麥克唐納教授手裡，
埋葬了馬克格夫以後， 這四個人就上路了。 但密林的路越來越難走， 箱子也越來越沉重， 而他們的力氣卻越來越不支了。 他們像囚犯一樣在泥潭中掙扎著， 一切都有像在做惡夢， 而只有這只箱子是實在的， 是這只箱子支撐著他們的意志和身軀， 否則他們全倒下了。 他們互相監視著， 不准任何人單獨亂動這只箱子。 在最艱難的時候， 他們想到了未來的可觀的報酬。
終於有一天， 綠色的屏障突然打開， 他們千辛萬苦終於走出了叢林。 四個人急忙找到麥克唐納教授， 迫不急待地問起應得的報酬。
“這開的是什麼玩笑?”約翰斯說。
“屁錢都不值， 我早就看出那傢伙有神經病!”吉姆吼道。
“比金子還貴重的報酬在哪裡?我們上當了!”麥克裡斯憤怒地嚷著。
此刻， 只有巴里一聲不吭。 他想起了他們剛走出的密林裡， 到處是一堆堆探險者的白骨， 他想起了如果沒有這只箱子， 他們四人或許早就倒下去了……
巴里站起來， 對夥伴們大聲說道：“你們不要再報怨了。 我們得到了比金子還貴重的東西， 那就是生命!”
馬克格夫是個智者， 而且是個很有責任心的人。
這個希望支撐著夥伴們走出了深山老林。
交易場的險峻猶如這個充滿沼澤的叢林。 首先你要“活下來”， 才有以後的一切。
這三根粗大的木頭叫：心理控制， 交易策略， 資金管理。 在交易的沼澤地， 為了生存下來， 不至被吞噬， 我們必須時刻把它們背在肩上， 放在心裡， 儘管它們很沉很重。 這三根木頭未必能保證我們飛黃騰達， 但是， 卻是交易場上生存的希望。 而生存， 是發達的前提。
心理控制
控制不住自己的情緒是投機者真正的死敵。 恐懼和貪婪總是存在的， 他們就藏在我們的心裡。 它們在市場外面等著跳進市場來表現， 等著機會大賺一把；無論是在什麼時候， 從根本上說由於貪婪和恐懼、無知和希望， 人們總是按照相同的方法重複自己的行為————這就是為什麼那些數位構成的圖形和趨勢， 總是一成不變地重複出現的原因。
德州撲克， 戰略競技遊戲，
交易策略
不同的資金大小適合不同的交易策略， 不同的性格也適合不同的交易策略， 策略是交易系統的核心， 所有的開平倉技巧和手法都應當配合著交易策略來使用。
A、趨勢策略， 資金大小都可以， 對於操作者的耐心要求較高， 回撤較大。一般用在長線交易，日內用處不大。
B、震盪策略，資金大小都可以，對於形態把握要求較高，勝率不能太低，手法較激進。日內長線都可以，難度很大。適合性格較激進的人。
C、中性策略，有資金瓶頸，適合小資金操作，要求操作者多空隨時轉換，程式化用的較多。一般用在日內，長線效率太低。
D、對沖，期權對沖，期現對沖，跨品種對沖，跨市場對沖，有最低資金限制，只適合大資金操作，對於入場出場時機把握要求非常高，收益小，風險也小。任何週期都適合。適合性格較沉穩非常厭惡風險的人。
E、套利，蝶式套利，跨月套利，跨品種套利，跨市場套利，有最低資金限制，只適合大資金操作，要求對市場聯動及成本差價有研究。一般中線級別。適合喜歡尋找確定性機會的人，抗壓能力要強。
F、黑天鵝策略，以期會發生意象不到的狀況，屬於賭小概率事件會發生，參照墨菲定律。適合大資金，風險較大，收益也大。一般多為日線級別短線或中線。適合好奇心較重的人，對賭性很強的人。
G、大資料處理，通過資料構建模型或者找出規律，屬程式化交易領域。資金不能太大也不能太小，必須黑箱操作，不能讓任何人知道策略或者策略太簡單容易被複製。多為高頻交易。適合理科較好的人，對數學要求非常高。
H、事件驅動策略，在提前挖掘和深入分析可能造成股價異常波動的事件基礎上，通過充分把握交易時機獲取超額投資回報的交易策略。適合各種大小資金，風險大，收益也大。多為短線操作。
大致是以上幾大方向，具體的操作手法和複雜程度還有很多變化，大體思路還是差不多的。交易策略只是表明你想捕捉的行情究竟是那一種類型，至於最後你是應用在什麼週期還是用什麼手法增加勝率那就因人而異了。但是總體來說，行情就這麼幾種類型，總的思路是不變的。
最後你自己的策略只有你自己最清楚，不用奢求別人共鳴，堅持走自己的道路並逐步完善是你的唯一選擇。
資金管理
在一個成熟的交易系統裡，資金管理的重要性完全可以占到整個交易環節的一半。
比較常見的資金管理法則，單個品種的資金不超過20%，所有頭寸的總資金不超過50%，剩下的50%留作備用資金。股票當中可以稍微放大點，第一次買入股票組合用50%的倉位元，第二次80%，第三次加滿。
在勝率有較大優勢的時候，可以適當的加資金進場，在勝率變小，或者沒有把握的時候則應該小資金進場試探，或者減少已經持有的倉位。有頭腦的人都應該知道，虧損了50%和盈利了50%是完全不同的概念，從虧損50%再想回到原本的本金就需要贏100%才能回本，所以資金管理的重要性不言而喻。
資金管理即能幫助你進攻，又能幫助你防守，我們應當隨著行情的變動，隨時調整自己的資金配置。優秀的資金管理有如魔法，想減少虧損，想放大利潤，完全看資金管理做的怎麼樣！
交易系統操作構建
1.方向的判斷
在你下單前，你的問題是，目前行情能不能買？買什麼？什麼時候買？以及依據是什麼？
方向的判斷是沒有固定的條件的，也沒有對錯，當行情沒有走出來時，你說是跌，我贊同，你說是漲我也贊同，因為行情可以往任何方向走，他沒有道理可言。
關鍵是你自己是怎麼判斷行情的，你的依據是什麼？當你的依據不存在的時候，就是你要出場止損或止盈的時候。
2.具體的開倉信號
如果是長線的，那麼一般的順序是，先看大週期再看小週期，例如我是做日線級別的，那麼我先看日線，日線出現信號了，我再看小時線去找具體的入場時機。這樣以保證你的頭寸開進去就能有一段利潤積累，有了盈利就能拿的住，有了大幅盈利，你就能心安理得的讓利潤奔跑，冒更大的風險。
日內短線，差不多就是1分鐘或者5分鐘級別的突破，或者分時線上的突破，你做回踩也可以。
3.止損
第一個問題止損:這要取決於你是用什麼方法操作以及你的頻率有多高
看基本面的，看供求關係的，他們的入場依據就是基本面發生了巨大變化，比如發生了豬瘟疫，導致母豬存欄下降，那麼相應的豆粕菜粕就會下跌，因為這兩個農產品都是豬的祠料，豬的數量減少，需求也就減少。又或者是某家上市公司重組，例如黑化股份，公司公告被泉州某家物流運輸的第一大民企借殼，那麼原本公司的虧損和負債都能得到化解，企業重新估值，這當然是重大利好。
看基本的止損一般就是發生了相反事情，例如發生的豬瘟疫又好了，還新開了很多魚塘，進口又減少，那之前的空倉肯定要平掉。又例如之前的黑化股份，突然董事會發公告說，這事情重組失敗了，那股票必然要暴跌，肯定要馬上拋掉之前買進的股票。
如果是技術分析，那就很好辦，你是怎麼進場的就怎麼出場，做突破的，突破5日均線你買進，之後又跌回5日均線下，那就止損，你是遇支撐做多的，但突然又跌破支撐的，那肯定要平掉，你的入場依據是什麼，你就應該依據這個去止損。
但實際操作中，一般還有兩個概念要混進去，一個是盤感，一個是虧損百分比。止損也是可以是一個固定的百分比，比如你最大虧損是本金的10%，那麼虧到10%必走，沒任何理由留戀。
一般都是如果技術分析和基本面分析執行止損的虧損額度在你的固定百分比之內，那就按基本面和技術分析的止損位平倉。如果按技術分析和基本面分析的止損位去止損的虧損額度要超過固定百分比，那就按固定百分比去平倉。
假如你有1000元，你的目標是贏500。現在你虧了300，你就只有700的本金，你離1500的目標要差800元，你即使能翻一倍，你也才1400。而如果你按固定止損，我只虧50塊，那麼即使你錯上4次，你還有800，翻一倍就能到1600。
所以哪個止損的虧損額度小就按哪個去止損，這個止損額度要把握好平衡，不能太頻繁止損，也不能一次虧太多。
另外有時候看到行情會有突然的預感出現，這一般就是盤感在發揮作用，盤感既有天賦的原因，也有後天積累的作用。大部分情況下都應該聽從自己的盤感，但仍然不能太偏離自己的交易體系。
然後頻率問題，你是做日內高頻還是日內低頻，還是一般般10到20個來回這樣。或者你是日線級別的來回拿小波段，還是只做隔夜，還是拿中線幾個星期，還是長線幾個月，還是超長線拿個幾年的。
一般來說，頻率越高止損也要越小，頻率越低，止損越大。如果我做的是高頻，分秒之間就2兩個來回好了，那止損是很小的，只有1跳到2跳之間（最小跳動點），那是容不的你眨眼的，一個單子進場，一看到變綠，立馬平了再進直到是贏的就拿幾個點。而如果是長線，那就很大止損了，我的目標是拿完5浪主升，7000點左右，那我止損就可能擴大到1000點，贏一把就都回來了。
這其實要說道另外個概念，盈虧比，你的盈虧比不能太低，如果我虧一次5千塊贏一次50塊，那你起碼要連贏100次才抵你1次贏，你能預測出這麼高的勝率的話，直接下重金贏一把就行了不用搞這麼麻煩。而如果你贏一次是1萬，虧一次才20元，那就無所謂，虧幾百次也能承受，贏一次全回來。
所以你必清楚你的交易系統是怎麼樣的，大概的盈虧比在多少，勝率多少，頻率多少，再去配合著止損止贏。
順帶一提，止損止盈其實都是同一回事情，背後的理由都應當是，我所期望的事情並沒有發生或者已經被改變。
例如我是做趨勢交易的，當我下單後過了一段時間，行情並沒有走出順著我單子方向的趨勢，那麼我就應該離場走人，不管行情接下來是會繼續震盪還是又回過來，我都應該離場觀望，即使我當前有盈利或者尚未虧損到固定資金比例我也應該堅決的平倉走人。而當行情走出了一段趨勢後，又接連走出了震盪或者反向趨勢行情那麼我也應當平倉走人，因為我所期望的依據已經改變了。
當事實已經改變，行情沒有驗證你的想法，就不應該讓單子無依無靠的在行情中飄蕩。
4.過濾
過濾也就是說你對於你的開倉信號並不是完全的執行，因為你的開倉信號不可能完全都對，你的勝率肯定不是100%，因此對於一些明顯假突破的行情，或者逆反趨勢的行情，你就可以不去理睬，以保證你的勝率提高。
但是過濾不是越多緊湊越好，因為過濾太多會導致你錯過行情，而一旦錯過行情，你之前的試錯成本和止損就全打水漂。因此在過濾和抓住行情之間你要平衡，兩方面都不能走極端，在適當的過濾下保證你不會勝率太低，又不會錯過行情是最佳的。
5.止盈
止盈最難的，沒有確切的方案，或很具體的方法可以通用。虧損是固定的，是可以掌控的，但是利潤是不固定的，是不受你控制的，任何妄圖控制利潤的結果就是沒有利潤。
一個是你要盈利的規模有多大，你是要贏月線級別的五浪主升浪，還是贏日線級別的，這就表示你要拿多長的時間和對於回撤的忍耐有多大承受力。如果你是要贏月線級別的，那即使日線出現大級別回撤你也不走。
另一個是你的入場方式是怎麼樣的？你的入場依據是什麼？那麼當你的入場依據已經不存在或者逆反了後，也就應該是你止盈的時候了。
另外，止盈也可以做分段止盈，例如在我有了一段盈利後，我先設一個保護性的止盈位，萬一價格反轉了，我就平掉部分倉位元以後保證我當前的盈利，剩下的少量倉位再繼續冒風險。或者當行情突破到了關鍵點位時我也平掉部分倉位元，留部分倉位元繼續冒風險。
優秀的止盈並不是能每次在底部或者頂部平倉，而是能在風險和收益當中左右平衡。
6、加倉與減倉
合理的加倉與減倉的重要性能直接決定你這一次交易的成敗。在拉大盈虧比中，除了遵循截斷虧損，讓利潤奔跑外，還有一個就是一旦看對了就要把倉位加上去。
加倉的方法本身並無好壞之分，完全在於你怎麼應用法。我們目前所熟知的幾種，正金字塔加倉法，倒金字塔加倉法，平行加倉法，以及橄欖型加倉法（兩頭加倉小，中間加倉大）。
例如趨勢交易就較適合橄欖型加倉法，因為第一次開倉的時候總是在趨勢還未完全形成的情況下進場的，因此難免勝率較低，頻繁止損是不可避免的，而一旦趨勢形成了以後，方向就明確了，走勢也較單一，因此再加倉的勝率就較高了。而到了趨勢末尾，不確定性又增加了。
倒金字塔則適合於巴菲特這類大資金的價值投資者，對於他們來說，股價只要低於公司的內在價值，終有一天價格會填補回來。因此越跌越買，等到一定的時候後，這些股票都會漲回來。但這種方法並不適合在期貨當中應用。且一定是長線的手法，並且不適合應用在期貨中。
平行加倉法則適合波動較大的行情，例如股指期貨，回撤小回撤少的行情比較適合這種手法。因為行情回撤小那幾乎就很少有機會再給你加倉，那麼第一次開倉大小就能決定大部分利潤。平行加倉法即不至於漏掉第一次開倉的利潤也不至於錯誤時虧損的太多。
如果說有什麼東西能極大的改善你的交易成果和提升水準，那我相信這應該就是倉位管理這個法寶。在勝率較低的時候少下注甚至不下注，在勝率高的時候多下注，甚至加注。
在風險市場的投資活動中，規避和防範風險是第一要務，也是取得長期成功的保障，順應價格運動趨勢從而順勢而為是第二要務，也是市場生存的不二法則，牢牢把握這二點是走向投資成功之路的必備前提。
在風險市場每個投資者終其一生都永遠是一個學習者，投資的一生是每個投資者挑戰自我、完善自我與超越自我的過程，但成功卻只屬於那些堅持自已的理想而從不放棄的極少數的人們，這是風險市場的遊戲規則從一開始確立時就註定了這一行業的殘酷性所決定的。
做股如行船，手握趨勢的指南針，蕩起量的漿、掛上K線的帆、懷端技術指標的溫度器，選擇風和日麗的季節下水，就能航行到遠方
沒有品嘗過牛市濃濃的烈酒，沒有經歷過熊市漫漫的長夜，就很難說對風險市場有充分全面的瞭解。
在風險市場，要成為一個成功的投資者，首先必須努力要做到的是成為一個在市場內獨立行走的人。
在風險投資與投機中，戰略與戰術的完美結合是一門投資的藝術：戰略解決方向與時間跨度的問題，戰術解決量化的目標與進出時點的問題。
資金管理從屬於風險管理，又前提於風險管理，是風險市場作業系統中不可分割的一部份。
在風險市場中：止損是生存的需要，是投資與投機承擔風險的尺度。
利潤為企業發展的追求，價值是投資分析的中心。
建立與執行屬於自已的止損原則，是一個投資者在風險市場投資與投機走向成熟的第一標誌。
在風險市場中，擁有知識並不是成功的唯一保證，更需要親歷實戰技巧的探索，以及形成一套執行知識與技巧的管理計畫與心理規範，從而以個人特色的方式推開‘知行合一’的大門。
行情往往在絕望之時轉機，在猶豫之中爬行，於濃烈之刻結束。
在風險市場投資與投機的成功之路探索中，最好的教課書就是‘虧損’。
市場是一位鉤魚的老人，你咬的次數越多，上鉤的可能性越大。
風險投資的成功需要戰略的眼光與高超的戰術，更需要執行的紀律與等待機會出現中超人的耐心。
風險市場的投資與投機是眾人進行的一種掏對方口袋錢幣的遊戲，彼此間錢袋相隔很近，交易的只是一種掏錢的藝術
投資新手只有走過‘霧裡看花’、‘水中撈月’以及對所投資品種‘纏綿難舍’的艱辛地，才能進入‘靜若處子’、‘百步穿楊’以及‘劍膽琴心’的職業投資境界。
風險市場是個博弈的市場，眾人皆為利來，而真正如願者只有極少數的人們，絕大多數人成為這場博弈之中利潤的提供者。
在風險市場中：趨勢線如人的脊樑，是專業投資者的主要作戰區
每個投資者如乘坐火車遠行的旅客，首先要確立前往的方向與車次，然後在火車鳴笛準備出站前上車，這樣不管你在前面那個月臺下車，都很可能會收到價值不菲的一筆座位費。
股市絕非賭博靠運氣，大家要不斷總結學習，只有深刻的瞭解市場，才可以長期生存。要想在巧取豪奪、弱肉強食的股市中生存，沒有贏利贏利方法技巧和 自我保護的紀律是不行的。
炒股理念：吃魚吃中間，不要魚頭魚尾都想吃；不要總是等到網裡有十條魚了，才收網，網裡有五至九條魚也可以收網，底部讓一點，頭部讓一點，中間多吃一點，操作就是這樣。帶頭的浪先行 跟隨的浪後至。看盤要先看大盤，再看板塊，最後才挑個股。不見長紅不回頭，不見長黑不止跌。
如果你不清楚手中個股如何操作，選股存在疑問，股票深套，買賣點把握不好，在虧著錢的股友歡迎一起探討！
作者：韋淵譽，原創觀點，轉載請注明出處，不作為任何投資依據！更多內容來自同名公眾平臺。
回撤較大。一般用在長線交易，日內用處不大。B、震盪策略，資金大小都可以，對於形態把握要求較高，勝率不能太低，手法較激進。日內長線都可以，難度很大。適合性格較激進的人。
C、中性策略，有資金瓶頸，適合小資金操作，要求操作者多空隨時轉換，程式化用的較多。一般用在日內，長線效率太低。
D、對沖，期權對沖，期現對沖，跨品種對沖，跨市場對沖，有最低資金限制，只適合大資金操作，對於入場出場時機把握要求非常高，收益小，風險也小。任何週期都適合。適合性格較沉穩非常厭惡風險的人。
E、套利，蝶式套利，跨月套利，跨品種套利，跨市場套利，有最低資金限制，只適合大資金操作，要求對市場聯動及成本差價有研究。一般中線級別。適合喜歡尋找確定性機會的人，抗壓能力要強。
F、黑天鵝策略，以期會發生意象不到的狀況，屬於賭小概率事件會發生，參照墨菲定律。適合大資金，風險較大，收益也大。一般多為日線級別短線或中線。適合好奇心較重的人，對賭性很強的人。
G、大資料處理，通過資料構建模型或者找出規律，屬程式化交易領域。資金不能太大也不能太小，必須黑箱操作，不能讓任何人知道策略或者策略太簡單容易被複製。多為高頻交易。適合理科較好的人，對數學要求非常高。
H、事件驅動策略，在提前挖掘和深入分析可能造成股價異常波動的事件基礎上，通過充分把握交易時機獲取超額投資回報的交易策略。適合各種大小資金，風險大，收益也大。多為短線操作。
大致是以上幾大方向，具體的操作手法和複雜程度還有很多變化，大體思路還是差不多的。交易策略只是表明你想捕捉的行情究竟是那一種類型，至於最後你是應用在什麼週期還是用什麼手法增加勝率那就因人而異了。但是總體來說，行情就這麼幾種類型，總的思路是不變的。
最後你自己的策略只有你自己最清楚，不用奢求別人共鳴，堅持走自己的道路並逐步完善是你的唯一選擇。
資金管理
在一個成熟的交易系統裡，資金管理的重要性完全可以占到整個交易環節的一半。
比較常見的資金管理法則，單個品種的資金不超過20%，所有頭寸的總資金不超過50%，剩下的50%留作備用資金。股票當中可以稍微放大點，第一次買入股票組合用50%的倉位元，第二次80%，第三次加滿。
在勝率有較大優勢的時候，可以適當的加資金進場，在勝率變小，或者沒有把握的時候則應該小資金進場試探，或者減少已經持有的倉位。有頭腦的人都應該知道，虧損了50%和盈利了50%是完全不同的概念，從虧損50%再想回到原本的本金就需要贏100%才能回本，所以資金管理的重要性不言而喻。
資金管理即能幫助你進攻，又能幫助你防守，我們應當隨著行情的變動，隨時調整自己的資金配置。優秀的資金管理有如魔法，想減少虧損，想放大利潤，完全看資金管理做的怎麼樣！
交易系統操作構建
1.方向的判斷
在你下單前，你的問題是，目前行情能不能買？買什麼？什麼時候買？以及依據是什麼？
方向的判斷是沒有固定的條件的，也沒有對錯，當行情沒有走出來時，你說是跌，我贊同，你說是漲我也贊同，因為行情可以往任何方向走，他沒有道理可言。
關鍵是你自己是怎麼判斷行情的，你的依據是什麼？當你的依據不存在的時候，就是你要出場止損或止盈的時候。
2.具體的開倉信號
如果是長線的，那麼一般的順序是，先看大週期再看小週期，例如我是做日線級別的，那麼我先看日線，日線出現信號了，我再看小時線去找具體的入場時機。這樣以保證你的頭寸開進去就能有一段利潤積累，有了盈利就能拿的住，有了大幅盈利，你就能心安理得的讓利潤奔跑，冒更大的風險。
日內短線，差不多就是1分鐘或者5分鐘級別的突破，或者分時線上的突破，你做回踩也可以。
3.止損
第一個問題止損:這要取決於你是用什麼方法操作以及你的頻率有多高
看基本面的，看供求關係的，他們的入場依據就是基本面發生了巨大變化，比如發生了豬瘟疫，導致母豬存欄下降，那麼相應的豆粕菜粕就會下跌，因為這兩個農產品都是豬的祠料，豬的數量減少，需求也就減少。又或者是某家上市公司重組，例如黑化股份，公司公告被泉州某家物流運輸的第一大民企借殼，那麼原本公司的虧損和負債都能得到化解，企業重新估值，這當然是重大利好。
看基本的止損一般就是發生了相反事情，例如發生的豬瘟疫又好了，還新開了很多魚塘，進口又減少，那之前的空倉肯定要平掉。又例如之前的黑化股份，突然董事會發公告說，這事情重組失敗了，那股票必然要暴跌，肯定要馬上拋掉之前買進的股票。
如果是技術分析，那就很好辦，你是怎麼進場的就怎麼出場，做突破的，突破5日均線你買進，之後又跌回5日均線下，那就止損，你是遇支撐做多的，但突然又跌破支撐的，那肯定要平掉，你的入場依據是什麼，你就應該依據這個去止損。
但實際操作中，一般還有兩個概念要混進去，一個是盤感，一個是虧損百分比。止損也是可以是一個固定的百分比，比如你最大虧損是本金的10%，那麼虧到10%必走，沒任何理由留戀。
一般都是如果技術分析和基本面分析執行止損的虧損額度在你的固定百分比之內，那就按基本面和技術分析的止損位平倉。如果按技術分析和基本面分析的止損位去止損的虧損額度要超過固定百分比，那就按固定百分比去平倉。
假如你有1000元，你的目標是贏500。現在你虧了300，你就只有700的本金，你離1500的目標要差800元，你即使能翻一倍，你也才1400。而如果你按固定止損，我只虧50塊，那麼即使你錯上4次，你還有800，翻一倍就能到1600。
所以哪個止損的虧損額度小就按哪個去止損，這個止損額度要把握好平衡，不能太頻繁止損，也不能一次虧太多。
另外有時候看到行情會有突然的預感出現，這一般就是盤感在發揮作用，盤感既有天賦的原因，也有後天積累的作用。大部分情況下都應該聽從自己的盤感，但仍然不能太偏離自己的交易體系。
然後頻率問題，你是做日內高頻還是日內低頻，還是一般般10到20個來回這樣。或者你是日線級別的來回拿小波段，還是只做隔夜，還是拿中線幾個星期，還是長線幾個月，還是超長線拿個幾年的。
一般來說，頻率越高止損也要越小，頻率越低，止損越大。如果我做的是高頻，分秒之間就2兩個來回好了，那止損是很小的，只有1跳到2跳之間（最小跳動點），那是容不的你眨眼的，一個單子進場，一看到變綠，立馬平了再進直到是贏的就拿幾個點。而如果是長線，那就很大止損了，我的目標是拿完5浪主升，7000點左右，那我止損就可能擴大到1000點，贏一把就都回來了。
這其實要說道另外個概念，盈虧比，你的盈虧比不能太低，如果我虧一次5千塊贏一次50塊，那你起碼要連贏100次才抵你1次贏，你能預測出這麼高的勝率的話，直接下重金贏一把就行了不用搞這麼麻煩。而如果你贏一次是1萬，虧一次才20元，那就無所謂，虧幾百次也能承受，贏一次全回來。
所以你必清楚你的交易系統是怎麼樣的，大概的盈虧比在多少，勝率多少，頻率多少，再去配合著止損止贏。
順帶一提，止損止盈其實都是同一回事情，背後的理由都應當是，我所期望的事情並沒有發生或者已經被改變。
例如我是做趨勢交易的，當我下單後過了一段時間，行情並沒有走出順著我單子方向的趨勢，那麼我就應該離場走人，不管行情接下來是會繼續震盪還是又回過來，我都應該離場觀望，即使我當前有盈利或者尚未虧損到固定資金比例我也應該堅決的平倉走人。而當行情走出了一段趨勢後，又接連走出了震盪或者反向趨勢行情那麼我也應當平倉走人，因為我所期望的依據已經改變了。
當事實已經改變，行情沒有驗證你的想法，就不應該讓單子無依無靠的在行情中飄蕩。
4.過濾
過濾也就是說你對於你的開倉信號並不是完全的執行，因為你的開倉信號不可能完全都對，你的勝率肯定不是100%，因此對於一些明顯假突破的行情，或者逆反趨勢的行情，你就可以不去理睬，以保證你的勝率提高。
但是過濾不是越多緊湊越好，因為過濾太多會導致你錯過行情，而一旦錯過行情，你之前的試錯成本和止損就全打水漂。因此在過濾和抓住行情之間你要平衡，兩方面都不能走極端，在適當的過濾下保證你不會勝率太低，又不會錯過行情是最佳的。
5.止盈
止盈最難的，沒有確切的方案，或很具體的方法可以通用。虧損是固定的，是可以掌控的，但是利潤是不固定的，是不受你控制的，任何妄圖控制利潤的結果就是沒有利潤。
一個是你要盈利的規模有多大，你是要贏月線級別的五浪主升浪，還是贏日線級別的，這就表示你要拿多長的時間和對於回撤的忍耐有多大承受力。如果你是要贏月線級別的，那即使日線出現大級別回撤你也不走。
另一個是你的入場方式是怎麼樣的？你的入場依據是什麼？那麼當你的入場依據已經不存在或者逆反了後，也就應該是你止盈的時候了。
另外，止盈也可以做分段止盈，例如在我有了一段盈利後，我先設一個保護性的止盈位，萬一價格反轉了，我就平掉部分倉位元以後保證我當前的盈利，剩下的少量倉位再繼續冒風險。或者當行情突破到了關鍵點位時我也平掉部分倉位元，留部分倉位元繼續冒風險。
優秀的止盈並不是能每次在底部或者頂部平倉，而是能在風險和收益當中左右平衡。
6、加倉與減倉
合理的加倉與減倉的重要性能直接決定你這一次交易的成敗。在拉大盈虧比中，除了遵循截斷虧損，讓利潤奔跑外，還有一個就是一旦看對了就要把倉位加上去。
加倉的方法本身並無好壞之分，完全在於你怎麼應用法。我們目前所熟知的幾種，正金字塔加倉法，倒金字塔加倉法，平行加倉法，以及橄欖型加倉法（兩頭加倉小，中間加倉大）。
例如趨勢交易就較適合橄欖型加倉法，因為第一次開倉的時候總是在趨勢還未完全形成的情況下進場的，因此難免勝率較低，頻繁止損是不可避免的，而一旦趨勢形成了以後，方向就明確了，走勢也較單一，因此再加倉的勝率就較高了。而到了趨勢末尾，不確定性又增加了。
倒金字塔則適合於巴菲特這類大資金的價值投資者，對於他們來說，股價只要低於公司的內在價值，終有一天價格會填補回來。因此越跌越買，等到一定的時候後，這些股票都會漲回來。但這種方法並不適合在期貨當中應用。且一定是長線的手法，並且不適合應用在期貨中。
平行加倉法則適合波動較大的行情，例如股指期貨，回撤小回撤少的行情比較適合這種手法。因為行情回撤小那幾乎就很少有機會再給你加倉，那麼第一次開倉大小就能決定大部分利潤。平行加倉法即不至於漏掉第一次開倉的利潤也不至於錯誤時虧損的太多。
如果說有什麼東西能極大的改善你的交易成果和提升水準，那我相信這應該就是倉位管理這個法寶。在勝率較低的時候少下注甚至不下注，在勝率高的時候多下注，甚至加注。
在風險市場的投資活動中，規避和防範風險是第一要務，也是取得長期成功的保障，順應價格運動趨勢從而順勢而為是第二要務，也是市場生存的不二法則，牢牢把握這二點是走向投資成功之路的必備前提。
在風險市場每個投資者終其一生都永遠是一個學習者，投資的一生是每個投資者挑戰自我、完善自我與超越自我的過程，但成功卻只屬於那些堅持自已的理想而從不放棄的極少數的人們，這是風險市場的遊戲規則從一開始確立時就註定了這一行業的殘酷性所決定的。
做股如行船，手握趨勢的指南針，蕩起量的漿、掛上K線的帆、懷端技術指標的溫度器，選擇風和日麗的季節下水，就能航行到遠方
沒有品嘗過牛市濃濃的烈酒，沒有經歷過熊市漫漫的長夜，就很難說對風險市場有充分全面的瞭解。
在風險市場，要成為一個成功的投資者，首先必須努力要做到的是成為一個在市場內獨立行走的人。
在風險投資與投機中，戰略與戰術的完美結合是一門投資的藝術：戰略解決方向與時間跨度的問題，戰術解決量化的目標與進出時點的問題。
資金管理從屬於風險管理，又前提於風險管理，是風險市場作業系統中不可分割的一部份。
在風險市場中：止損是生存的需要，是投資與投機承擔風險的尺度。
利潤為企業發展的追求，價值是投資分析的中心。
建立與執行屬於自已的止損原則，是一個投資者在風險市場投資與投機走向成熟的第一標誌。
在風險市場中，擁有知識並不是成功的唯一保證，更需要親歷實戰技巧的探索，以及形成一套執行知識與技巧的管理計畫與心理規範，從而以個人特色的方式推開‘知行合一’的大門。
行情往往在絕望之時轉機，在猶豫之中爬行，於濃烈之刻結束。
在風險市場投資與投機的成功之路探索中，最好的教課書就是‘虧損’。
市場是一位鉤魚的老人，你咬的次數越多，上鉤的可能性越大。
風險投資的成功需要戰略的眼光與高超的戰術，更需要執行的紀律與等待機會出現中超人的耐心。
風險市場的投資與投機是眾人進行的一種掏對方口袋錢幣的遊戲，彼此間錢袋相隔很近，交易的只是一種掏錢的藝術
投資新手只有走過‘霧裡看花’、‘水中撈月’以及對所投資品種‘纏綿難舍’的艱辛地，才能進入‘靜若處子’、‘百步穿楊’以及‘劍膽琴心’的職業投資境界。
風險市場是個博弈的市場，眾人皆為利來，而真正如願者只有極少數的人們，絕大多數人成為這場博弈之中利潤的提供者。
在風險市場中：趨勢線如人的脊樑，是專業投資者的主要作戰區
每個投資者如乘坐火車遠行的旅客，首先要確立前往的方向與車次，然後在火車鳴笛準備出站前上車，這樣不管你在前面那個月臺下車，都很可能會收到價值不菲的一筆座位費。
股市絕非賭博靠運氣，大家要不斷總結學習，只有深刻的瞭解市場，才可以長期生存。要想在巧取豪奪、弱肉強食的股市中生存，沒有贏利贏利方法技巧和 自我保護的紀律是不行的。
炒股理念：吃魚吃中間，不要魚頭魚尾都想吃；不要總是等到網裡有十條魚了，才收網，網裡有五至九條魚也可以收網，底部讓一點，頭部讓一點，中間多吃一點，操作就是這樣。帶頭的浪先行 跟隨的浪後至。看盤要先看大盤，再看板塊，最後才挑個股。不見長紅不回頭，不見長黑不止跌。
如果你不清楚手中個股如何操作，選股存在疑問，股票深套，買賣點把握不好，在虧著錢的股友歡迎一起探討！
作者：韋淵譽，原創觀點，轉載請注明出處，不作為任何投資依據！更多內容來自同名公眾平臺。