2016年初國家商務部發佈關於沒有批准現貨交易所開展原油經營的資質而引發了一場現貨行業的大整頓， 並持續至今， 當時現貨行業在中國差不多已經走過了6個年頭。
2017年初證監會主席劉士余召開針對現貨行業清理整頓的全國性會議時強調了郵幣卡電子盤的違法違規性， 並在今年發佈的49號文中將其具體化， 當時郵幣卡在中國差不多已經走過了3個年頭。
就在現貨行業中大宗交易和郵幣卡發售交易紛紛觸壁遭遇行業危機之時， 借助國際上比特幣的快速發展， 國內也發展起了一大批“虛擬幣”， 並通過“ICO”（ ICO（是Initial Coin Offering縮寫）， 首次幣發行， 源自股票市場的首次公開發行（IPO）概念， 是區塊鏈專案首次發行代幣， 募集比特幣、乙太坊等通用數位貨幣的行為。 ）的方式大量向市場投放。 但可喜的是， 從“虛擬幣”出現， 到國家明確介入監管， 這一次只等了半年時間。
國內首例ICO案件落錘，某區塊鏈技術公司擬為其正在研發的新型區塊鏈技術應用進行ICO， 從而取得融資以完成該項目研發。 該公司在其發佈的ICO白皮書中稱：此ICO專案接受以比特幣為形式的投資， 每個比特幣可換取10枚項目代幣， 每100枚項目代幣可以獲得該公司股權的1個份額。
該項目通過ICO獲得比特幣1000枚， 價值人民幣2700萬元。 2017年某月， 該公司項目團隊在被抓獲後供述上述事實。
今年7月， 經人民法院認定， 被告人X公司及主要負責人未經國家有關主管部門批准， 向社會不特定物件轉讓股權， 數額巨大、後果嚴重， 其行為已構成擅自發行股票罪， 依法應予懲處， 公訴機關指控的罪名成立。 判處：一、被告單位X公司犯擅自發行股票罪，
近日國家互金專委會表示：近年來，
（1）虛擬數位貨幣方面， 目前區塊鏈技術的成熟應用主要體現在虛擬數位貨幣方面， 在虛擬貨幣市場中存在惡意炒作、價格劇烈波動等系列問題， 且為洗錢、恐怖融資等活動提供了便利。
（2）區塊鏈融資方面， 部分區塊鏈應用在通過ICO（編注：Initial Coin Offering的縮寫， 即首次代幣發行， 是一種通過發行數位代幣的方式進行眾籌融資的行為）的形式融資， 在ICO項目中占比90%以上。 其融資規模大， 參與使用者多， 但項目失敗率高。 同時， 存在通過ICO進行傳銷、詐騙等活動， 容易導致金融風險和社會問題。
財新報導， 中國有關監管部門也將對ICO（initial coin offerings， 首次公開售幣）採取行動， 在監管、法規體系準備好將ICO納入之前， 甚至不排除直接取締的可能。 從多位元監管人士處獲悉上述消息， 是否取締的方案正在研討之中， 央行、證監會均參與其中。 這一行動的法律依據來自1998年頒佈的國務院3號令《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》。
可以看到， 與以往政府部門間相互踢皮球不同的是， 這次與ICO可能相關的監管部門都已經開始了行動。 從地方監管部門的突擊檢查， 到中央監管部門的研討， 從專業組織的提醒， 到法院部門的判定， 讓我們看到的是：國家正在對ICO行業採取強烈的嚴監管。
最後再提醒一句：目前我國所謂的“虛擬幣”多數都是“山寨幣”，莊家隨意發行，並在市場中尋找接盤俠，這其實就是一個擊鼓傳花的遊戲。價格被炒作的越瘋狂，那最後一個接棒的人將死得越慘烈。
最後再提醒一句：目前我國所謂的“虛擬幣”多數都是“山寨幣”，莊家隨意發行，並在市場中尋找接盤俠，這其實就是一個擊鼓傳花的遊戲。價格被炒作的越瘋狂，那最後一個接棒的人將死得越慘烈。