週二A股市場出現蓄勢衝擊3400點的態勢, 但奈何週期股在盤中有所分化, 其中, 下游需求分歧較大的鋼鐵股等品種有所疲軟。 不過, 下游震盪強勁的鈷、鋰等週期股仍然強勁有力。 如此的走勢就說明了短線主線雖然分化, 但多頭仍然努力, 積蓄著沖關的能量。
關鍵變數決定週期股強弱
如果從市場參與者的博弈角度來看, 週期股的分化的確有著一定的必然性。 主要是因為8月以來, 週期股是持續活躍, 鋼鐵股、有色金屬股等板塊的龍頭品種均有30%左右的升幅, 積累了較多的獲利盤。 而且, 鋼鐵股、有色金屬股等諸多品種也擁有大量的融資盤,
但是, 鋰、鈷等週期股卻依然行走在上升通道中, 天齊鋰業(002466)、贛鋒鋰業(002460)、寒銳鈷業(300618)等動力電池上游資源類個股仍然運行在主升浪中。 如此分化的走勢可能並不能僅僅用市場層面的籌碼博弈來解釋。 看來, 需要從產業層面的角度來解釋。
這主要涉及兩個變數, 一是供給層面的萎縮力度。 萎縮力度越大, 意味著產能缺口越大, 產品價格上漲的趨勢就越猛烈。 就週二的盤面來說, 化工股、鋁業股等供給層面萎縮較大的品種, 迅速企穩, 紛紛收出下影線, 顯示出下檔支撐強勁, 抄底買盤力度較大。 二是需求端的需求強勁的品種, 鋰、鈷等動力電池領域的相關品種的強勁走勢就是最好的說明。
醞釀新熱點, A股劍指3400點
更為重要的是, A股市場還在醞釀著新的產業熱點, 那就是人工智慧所代表的智慧晶片產業鏈。 港股的中芯國際(00981), A股的長電科技(600584)、北京君正(300223)、北方創業(002371)等個股已經出現了放量回升的態勢, 部分個股甚至有了上升通道的態勢。 這本身就說明了人工智慧產業鏈個股正在持續發酵, 從前期的語音辨識、人臉識別, 已經拓展至晶片領域, 這無疑賦予人工智慧產業鏈主線的強勁活力。
與此同時,
綜上所述, 短線A股仍然運行在強勢格局中。 如果再考慮這麼一個因素, B股指數已成功站上年線,
因此, 在操作中, 建議投資者仍可積極操作, 適量加大倉位。 在倉位元配置上, 建議投資者關注兩類個股, 一是人工智慧產業鏈個股, 自然包括晶片等人工智慧核心產業鏈品種。 二是下游需求旺盛, 半年報業績大幅增長、2017年前三季度業績指引繼續大幅成長的個股也可跟蹤, 包括化工股、鋰鈷等動力電池產業鏈個股、煤改氣產業鏈個股。