中金:中糧包裝(00906)產業整合提速 目標價5.3港元
智通財經獲悉,中金發表研報表示,中糧包裝(00906)攜手奧瑞金共同收購紀鴻包裝,產業整合提速,有望成為行業集中度提升的重要受益者,該行給予“推薦”評級,目標價5.3港元,對應2017年17倍P/E。
中糧包裝公告,擬6675萬元人民幣(約1005.55萬美元)收購 浙江紀鴻包裝51%股權,同時關聯方奧瑞金也將以760萬美元收購浙江紀鴻包裝19%股權。
中金稱,收購紀鴻包裝將擴大長三角業務規模,且收購價格較為合理。通過此次收購,將有助於提升中糧包裝在 長三角地區的客戶服務能力,進一步開拓當地市場。
該行續稱,產業整合提速,產業整合提速,中糧包裝有望成為行業集中度提升的重要受益者。
此次中糧包裝和奧瑞金共同投資收購紀鴻包裝,有助於進一步增強雙方的戰略協同性,
中金暫維持盈利預測不變,同時引入2018 年EPS0.34元。重申“推薦”,中糧包裝當前基本面正出現積極變化,在行業基本面觸底向上、公司混改成功實施及外延並購加快等驅動下,該行看好其未來成長空間。