近日， 聚美優品悄然上線“顏值貸”， 開始佈局消費金融業務。 本來， 對電商類企業而言， 佈局消費金融早已是順理成章的事情， 比如淘寶、天貓的花唄；京東旗下的京東白條等。 但考慮到聚美優品最近的發展狀況（上市三年內市值下跌超過九成）， 很多人認為， 陳歐應該好好把自己家的主業做好， 別再去做什麼共用電源和互聯網金融了。 也有一部分觀點認為， 佈局金融能有利於聚美走出當前困境。
所以， 就著昨天的話題（靠顏值定額度？賣假貨的陳歐做的“顏值貸”是什麼貨色？）， 我們認真討論一下， 對聚美優品而言， 消費金融業務究竟是觸底反彈的救贖還是陳歐在不務正業呢？
從目前我們從媒體管道掌握的資訊來看， 顏值貸是由聚美提供線上產品和使用者、樂信金融（分期樂）負責風控、金融機構出資金。
可見， 顏值貸整個產品流程中， 最費精力的風控和貸後環節都是外包的。 因此整個業務的過程對陳歐的聚美來說， 並不會花費很多的時間和精力。
對聚美來說， 風控問題搞定後， 其他的環節也不是問題。
首先， 資金不是問題， 在當前的行業環境下， 有客戶、有優質場景， 資金方自會找上門來；連共用單車都能火， 還有什麼火不起來呢？
其次， 客戶也不是問題， 對創業型消費金融機構而言， 最難的便是客戶。 而對於做電商起家的聚美優品來說， 短期的用戶是不缺的。
最後， 貸後催收也不是問題， 當前的消費金融生態圈已經非常成熟， 而且本身金融板塊的業務是與聚美合作的樂信金融負責的。
顏值貸能助力聚美主業轉型成功嗎？
簡單說， 就是“顏值貸”這款產品到底能幫陳歐賺到錢嗎？
顏值貸屬於典型的資金方、風控方和場景方三方合作的聯合貸款產品， 通常情況下， 資金方拿8-10%左右的固定利率；風控方負責風險審批， 也要對不良進行兜底， 拿浮動收益部分；所以， 顏值貸產品的利息收益， 扣除資金成本後， 負責風控的樂信金融會拿走大頭， 聚美也只是分一杯羹而已， 到手的錢估計也不會有多少。
再看聚美本身的體量。 這幾年陳歐“不務正業”把聚美的財報和業務做得一團糟。 據近期資料， 2016年中國B2C網路零售市場， 聚美優品的份額僅占0.7%。 所以， 增長空間也是非常有限的。
綜上來看，在可預期的將來，顏值貸的發展空間和收入空間都存在明顯的天花板，幾乎不可能成為助力聚美主業轉型的奇兵。
綜上來看，在可預期的將來，顏值貸的發展空間和收入空間都存在明顯的天花板，幾乎不可能成為助力聚美主業轉型的奇兵。