業績拐點明顯
近3年季度淨利潤圖， 2017年Q1實現2.4億元， 不僅3年來的新高， 也是歷史新高， 尤其是中報， H1實現驚人的5.51億元淨利潤,比去年整年淨利潤增長117%。
當我關注到這個標的後， 我再思考， 下半年還能繼續這樣的表現嗎？只要業績恒定， 哪怕環比不增長， 保持下去， 那麼全年可以完成11億元， 同比增長達到334%， 營收和淨利潤都是歷史新高， 絕對的業績支撐。
公司最近的資訊披露增強了我的持股信心， 雖然股價在我建倉後只拉升了10%， 中間相信不少小夥伴已經放棄了， 下面說下我的持股邏輯：
公司在多分投資者調研報告中明確指出公司的主營產品甲酸、聚碳酸酯、己內醯胺都是滿負荷生產， 燒鹼穩定生產， 也就是說主營產品價格處於歷史高位， 又滿負荷生產， 那麼公司的全年度超越市場預期是板上釘釘的， 除非發生重大意外情況！
甲酸產品Q3漲幅達到了37%， 二季度甲酸滿產能， 單項盈利至少增加37%。
己內醯胺6月份到8月中旬有10%的漲幅， 8月下旬有所下跌， 但是整個Q3滿產加上至少5%的漲價， 業績很好， 環比肯定增加！
綜合來看， 公司三季度的淨利潤相比二季度之多不少， 對比公司發佈的Q3淨利潤預測：
注意， 此時不能再以中值8億元淨利潤計算， 而是要上修業績到8.5億元， 上半年淨利潤為5.5億元， 那麼3季度單季度淨利潤為3億元， 環比持平， 同比增長600%。
根據過往業績的季節性測算， 4季度保守按照2億元計， 那麼2017年全年可完成淨利潤10.5億元， 對應目前市值142億元， 估值僅為14倍。 估值保持原有看法不變， 仍舊低估， 按照保守的均值動態PE20來測算， 那麼股價現在的理論均值為14元， 而這是一個非常合理的回歸均值， 也是股價的短期目標！
（作者：仙人掌股票達人 醒僧）