近日發佈的《中國財富傳承市場發展報告：超越財富承啟未來》稱， 改革開放四十年催生了中國第一批以企業家為主的高淨值人群，
未來五年， 中國步入財富傳承期的超高淨值客戶家庭將增長至22萬戶， 累計擁有超過20萬億元的家庭可投資金融資產， 以及可能數倍於此的投資不動產和企業股權。
當富一代逐漸進入退休的年齡， 資產如何傳承將是他們不得不面對的“財富之殤”！
從0到1
過去四十年， 伴隨改革開放帶來的時代機遇， 中國以企業家為主體的第一批高淨值人群誕生。
根據《中國私人銀行2017：十年蝶變、十年展望》， 截至2016年底， 中國高淨值家庭數量已超過210萬戶， 擁有54萬億可投資金融資產。
未來五年， 預計高淨值家庭數量將繼續以13%的增速持續增長至400萬戶， 擁有超過110萬億的個人金融財富。
中國財富市場是一個典型的“新富”市場， 這些創富一代多生於上個世紀50-60年代， 80年代末陸續開始下海經商。 資料顯示， 創辦企業獲利是他們最主要的財富來源， 占比約50%， 投資獲利、工資和福利積累各20%， 此外少部分來自于繼承父輩財產。
從年齡分佈上看， 中國高淨值人士目前多集中在40-60歲。 不過， 有意思的是， 39歲以下的年輕群體在近年來有增加趨勢。
中國創富一代經歷了獨特的時代變遷， 把握改革開放的機遇， 從0到1， 實現了家庭財富的快速原始積累。
時代賦予的獨特性
在這樣一個充滿變革與機遇的時代，
家業不分， 權屬不清
首先， 中國的第一代企業家多是白手起家， 在企業發展初始階段， 往往是舉全部身家， 全心投入經營， 企業資產、家庭資產和個人資產往往混雜在一起， 中國企業家從心態上也未將企業和家業進行明確分離。
其次， 過去40年中國的市場環境處於動態發展完善中。 在資本原始積累期， 由於法律法規不健全， 中國創富一代在企業經營過程中， 也遺留了一些處於灰色地帶的資產/負債權屬問題， 在財富傳承過程中可能面臨風險。
最後， 由於企業和家庭財富積累均處於發展初期， 中國高淨值人士資產往往過於集中在企業本身或相關房地產投資，
家事複雜， 重視隱私
中國高淨值人群經歷了時代和家庭財富的快速變化， 容易出現一些家庭關係問題， 包括家族成員分散持股、婚姻變化及非婚生子女等複雜家庭關係， 並引發財富分配矛盾。
由於上述家業關係的複雜性， 中國高淨值人士往往非常重視隱私保護， 這本身也是財富傳承籌畫的挑戰。
電視劇《歡樂頌2》中小包總設計爭奪家族企業實權， 便反映了現實中富人家族成員之間的利益衝突。
代際差異日漸明顯
中國高淨值人群的財富傳承是從創一代到富二代， 與歐美“老錢”已經經歷了多代傳承有鮮明差異——加上時代劇烈變遷， 中國兩代人的成長環境、生活閱歷、個人興趣都有非常大的不同， 對於家族企業和財富管理的目的、方式和未來規劃容易產生分歧。
調研顯示，儘管多數企業主仍然希望由子女來繼承企業，但“富二代”的接班意願並不高。
此外，大部分富二代的海外教育背景，也導致其對企業管理的理念與父輩及企業元老有較大差異。
專懟明星小網紅的王思聰和“賺它一個億”的王健林在生意佈局上就存在很大差異。特立獨行的行事風格和超前的投資意識，讓王思聰可以脫離父親的羽翼，獨當一面。
境外身份及存量財富安排
調研顯示，27%的受訪者擁有海外資產，這一比例在資產規模超過1億的超高淨值客戶中高達55%；而已經佈局海外資產的客戶中，近兩成已經移民。
對於這群已經移民國外或在海外有企業經營活動和資產佈局的高淨值家庭而言，財富傳承還面臨不同國家/地區法律監管政策的挑戰，甚至可能需要繳納多重稅務，或面臨之前所做財富傳承安排不被法律認可的不確定性。
高淨值家庭財富傳承迫在眉睫
根據中國民營經濟研究會家族企業委員會2015年發佈的《中國家族企業傳承報告》，在抽樣的839家家族控股企業中，僅有92家企業基本完成了企業主的更替，而89%的企業仍然處於第一代創始人的管理控制之下。
可以預見，未來數年將會是中國高淨值人群，特別是第一代民營企業家陸續進入和完成家族企業與財富交接傳承的關鍵時期。
如何實現創富、守富、傳富的平穩過渡，打破“富不過三代”的魔咒，已經成為中國高淨值家庭最為關切的熱點。
財富傳承是一個複雜的系統工程，涉及到複雜的法律、稅務和家庭關係安排，總結起來可以歸納為“風險隔離、基業永續、家財穩固和個性化傳承”四大根本性需求。
風險隔離
核心是需要確保傳承資產的合法性和獨立性。
由於家業不分、家庭關係複雜、個人隱性負債等問題，中國高淨值人士在進行財富傳承安排時，風險隔離是最基本的需求，需要在個人、家庭、企業和其他利益相關方之間建立起防火牆機制。
基業永續
核心是通過企業所有權、經營權、受益權的合理安排最大程度實現企業平穩過渡和家族持續受益。
民營企業家關心的核心問題之一就是企業接班問題。雖然很多企業主傾向于讓子女或家族成員繼承企業，或者保證家族對企業的持續控制權，但子女的接班意願、複雜家庭關係等都會給企業傳承安排帶來挑戰。
家財穩固
核心是已積累財富的長期穩定增值。
過去，中國的高淨值人士經歷了財富快速積累的黃金時代，也習慣于追逐高收益。但是當財富管理的主要目的從創富轉向守富和傳富時，財富管理的理念、方法都需要發生變化。
個性化傳承
核心是滿足高淨值客戶個性化的財富傳承意願。
中國人極為重視血緣親情，許多高淨值人士財富傳承的目的不僅是要保障子孫後代生活無憂，更希望後輩品行正直，有所成就。因此，在財富傳承中，往往需要通過設計財富分配條款，在保證子女基本生活的同時，激勵或規範繼承人的行為。
對於婚姻和家庭關係複雜的高淨值人士，則希望通過合理的規劃和設計，對財富進行有效分配，以避免家庭矛盾的產生。
“財富之殤”如何化解？
從國內可使用的工具來看，高淨值客戶家庭的財富傳承方式主要包括資產配置、遺囑、保險、婚姻協議、代持、家族信託等。
大額保單
這種方式的最大優點是操作簡單，子女作為受益人直接拿保險合同約定的理賠資料就可以到保險公司領取保險金，可以避免作為遺產要先償還債務的問題，同時避免婚姻關係造成的財產混同。
家族信託
由於信託在風險隔離、企業傳承、財富管理和個性化傳承這四大方面的強大功能，從全球來看，已成為家族財富傳承規劃中應用最廣泛的工具。
全球資產配置
據調查，88%的高淨值人群表示對全球金融環境非常關心 ，超過五成的人最為關心人民幣貶值問題，其次對美元匯率和海外理財也有相當高的關注度。
調查顯示，高淨值人群平均海外金融投資額為398萬元人民幣，其中200-500萬的人群占比最多。分散風險、子女教育和移民是高淨值人群海外金融投資的三大主要原因。
在海外金融投資的方式上，外匯存款的投資比例最高，為31%；其次是基金，占15%，保險、股票以及標準理財產品均有超過10%的占比。
瀚亞資本作為一家資產管理綜合服務平臺，一直致力於為高淨值客戶提供全面的"私人定制"財富管理解決方案。
目前，瀚亞資本已經建立以穩健與價值為核心的投資策略，構建投資、研究、市場、風控、運營和服務的綜合管理體系，形成綜合型資產管理公司的優勢平臺。旗下全資子公司擁有中國證監會頒發的基金銷售牌照和中國保監會頒發的保險經紀牌照。
通過前瞻的視角、嚴格的風控手段和先進的資產配置理念，瀚亞資本以不斷説明客戶實現資產的持續增值為目標，為高端客戶提供全方位的資產管理服務。
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此外，大部分富二代的海外教育背景，也導致其對企業管理的理念與父輩及企業元老有較大差異。
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境外身份及存量財富安排
調研顯示，27%的受訪者擁有海外資產，這一比例在資產規模超過1億的超高淨值客戶中高達55%；而已經佈局海外資產的客戶中，近兩成已經移民。
對於這群已經移民國外或在海外有企業經營活動和資產佈局的高淨值家庭而言，財富傳承還面臨不同國家/地區法律監管政策的挑戰，甚至可能需要繳納多重稅務，或面臨之前所做財富傳承安排不被法律認可的不確定性。
高淨值家庭財富傳承迫在眉睫
根據中國民營經濟研究會家族企業委員會2015年發佈的《中國家族企業傳承報告》，在抽樣的839家家族控股企業中，僅有92家企業基本完成了企業主的更替，而89%的企業仍然處於第一代創始人的管理控制之下。
可以預見，未來數年將會是中國高淨值人群，特別是第一代民營企業家陸續進入和完成家族企業與財富交接傳承的關鍵時期。
如何實現創富、守富、傳富的平穩過渡，打破“富不過三代”的魔咒，已經成為中國高淨值家庭最為關切的熱點。
財富傳承是一個複雜的系統工程，涉及到複雜的法律、稅務和家庭關係安排，總結起來可以歸納為“風險隔離、基業永續、家財穩固和個性化傳承”四大根本性需求。
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核心是需要確保傳承資產的合法性和獨立性。
由於家業不分、家庭關係複雜、個人隱性負債等問題，中國高淨值人士在進行財富傳承安排時，風險隔離是最基本的需求，需要在個人、家庭、企業和其他利益相關方之間建立起防火牆機制。
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核心是通過企業所有權、經營權、受益權的合理安排最大程度實現企業平穩過渡和家族持續受益。
民營企業家關心的核心問題之一就是企業接班問題。雖然很多企業主傾向于讓子女或家族成員繼承企業，或者保證家族對企業的持續控制權，但子女的接班意願、複雜家庭關係等都會給企業傳承安排帶來挑戰。
家財穩固
核心是已積累財富的長期穩定增值。
過去，中國的高淨值人士經歷了財富快速積累的黃金時代，也習慣于追逐高收益。但是當財富管理的主要目的從創富轉向守富和傳富時，財富管理的理念、方法都需要發生變化。
個性化傳承
核心是滿足高淨值客戶個性化的財富傳承意願。
中國人極為重視血緣親情，許多高淨值人士財富傳承的目的不僅是要保障子孫後代生活無憂，更希望後輩品行正直，有所成就。因此，在財富傳承中，往往需要通過設計財富分配條款，在保證子女基本生活的同時，激勵或規範繼承人的行為。
對於婚姻和家庭關係複雜的高淨值人士，則希望通過合理的規劃和設計，對財富進行有效分配，以避免家庭矛盾的產生。
“財富之殤”如何化解？
從國內可使用的工具來看，高淨值客戶家庭的財富傳承方式主要包括資產配置、遺囑、保險、婚姻協議、代持、家族信託等。
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這種方式的最大優點是操作簡單，子女作為受益人直接拿保險合同約定的理賠資料就可以到保險公司領取保險金，可以避免作為遺產要先償還債務的問題，同時避免婚姻關係造成的財產混同。
家族信託
由於信託在風險隔離、企業傳承、財富管理和個性化傳承這四大方面的強大功能，從全球來看，已成為家族財富傳承規劃中應用最廣泛的工具。
全球資產配置
據調查，88%的高淨值人群表示對全球金融環境非常關心 ，超過五成的人最為關心人民幣貶值問題，其次對美元匯率和海外理財也有相當高的關注度。
調查顯示，高淨值人群平均海外金融投資額為398萬元人民幣，其中200-500萬的人群占比最多。分散風險、子女教育和移民是高淨值人群海外金融投資的三大主要原因。
在海外金融投資的方式上，外匯存款的投資比例最高，為31%；其次是基金，占15%，保險、股票以及標準理財產品均有超過10%的占比。
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