正所謂“震盪市買量化”, 今年是名符其實的震盪市, 但買了量化基金的基民卻是幾家歡樂幾家愁。
Wind資料顯示, 截至10月13日, 全市場120只成立於2017年以前的量化偏股基金(各份額分開計算), 今年以來的平均收益率為8.09%, 遠低於同期標準股票型基金16.49%、偏股型基金14.09%的平均值。
不僅整體上表現不太亮眼,
量化基金內部業績差異也比較大。
小景粗粗看了一遍表格,
期間表現最好的量化基金收益率30.32%,
表現最差的量化基金收益率-13.06%。
都是買量化,
這結果卻是讓人想掀桌。
點解?
小景就帶大家一起來揭開今年量化投資分化嚴重的面紗。
【為何業績分化?】
小景曾經在今年5月份跟基友們做過普及:
捅破量化團隊的內幕,
你就知道為何今年量化基金業績分化如此嚴重
今天再來劃一下重點。
(假裝)大家都知道, 量化投資實際上是量化模型在交易, 而量化模型來源於基金經理的投資意志。 基金經理列出了一些因數組建成量化模型, 這些因數包括市值、估值、業績、股價等。
小景可以負責任地告訴大家, 今年以來表現較差的量化基金, 大部分是偏重了小市值的因數。 在這麼一個重藍籌、重價值的市場, 基金經理如果再用前幾年的思路做量化, 只能錄得比較不好看的收益。
【如何挑選量化基金?】
買基金嘛, 最重要的是賺錢。 對於基民來說, 知道了為什麼之後,
小景要教給大家的方法很簡單:尋找適合市場風格的產品, 最好是長期適合的。
為啥要強調“長期”?因為你不知道市場的風會往哪裡吹。 前幾年喜歡小盤, 今年就喜歡大盤了, 誰也不知道啥時候它又喜歡上了中盤。
市場永遠是捉摸不定的, 所以這時候, 小景覺得“中庸”是個比較不錯的做法, 用投資的語言說, 就是均衡。
選基金, 不是拉拉資料看看排行榜就可以做決定的, 小景建議基友們有空沒空多follow各家基金公司的官方訂閱號、服務號。 因為在那個地方, 一大波和小景一樣的文案狗, 會毫無保留、推心置腹地跟基友們分享自家各只優秀基金的投資風格和優勢, 多看幾眼, 你總能發現和你的投資目標、風險偏好相匹配的產品。
說了那麼一大段, 小景就是想自然而然跟大家打個廣告——小景家的量化基金, 長這樣:
細心的朋友可以發現,
小景家的3只主動量化產品,
業績遠在市場平均線之上,
甚至超出三四倍。
原因就在於小景剛才提到的——均衡。
【你需要什麼樣的量化基金?】
小景覺得, 無論是激進的、穩健的、還是保守的投資者, 都需要一隻可以穿越牛熊的量化基金。 對於一般基民, 小景首推景順長城滬深300指數增強基金。 原因在於業績:
通過資料我們可以很直觀地看到, 無論市場怎麼變, 好的基金總是處變不驚, 總是盡力超越基準, 給你穩妥的幸福。